Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych (NASD)
Co to jest Narodowe Stowarzyszenie Makler贸w Papier贸w Warto艣ciowych (NASD)?
Narodowe Stowarzyszenie Dealer贸w Papier贸w Warto艣ciowych (NASD) by艂o organizacj膮 samoregulacyjn膮 bran偶y papier贸w warto艣ciowych i poprzednikiem Urz臋du Regulacji Przemys艂u Finansowego (FINRA). Odpowiada艂 za dzia艂anie i regulacj臋 gie艂dy NASDAQ oraz rynk贸w pozagie艂dowych. Zarz膮dza艂 r贸wnie偶 egzaminami dla specjalist贸w inwestycyjnych, takimi jak egzamin Series 7 . NASD zosta艂 oskar偶ony o czuwanie nad operacjami rynkowymi NASDAQ.
Zrozumienie National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD zosta艂a za艂o偶ona w 1939 r. na mocy przepis贸w ustawy Maloney z 1938 r., poprawki do ustawy o gie艂dzie papier贸w warto艣ciowych z 1934 r. By艂 tak偶e wiod膮cym tw贸rc膮 gie艂dy NASDAQ, kt贸ra powsta艂a w 1971 roku. Dzia艂aj膮c jako nadzorca operacji gie艂dowych dla dzia艂alno艣ci rynkowej i NASDAQ pod og贸lnym nadzorem Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC), NASD odgrywa艂 rol臋 wiod膮ca rola w zarz膮dzaniu obrotem akcjami na rynku od 1939 do 2007 roku. W tym samym roku po艂膮czy艂a si臋 z organem regulacyjnym, wykonawczym i arbitra偶owym nowojorskiej gie艂dy, tworz膮c FINRA.
2007
W tym roku NASD po艂膮czy艂 si臋 z organem regulacyjnym, wykonawczym i arbitra偶owym nowojorskiej gie艂dy, tworz膮c Urz膮d Regulacji Przemys艂u Finansowego (FINRA).
##NASD a FINRA
FINRA jest niezale偶nym podmiotem regulacyjnym, kt贸ry dzia艂a podobnie do NASD, nadzoruj膮c wszystkie operacje gie艂dowe w Stanach Zjednoczonych. Do jego zada艅 nale偶y nadz贸r nad wszystkimi biurami maklerskimi, oddzia艂ami oraz przedstawicielami papier贸w warto艣ciowych. FINRA jest monitorowana przez SEC i upowa偶niona do egzekwowania zasad i przepis贸w SEC.
Zapewnia i u艂atwia licencjonowanie przedstawicieli papier贸w warto艣ciowych zajmuj膮cych si臋 wszystkimi aspektami rynku. Jego wymagania licencyjne s膮 opracowywane w po艂膮czeniu z przepisami i nadzorem SEC. Wiod膮ce licencje FINRA obejmuj膮 serie 3, 6 i 7. Opr贸cz licencjonowania dla os贸b fizycznych i firm, FINRA prowadzi r贸wnie偶 bie偶膮ce seminaria edukacyjne i monitoruje osoby i firmy dzia艂aj膮ce na rynkach finansowych pod k膮tem zgodno艣ci z przepisami.
Jako wiod膮cy podmiot regulacyjny na rynkach papier贸w warto艣ciowych, FINRA zarz膮dza rynkowym Centralnym Depozytem Rejestracji (CRD), kt贸ry obejmuje ewidencj臋 dzia艂alno艣ci papier贸w warto艣ciowych dla wszystkich firm i przedstawicieli papier贸w warto艣ciowych dzia艂aj膮cych na rynku. FINRA jest r贸wnie偶 g艂贸wnym arbitrem we wszystkich sporach dotycz膮cych obrotu na rynku finansowym. Na rynkach finansowych arbitra偶 jest wiod膮c膮 procedur膮 rozwi膮zywania spor贸w pomi臋dzy podmiotami a przedstawicielami handlowymi. FINRA u艂atwia post臋powania arbitra偶owe, kt贸re s膮 podobne do formalnych spraw s膮dowych, ale maj膮 ni偶sze koszty. Organy arbitra偶owe FINRA s膮 odpowiedzialne za wydawanie ostatecznych orzecze艅 w sprawach arbitra偶owych.
FINRA wsp贸艂pracuje z North American Securities Administrators Association (NASAA),. kt贸re nadzoruje wymagania licencyjne trzech kluczowych licencji rynkowych: serii 63,. 65 i 66.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
NASD by艂 poprzednikiem Urz臋du Regulacji Przemys艂u Finansowego (FINRA),. kt贸ry powsta艂 w 2007 roku.
NASD odgrywa艂 wiod膮c膮 rol臋 w zarz膮dzaniu obrotem akcjami na rynku od 1939 do 2007 roku.
Poprzednik FINRA,. National Association of Securities Dealers (NASD) by艂 organizacj膮 regulacyjn膮, kt贸ra nadzorowa艂a bran偶臋 papier贸w warto艣ciowych, w tym NASDAQ.
