Negativ pantsettelsesklausul

Hva er en negativ pantsettelsesklausul?

En negativ pantsettelsesklausul er en type negativ pakt som hindrer en låntaker fra å pantsette eiendeler hvis det ville sette långiverens sikkerhet i fare. Denne typen klausuler kan være en del av obligasjonsavtaler og tradisjonelle lånestrukturer.

Hvordan en negativ pantsettelsesklausul fungerer

Negative løfteklausuler hjelper långivere eller obligasjonseiere med å beskytte investeringene sine. Når en obligasjonsavtale inkluderer en negativ pantsettelsesklausul, forhindrer det obligasjonsutstederen i å ta på seg fremtidig gjeld som kan kompromittere dens evne til å oppfylle forpliktelser overfor eksisterende obligasjonseiere.

En negativ pantsettelsesklausul begrenser også sannsynligheten for at en bestemt eiendel vil bli pantsatt mer enn én gang, og forhindrer konflikt om hvilken låneinstitusjon som har rett til eiendelen dersom låntakeren misligholder.

Boliglån inkluderer noen ganger negative pantsettelsesklausuler som hindrer låntakeren i å belaste boligen deres.

Fordeler og ulemper med en negativ pantsettelsesklausul

Fordi en negativ pantsettelsesklausul reduserer risikoen for et lån eller obligasjonsemisjon, lar det ofte låntakeren få en litt lavere rente. Dette skaper en vinn-vinn-situasjon som kommer både utlåner og låntaker til gode.

Den negative pantsettelsesklausulen reduserer risikoen for obligasjonseierne ved å begrense aktivitetene som utstederen kan delta i. Som oftest innebærer dette å hindre utsteder i å bruke de samme eiendelene for å sikre en annen gjeldsforpliktelse.

På minussiden kan brudd på en negativ pantsettelsesklausul utløse et mislighold av lånet, om enn en teknisk mislighold. Långivere gir vanligvis en tildelt mengde tid, for eksempel 30 dager, for å rette på et paktbrudd før de går videre med standardprosedyrer.

TTT

Spesielle hensyn

Når en finansinstitusjon gir et usikret lån til en person eller enhet, kan det inkludere en negativ pantsettelsesklausul i kontrakten for å beskytte seg selv.

I dette tilfellet hindrer klausulen låntakeren i å bruke sine egne eiendeler for å sikre andre finansieringskilder. Hvis låntakeren sikrer andre lån, blir det opprinnelige lånet fra den første institusjonen mindre sikkert, fordi låntakeren nå har en større mengde gjeldsforpliktelser, og den opprinnelige institusjonen har kanskje ikke prioritet til tilbakebetaling.

Når det gjelder boliglån, inkluderer mange låneavtaler terminologi som begrenser låntakeren fra å bruke den pantsatte eiendommen som sikkerhet mot ethvert nytt lån, bortsett fra ved refinansiering.

##Høydepunkter

– Negative pantsettelsesklausuler er noen ganger inkludert i boliglån for å hindre at låntaker bruker boligen sin som sikkerhet for andre långivere.

– En negativ pantsettelsesklausul sikrer at den opprinnelige långiveren vil opprettholde prioritet dersom låntakeren misligholder og deres eiendeler blir beslaglagt.

– En negativ pantsettelsesklausul er en del av en lånekontrakt som hindrer låntaker i å pantsette eiendelene sine til en annen långiver.

– Negative pantsettelsesklausuler omtales også som «covenants of equal coverage».

– Negative pantsettelsesklausuler kan fastsette at dersom obligasjonsutsteder gir pant i eventuelle eiendeler i fremtiden, skal det også gis lik pant til utsteders investorer.

##FAQ

Hva er et dobbelt negativt løfte?

Et dobbelt negativt løfte er et løfte om ikke å inngå negative tredje avtaler med noen part. Det er med andre ord en negativ pakt som forbyr andre negative pakter. Denne typen avtaler brukes ofte av banker eller andre långivere for å sikre at de har et prioritert krav på en låntakers eiendeler hvis de erklærer seg konkurs.

Hva skjer hvis en låntaker bryter en negativ pantsettelsesklausul?

Låneavtalen vil spesifisere hvilken type regress som er tilgjengelig for en långiver dersom låntaker selger eller på annen måte belaster eiendom beskyttet av en negativ pantsettelsesklausul. Dette vil vanligvis tillate utlåner å saksøke låntakeren, eller fremskynde lånets nedbetalingsplan. Långiveren kan imidlertid ikke forfølge noen tredjepart, kun låntakeren.

Hva er en negativ pakt?

En negativ pakt er en kontraktsmessig avtale som binder hindrer en part i å foreta en bestemt handling. Det er med andre ord en avtale om ikke å gjøre noe. Negative betingelser kan forby en person eller et selskap fra å selge visse eiendeler eller ta på seg mer enn en viss mengde gjeld, for eksempel.