Formularz SEC T-3

Co to jest formularz SEC T-3?

Formularz SEC T-3 to wniosek o zakwalifikowanie umowy, który należy złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Formularz SEC T-3 jest wymagany w celu zapewnienia zgodności z ustawą Trust Indenture Act z 1939 r., która dotyczy dłużnych papierów wartościowych, takich jak obligacje,. skrypty dłużne i banknoty oferowane do sprzedaży publicznej.

Mimo że takie papiery wartościowe mogą być zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych, nie mogą być oferowane do publicznej sprzedaży, chyba że formalna umowa pomiędzy emitentem obligacji a obligatariuszem,. znana jako umowa powiernicza,. jest zgodna ze standardami tej ustawy.

Zrozumienie formularza SEC T-3

Korporacje i rządy emitują obligacje jako IOU inwestorom, którzy płacą z góry kwotę główną lub inwestycję początkową emitentowi obligacji. Inwestor lub posiadacz obligacji zazwyczaj otrzymuje odsetki od zainwestowanej kwoty, a także od kwoty głównej spłaconej w terminie zapadalności obligacji. Emitenci obligacji wykorzystują środki pozyskane z ofert obligacji na ekspansję lub różne projekty.

Emitenci obligacji są zobowiązani do ujawnienia inwestorom warunków dłużnych papierów wartościowych emitowanych w ramach umowy powierniczej. Indenture to umowa pomiędzy emitentem obligacji a wyznaczonym powiernikiem. Powiernik obligacji,. którym zwykle jest instytucja finansowa, realizuje umowę o emisję obligacji, chroniąc interesy inwestorów lub obligatariuszy. Umowa powiernicza musi zostać zatwierdzona przez SEC.

Trust Indenture Act (TIA) wymaga, aby wszelkie nowe emisje obligacji o wartości przekraczającej 5 milionów dolarów były rejestrowane w formie umowy powierniczej. Istnieją jednak wyjątki, w których niektóre obligacje nie podlegają ustawie Trust Indenture, w tym obligacje komunalne,. które są obligacjami oferowanymi do sprzedaży przez stan, powiat, gminę lub samorząd lokalny.

Formularz SEC T-3 to formularz Trust Indenture Act (TIA) używany do ubiegania się o zakwalifikowanie umowy, zgodnie z którą klasa dłużnych papierów wartościowych ma zostać wyemitowana w ofercie niezarejestrowanej. Chociaż formularz SEC T-3 jest wymagany przez Trust Indenture Act z 1939 r., jest on konieczny tylko wtedy, gdy proponowane papiery wartościowe, które mają zostać wyemitowane, są zwolnione z rejestracji zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Formularz T-3 jest samodzielnym formularzem, w przeciwieństwie do formularza T-1 i formularza T-2, które służą temu samemu celowi, ale są składane jako załączniki do oświadczeń rejestracyjnych ustawy o papierach wartościowych w zarejestrowanych ofertach .

Wymagania dotyczące formularza SEC T-3

Formularz T-3 jest stosunkowo prostym formularzem, ale zabrania składania ofert do czasu złożenia wniosku o kwalifikację w SEC. Poniżej znajdują się niektóre sekcje T-3 wraz z informacjami, które wnioskodawca (lub emitent obligacji) jest zobowiązany dostarczyć do SEC.

Informacje ogólne

Formularz SEC T-3 wymaga formy lub rodzaju działalności, a także państwa zamieszkania. Formularz wymaga również rodzaju emitowanych papierów wartościowych, w tym przybliżonej daty oferty publicznej obligacji.

Zwolnienie z ustawy o papierach wartościowych

W następnej sekcji wymaga się od wnioskodawcy podania przyczyny, dla której nie powinien rejestrować umowy. W formularzu proszony jest emitent o zwięzłe przedstawienie faktów, na których opiera się wnioskodawca jako podstawa twierdzenia, że rejestracja papierów wartościowych na podstawie umowy o papierach wartościowych z 1933 r. nie jest wymagana.

Współpracownicy

Jeśli istnieją podmioty stowarzyszone firmy, wnioskodawca musi ujawnić, w formie pisemnej lub za pomocą diagramu, powiązanie każdego podmiotu stowarzyszonego z wnioskodawcą i innymi wymienionymi podmiotami stowarzyszonymi. Jeżeli te podmioty stowarzyszone mają udziały w głosowaniu, należy podać procent tych praw głosu .

Formularz T-3 wymaga ujawnienia, w jaki sposób mają zostać wykorzystane fundusze obligacji, jeśli wnioskodawca planuje nabycie innej firmy lub oddziału firmy poprzez przejęcie. Ponadto, jeśli planowana jest reorganizacja,. wymagane są informacje o tych planach.

Dyrektorzy i oficerowie

Formularz T-3 wymaga wykazu nazwisk i pełnych adresów pocztowych wszystkich dyrektorów i dyrektorów wykonawczych, a także wszelkich osób, które mogą zostać wybrane na dyrektorów lub dyrektorów wykonawczych. Należy również ujawnić konkretne biura, które każda z tych osób sprawuje w firmie lub organizacji. Wszelkie osoby fizyczne lub główni właściciele papierów wartościowych z prawem głosu, którzy posiadają 10% lub więcej papierów wartościowych z prawem głosu firmy, muszą zostać dostarczone.

Ubezpieczyciele

SEC wymaga nazwy i pełnego adresu korespondencyjnego gwaranta , który ma być używany w przypadku proponowanych papierów wartościowych. W niektórych przypadkach SEC wymaga wszelkich wcześniejszych ubezpieczycieli wykorzystywanych do papierów wartościowych wyemitowanych w ciągu ostatnich trzech lat.

Klasyfikacja Obligacji

W tej sekcji SEC wymaga, czy jakiekolwiek prawa głosu są związane z posiadaniem obligacji przez inwestorów. Wymagane są również wszelkie inne postanowienia dotyczące zabezpieczenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć przed zakupem obligacji.

Inne instrukcje

Ważne jest, aby wnioskodawcy zwracali szczególną uwagę na wymagania formularza T-3 oraz wszelkie definicje i terminy SEC w celu zapewnienia właściwej zgodności. W formularzu zwraca się również uwagę na Regułę 5a-3 dotyczącą składania oświadczeń o kwalifikowalności i kwalifikacjach oraz Regułę 7a-16 dotyczącą włączania elementów, rozróżniania między elementami i odpowiedziami oraz pomijania instrukcji. Prosimy o zapoznanie się z formularzem T-3 za pośrednictwem strony internetowej SEC, chociaż przy składaniu wniosku może być wymagane przesłanie elektroniczne (zamiast pliku PDF).

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Korporacje i rządy emitują obligacje inwestorom, którzy płacą z góry kwotę główną lub inwestycję początkową emitentowi obligacji.

• SEC Form T-3 to wniosek o zakwalifikowanie umowy, który należy złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

• Formularz SEC T-3 jest wymagany przez Trust Indenture Act, ale jest również używany, gdy nowe obligacje mają być zwolnione z rejestracji SEC.