Riserva frazionaria bancaria
Che cos'è la riserva frazionaria bancaria?
Il sistema bancario a riserva frazionaria è un sistema in cui solo una frazione dei depositi bancari è supportata da denaro contante effettivo e disponibile per il prelievo. Questo viene fatto per espandere teoricamente l'economia liberando capitale per il prestito.
Comprensione della riserva frazionaria bancaria
Le banche sono tenute a tenere a portata di mano ea disposizione per il prelievo una certa quantità di denaro che i depositanti danno loro. Se qualcuno deposita $ 100, la banca non può prestare l'intero importo.
Né le banche sono tenute a tenere l'intero importo a portata di mano. Molte banche centrali hanno storicamente richiesto alle banche di loro competenza di mantenere il 10% del deposito, denominato riserve. Questo requisito è stabilito negli Stati Uniti dalla Federal Reserve ed è uno degli strumenti della banca centrale per attuare la politica monetaria. Aumentare l'obbligo di riserva sottrae denaro all'economia, mentre diminuendo l'obbligo di riserva si immette denaro nell'economia.
Storicamente, il coefficiente di riserva richiesto sui conti non transazionali (come i CD) è zero, mentre il requisito sui depositi sulle transazioni (ad es. conti correnti) è del 10%. A seguito dei recenti sforzi per stimolare la crescita economica, tuttavia, la Fed ha ridotto a zero i requisiti di riserva anche per i conti di transazione.
Requisiti di riserva frazionaria
Gli istituti di deposito devono segnalare alla Fed i loro conti di transazione, depositi a tempo e di risparmio, contanti nel caveau e altri obblighi riservabili alla Fed settimanalmente o trimestralmente. Alcune banche sono esentate dal detenere riserve, ma a tutte le banche viene pagato un tasso di interesse sulle riserve chiamato "tasso di interesse sulle riserve" (IOR) o "tasso di interesse sulle riserve in eccesso " (IOER). Questo tasso funge da incentivo per le banche a mantenere le riserve in eccesso.
Le banche con meno di 16,3 milioni di dollari di attività non sono tenute a detenere riserve. Le banche con attività inferiori a $ 124,2 milioni ma superiori a $ 16,3 milioni hanno un requisito di riserva del 3% e quelle banche con più di $ 124,2 milioni di attività hanno un requisito di riserva del 10%.
Il sistema bancario frazionato mira ad espandere l'economia liberando capitale per il prestito.
Effetto moltiplicatore di riserva frazionaria
La “riserva frazionaria” si riferisce alla frazione dei depositi detenuti nelle riserve. Ad esempio, se una banca ha $ 500 milioni di attività, deve detenere $ 50 milioni, o il 10%, di riserva.
Gli analisti fanno riferimento a un'equazione denominata equazione del moltiplicatore quando stimano l'impatto della riserva obbligatoria sull'economia nel suo insieme. L'equazione fornisce una stima della quantità di denaro creata con il sistema della riserva frazionaria e viene calcolata moltiplicando il deposito iniziale per uno diviso per la riserva obbligatoria. Utilizzando l'esempio sopra, il calcolo è di $ 500 milioni moltiplicato per uno diviso per 10%, o $ 5 miliardi.
Questo non è il modo in cui viene effettivamente creata la moneta, ma solo un modo per rappresentare il possibile impatto del sistema di riserva frazionaria sull'offerta di moneta. In quanto tale, sebbene sia utile per i professori di economia, è generalmente considerato una semplificazione eccessiva dai responsabili politici.
La linea di fondo
La riserva frazionaria ha vantaggi e svantaggi. Consente alle banche di utilizzare fondi (la maggior parte dei depositi) che altrimenti non sarebbero utilizzati per generare rendimenti sotto forma di tassi di interesse sui prestiti e per rendere disponibile più denaro per far crescere l'economia. Tuttavia, potrebbe anche catturare una banca short nel panico che si autoalimenta di una corsa agli sportelli.
Molte banche statunitensi sono state costrette a chiudere durante la Grande Depressione perché troppi clienti hanno tentato di ritirare attività contemporaneamente. Tuttavia, la riserva frazionaria è una pratica commerciale accettata utilizzata nelle banche di tutto il mondo.
Mette in risalto
Alcune banche sono esentate dal detenere riserve, ma tutte le banche ricevono un tasso di interesse sulle riserve.
Spesso le banche sono tenute a tenere a portata di mano una parte dei depositi, nota come riserve della banca.
Le banche sono tenute a tenere a portata di mano una certa quantità di denaro che i depositanti danno loro, ma le banche non sono tenute a tenere a portata di mano l'intero importo.
