Cláusula de Compromisso Negativo

O que é uma cláusula de promessa negativa?

Uma cláusula de penhor negativo é um tipo de pacto negativo que impede um mutuário de penhorar quaisquer ativos se isso comprometer a segurança do credor. Esse tipo de cláusula pode fazer parte de escrituras de títulos e estruturas de empréstimos tradicionais.

Como funciona uma cláusula de promessa negativa

Cláusulas de penhor negativo ajudam os credores ou detentores de títulos a proteger seus investimentos. Quando uma escritura de títulos inclui uma cláusula de penhor negativa, ela impede que o emissor do título assuma dívidas futuras que possam comprometer sua capacidade de cumprir as obrigações com os detentores de títulos existentes.

Uma cláusula de penhor negativo também limita a probabilidade de um determinado ativo ser penhorado mais de uma vez, evitando conflito sobre qual instituição de crédito tem o direito ao ativo se o mutuário entrar em inadimplência.

As hipotecas às vezes incluem cláusulas de penhor negativo que impedem o mutuário de onerar sua casa.

Vantagens e Desvantagens de uma Cláusula de Penhor Negativo

Como uma cláusula de penhor negativa reduz o risco de um empréstimo ou emissão de títulos, geralmente permite que o mutuário obtenha uma taxa de juros um pouco menor. Isso cria uma situação ganha-ganha que beneficia tanto o credor quanto o devedor.

A cláusula de penhor negativo mitiga os riscos para os obrigacionistas ao restringir as atividades nas quais o emissor pode participar. Na maioria das vezes, isso significa impedir que o emissor use os mesmos ativos para garantir outra obrigação de dívida.

Por outro lado, a violação de uma cláusula de penhor negativa pode desencadear uma inadimplência no empréstimo, embora seja uma inadimplência técnica. Os credores geralmente dão um período de tempo, como 30 dias, para remediar uma quebra de contrato antes de prosseguir com os procedimentos padrão.

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Considerações Especiais

Quando uma instituição financeira concede um empréstimo sem garantia a uma pessoa física ou jurídica, ela pode incluir uma cláusula de penhor negativo no contrato para se proteger.

Nesse caso, a cláusula impede o mutuário de utilizar seus próprios ativos para garantir outras fontes de financiamento. Se o mutuário garantir outros empréstimos, o empréstimo original da primeira instituição torna-se menos seguro, porque o mutuário agora tem uma quantidade maior de obrigações de dívida e a instituição original pode não ter status de prioridade para pagamento.

No caso de hipotecas residenciais, muitos contratos de empréstimo incluem terminologia que restringe o mutuário de usar o imóvel hipotecado como garantia contra qualquer novo empréstimo, exceto no caso de refinanciamento.

##Destaques

• Cláusulas de penhor negativo às vezes são incluídas em hipotecas para evitar que o mutuário use sua casa como garantia para outros credores.

• Uma cláusula de penhora negativa garante que o credor original manterá a prioridade se o devedor inadimplir e seus bens forem apreendidos.

• Uma cláusula de penhor negativa faz parte de um contrato de empréstimo que impede o mutuário de penhorar seus bens a outro credor.

• Cláusulas de penhor negativo também são chamadas de "convênios de igual cobertura".

• Cláusulas de penhor negativo podem estipular que, se o emissor de títulos conceder ônus contra quaisquer ativos no futuro, um ônus igual também deve ser concedido aos investidores do emissor.

##PERGUNTAS FREQUENTES

O que é uma promessa duplamente negativa?

Uma promessa duplamente negativa é uma promessa de não firmar terceiros convênios negativos com qualquer parte. Em outras palavras, é uma aliança negativa que proíbe outras alianças negativas. Esse tipo de acordo é frequentemente usado por bancos ou outros credores para garantir que eles tenham prioridade sobre os ativos de um mutuário se declararem falência.

O que acontece se um mutuário quebrar uma cláusula de promessa negativa?

O contrato de empréstimo especificará o tipo de recurso disponível para um credor se o devedor vender ou onerar propriedade protegida por uma cláusula de penhor negativo. Isso geralmente permitirá que o credor processe o mutuário ou acelere o cronograma de pagamento do empréstimo. No entanto, o credor não pode intentar ação contra terceiros, apenas contra o devedor.

O que é uma aliança negativa?

Um pacto negativo é um acordo contratual que vincula impede uma parte de tomar uma determinada ação. Em outras palavras, é um acordo para não fazer algo. Convênios negativos podem proibir uma pessoa ou empresa de vender certos ativos ou assumir mais do que um certo valor de dívida, por exemplo.