Alt-A

Co to jest Alt-A?

Alt-A to klasyfikacja kredytów hipotecznych z profilem ryzyka mieszczącym się między prime a subprime. Można je uznać za wysokie ryzyko ze względu na czynniki rezerwy dostosowane przez pożyczkodawcę. Ten rodzaj pożyczki jest zazwyczaj droższy dla pożyczkobiorcy, ponieważ może wiązać się z wyższymi stopami procentowymi i/lub opłatami.

Zrozumienie Alt-A

Pożyczki typu Alt-A są ogólnie uważane za dywersyfikację zarządzania ryzykiem kredytodawcy. Pożyczki te w przeszłości były znane z wysokiego poziomu niewypłacalności,. a ich powszechne niespłacanie było kluczowym czynnikiem prowadzącym do kryzysu finansowego w latach 2007-2008.

Charakterystyka hipoteki Alt-A

Kilka rzeczy odróżnia kredyty hipoteczne Alt-A od innych rodzajów kredytów hipotecznych. Na przykład, pożyczki zgodne odnoszą się do pożyczek hipotecznych, które są zgodne z powszechnie przyjętymi standardami hipotecznymi. Pożyczki wspierane przez rząd są ubezpieczone przez pełną wiarę i kredyt rządu federalnego. Pożyczki konwencjonalne mogą być zgodne lub niezgodne. Tymczasem pożyczki Departamentu Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (USDA), pożyczki Federalnej Administracji Mieszkaniowej (FHA) i pożyczki Departamentu ds. Weteranów Stanów Zjednoczonych (VA) to wszystkie rodzaje pożyczek wspieranych przez rząd.

Pożyczka hipoteczna Alt-A stanowi alternatywę dla tego typu pożyczek. W związku z tym mają pewne unikalne cechy:

Kredytobiorcy mogą kwalifikować się z niższymi dochodami lub może być mniej wymagań dotyczących dokumentacji
Pożyczki mogą być zatwierdzane dla pożyczkobiorców o wyższym wskaźniku zadłużenia do dochodu (DTI)
Oceny kredytowe subprime generalnie nie są przeszkodą w uzyskaniu kredytu hipotecznego typu Alt-A, chociaż mogą obowiązywać ograniczenia dotyczące kredytobiorców, którzy niedawno ogłosili bankructwo,. obciążenia,. orzeczenia,. lub przejęcia

Można zaakceptować wyższe wskaźniki LTV (kredytu do wartości zabezpieczenia)

Innymi słowy, pożyczki typu Alt-A są łatwiejsze do uzyskania przez pożyczkobiorców. Ale to niekoniecznie czyni je idealną opcją kredytu hipotecznego, jeśli nabywcy domu nie stać na spłatę w dłuższej perspektywie.

Pożyczki typu Alt-A plasują się między jakością kredytów typu prime a subprime, ponieważ od czasu kryzysu finansowego 2007–2008 zaobserwowano poprawę zarówno pod względem jakości, jak i ilości kredytów.

Zalety i wady Alt-A

Chociaż pożyczki typu Alt-A stały się mniej rozpowszechnione na rynku kredytów hipotecznych, nadal istnieje klasa pożyczkobiorców, którym pożyczkodawcy decydują się udzielić tych pożyczek, ponieważ są gotowi podjąć ryzyko. Oprócz niższych standardów dokumentacyjnych, które zostały uwzględnione w nowych przepisach, pożyczki te miały również inne alternatywne cechy.

Cechy te obejmują wyższe wskaźniki LTV, niższe (niższe) zaliczki i wyższe akceptowane wskaźniki DTI. Wskaźniki DTI są zwykle wyższe niż standardowe 36%, a mogą nawet przekroczyć 43%.

Alternatywne cechy mogą pomóc niektórym kredytobiorcom o wyższej ocenie kredytowej, ale niższych dochodach, w uzyskaniu kredytu hipotecznego na zakup domu. Pożyczki te są również korzystne dla pożyczkodawców, ponieważ pobierają wyższe oprocentowanie i mogą pomóc w zwiększeniu zarobków. Ogólnie rzecz biorąc, pożyczki typu Alt-A nadal wiążą się z wyższym ryzykiem niż kredyty hipoteczne typu prime i są podatne na gwałtowne niewykonanie zobowiązania, gdy nastąpi spowolnienie gospodarcze.

Alt-A kontra pierwsza vs. Subprime

Kredyty hipoteczne typu Alt-A stanowią odrębną klasę od kredytów hipotecznych typu prime i subprime. Prime, subprime i Alt-A odnoszą się bardziej do klasy pożyczkobiorców, którym te pożyczki są oferowane, niż do samych pożyczek. Na przykład kredyty hipoteczne typu prime są zazwyczaj zarezerwowane dla kredytobiorców o najwyższej punktacji kredytowej i najniższych wskaźnikach DTI. Pożyczkobiorcy ci są najbardziej wiarygodni w oczach pożyczkodawców i mają najsilniejszą zdolność do spłaty kredytu hipotecznego.

Kredytobiorcy subprime mają zwykle znacznie niższą ocenę kredytową, niższe dochody i wyższe wskaźniki DTI. Ci kredytobiorcy stanowią największe ryzyko dla kredytobiorców, ponieważ ich przeszła historia kredytowa zwykle sugeruje, że zmagali się wcześniej ze spłatą zadłużenia i zarządzaniem pieniędzmi. Kredytobiorcy Alt-A plasują się gdzieś pomiędzy prime a subprime pod względem swoich kwalifikacji.

Mogą nie mieć najlepszych wyników kredytowych, ale niekoniecznie mają najgorsze. I mogą mieć wyższe dochody, ale wyższe wskaźniki DTI. Pożyczkobiorca Alt-A nie pasuje idealnie ani do segmentu prime, ani subprime, ponieważ w przeciwnym razie może kwalifikować się do zgodnej pożyczki hipotecznej, ale jeden lub dwa czynniki go powstrzymują.

Przeglądanie swojej oceny kredytowej i podejmowanie kroków w celu poprawy kredytu może pomóc w uzyskaniu najlepszych oprocentowań kredytów hipotecznych.

Analiza kredytów hipotecznych Alt-A

Jednym z wyższych ryzyk związanych z pożyczkami Alt-A jest mniejsza dokumentacja pożyczki. Tego typu pożyczki były szczególnie widoczne, prowadząc do kryzysu finansowego w latach 2007–2008. Pożyczkodawcy pożyczek Alt-A wydali te pożyczki bez istotnej dokumentacji dochodów lub weryfikacji zatrudnienia od pożyczkobiorcy. Pożyczki typu Alt-A były istotnym czynnikiem prowadzącym do kryzysu subprime, który osiągnął swój szczyt w 2008 r., kiedy wielu kredytobiorców nie spłaca kredytów hipotecznych. Przepisy Dodda-Franka,. wdrożone w odpowiedzi na skutki kryzysu, poprawiły niedociągnięcia w dokumentacji i weryfikacji, które występowały przed wprowadzeniem nowych przepisów.

Przepisy Dodda-Franka wymagają większej dokumentacji dotyczącej wszystkich rodzajów kredytów (w szczególności hipotecznych). Ustawodawstwo ustanowiło przepisy dotyczące kwalifikowanych kredytów hipotecznych,. które są kredytami hipotecznymi wysokiej jakości, które spełniają określone standardy i tym samym kwalifikują się do specjalnego traktowania zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Pożyczki typu Alt-A były popularne podczas kryzysu finansowego w latach 2007–2008 i od tego czasu uległy poprawie dzięki regulacjom Dodda-Franka i lepszej gospodarce.
Ryzyko kredytobiorcy typu Alt-A zazwyczaj mieści się w przedziale pomiędzy prime a subprime.
Pożyczki typu Alt-A mają zazwyczaj wyższe wskaźniki LTV i zadłużenia do dochodu (DTI) oraz niższe zaliczki niż pożyczki typu prime, niosąc ze sobą wyższe ryzyko, a tym samym wyższe stopy procentowe.

##FAQ

Kto kwalifikuje się do kredytu hipotecznego Alt-A?

Kredytobiorcy o niższej ocenie kredytowej lub wyższym wskaźniku zadłużenia do dochodu (DTI) mogą kwalifikować się do kredytu hipotecznego Alt-A. W przypadku tego rodzaju pożyczki może być mniej wymagań dotyczących dokumentacji, a także mogą być akceptowane wyższe wskaźniki wartości kredytu do wartości (LTV).

Czy pożyczki typu Alt-A są subprime?

Pożyczki typu Alt-A są gdzieś pomiędzy pożyczkami typu prime i subprime pod względem tego, co jest potrzebne do zakwalifikowania się, rodzaju pożyczkobiorców, dla których są przeznaczone, oraz ryzyka związanego z pożyczkodawcą.

Jaki jest przykład pożyczki typu Alt-A?

Pożyczka typu Alt-A może być taka, która wymaga niewielkiej lub żadnej dokumentacji do uzyskania, na przykład pożyczki z określonym dochodem. Pożyczki, które pozwalają na 100% finansowanie nieruchomości również można zaliczyć do kategorii Alt-A. Porównując pożyczki Alt-A, ważne jest, aby pożyczkobiorcy rozumieli koszt w postaci stóp procentowych i opłat.