Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD)
O que é a National Association of Securities Dealers (NASD)?
A National Association of Securities Dealers (NASD) foi uma organização autorreguladora da indústria de valores mobiliários e predecessora da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Foi responsável pela operação e regulação do mercado de ações NASDAQ e mercados de balcão. Também administrou exames para profissionais de investimento, como o exame da Série 7 . A NASD foi encarregada de vigiar as operações de mercado da NASDAQ.
Entendendo a National Association of Securities Dealers (NASD)
A NASD foi fundada em 1939, de acordo com as disposições das emendas do Maloney Act de 1938 ao Securities Exchange Act de 1934. Foi também o principal fundador do mercado de ações NASDAQ, que foi estabelecido em 1971. Operando como um supervisor das operações do mercado de ações para a atividade do mercado e o NASDAQ sob a supervisão geral da Securities and Exchange Commission (SEC), o NASD desempenhou um papel importante liderança na gestão da negociação de ações no mercado de 1939 a 2007. Nesse ano, fundiu-se com o braço de regulação, fiscalização e arbitragem da Bolsa de Valores de Nova York para formar a FINRA.
2007
O ano em que a NASD se fundiu com o braço de regulação, execução e arbitragem da Bolsa de Valores de Nova York para formar a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).
##NASD vs. FINRA
A FINRA é uma entidade reguladora independente que funciona de forma semelhante à NASD, supervisionando todas as operações do mercado de ações nos Estados Unidos. Suas funções incluem a supervisão de todas as corretoras, filiais e representantes de valores mobiliários. A FINRA é monitorada pela SEC e autorizada a fazer cumprir as regras e regulamentos da SEC.
Ele prevê e facilita o licenciamento de representantes de valores mobiliários que negociem em todos os aspectos do mercado. Seus requisitos de licenciamento são desenvolvidos em conjunto com os regulamentos e supervisão da SEC. As principais licenças da FINRA incluem as Séries 3, 6 e 7. Além do licenciamento para indivíduos e empresas, a FINRA também oferece seminários educacionais contínuos e monitora indivíduos e empresas ativos nos mercados financeiros para conformidade regulatória.
Como a entidade reguladora líder nos mercados de valores mobiliários, a FINRA administra o Depositário Central de Registro (CRD) do mercado, que inclui registros de atividade de valores mobiliários para todas as empresas e representantes de valores mobiliários que negociam no mercado. A FINRA também é o árbitro principal para todas as disputas comerciais do mercado financeiro. Nos mercados financeiros, a arbitragem é o principal procedimento para a resolução de disputas entre entidades e representantes comerciais. A FINRA facilita os processos de arbitragem, que são semelhantes aos processos judiciais formais, mas têm custos mais baixos. Os painéis de arbitragem da FINRA são responsáveis por emitir decisões finais sobre casos de arbitragem.
A FINRA colabora com a Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA),. que supervisiona os requisitos de licenciamento de três licenças principais do mercado: as Séries 63,. 65 e 66.
##Destaques
O NASD foi um antecessor da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. que foi formada em 2007.
A NASD desempenhou um papel de liderança na gestão da negociação de ações no mercado de 1939 a 2007.
Um antecessor da FINRA,. a National Association of Securities Dealers (NASD) era uma organização reguladora que supervisionava a indústria de valores mobiliários, incluindo a NASDAQ.
