reservas bancárias
O que são Reservas Bancárias?
As reservas bancárias são os mínimos de caixa que as instituições financeiras devem ter em mãos para atender às exigências do banco central. Este é o papel-moeda real que deve ser mantido pelo banco em um cofre no local ou mantido em sua conta no banco central. Os requisitos de reservas de caixa destinam-se a garantir que todos os bancos possam atender a qualquer demanda grande e inesperada de saques.
Nos EUA, o Federal Reserve determina a quantidade de dinheiro, chamada de índice de reserva,. que cada banco deve manter. Historicamente, a taxa de reserva tem variado de zero a 10% dos depósitos bancários.
- As reservas bancárias são as quantias mínimas de dinheiro que os bancos são obrigados a manter à mão em caso de demanda inesperada.
- As reservas em excesso são o dinheiro adicional que um banco mantém à mão e se recusa a emprestar.
- As reservas bancárias são mantidas para evitar o pânico que pode surgir se os clientes descobrirem que um banco não tem dinheiro suficiente disponível para atender às demandas imediatas.
- As reservas bancárias podem ser mantidas em um cofre no local ou enviadas a um banco maior ou a um banco regional do Federal Reserve.
- Historicamente, a taxa de reserva para os bancos americanos foi fixada em zero a 10%.
Como funcionam as reservas bancárias
As reservas bancárias são principalmente um antídoto para o pânico. O Federal Reserve obriga os bancos a manter uma certa quantidade de dinheiro em reserva para que eles nunca fiquem curtos e tenham que recusar a retirada de um cliente, possivelmente desencadeando uma corrida bancária.
Um banco central também pode usar os níveis de reservas bancárias como uma ferramenta na política monetária. Pode reduzir o compulsório para que os bancos fiquem livres para fazer uma série de novos empréstimos e aumentar a atividade econômica. Ou pode exigir que os bancos aumentem suas reservas para desacelerar o crescimento econômico.
Nos últimos anos, o Federal Reserve dos EUA e os bancos centrais de outras economias desenvolvidas recorreram a outras táticas, como a flexibilização quantitativa (QE) para atingir os mesmos objetivos. Os bancos centrais de países emergentes como a China continuam a depender do aumento ou redução dos níveis de reservas bancárias para esfriar ou aquecer suas economias.
O Federal Reserve cortou o mínimo de reserva de caixa para zero por cento a partir de 26 de março de 2020.
Reservas Bancárias Exigidas e Excedentes
As reservas bancárias são denominadas reservas obrigatórias ou reservas em excesso. A reserva exigida é o dinheiro mínimo que o banco pode manter à mão. A reserva excedente é qualquer dinheiro acima do mínimo exigido que o banco está mantendo em seu cofre, em vez de emprestar a empresas e consumidores.
Os bancos têm pouco incentivo para manter reservas em excesso porque o dinheiro não tem retorno e pode até perder valor ao longo do tempo devido à inflação. Assim, os bancos normalmente minimizam suas reservas excedentes, emprestando o dinheiro aos clientes em vez de mantê-lo em seus cofres.
Ainda assim, as reservas bancárias diminuem durante os períodos de expansão econômica e aumentam durante as recessões. Nos bons tempos, as empresas e os consumidores emprestam mais e gastam mais. Durante as recessões, eles não podem ou não assumem dívidas adicionais. Em tempos de inatividade, os bancos também podem endurecer seus requisitos de empréstimos para evitar inadimplências.
Histórico das Reservas Bancárias
Apesar dos esforços determinados de Alexander Hamilton, entre outros, os Estados Unidos não tiveram um sistema bancário nacional por mais de um par de curtos períodos de tempo até 1913, quando o Federal Reserve System foi criado. (Em 1863, o país tinha pelo menos uma moeda nacional e um sistema nacional de fretamento de bancos.)
Até então, os bancos eram fretados e regulados pelos estados, com resultados variados. Colapsos de bancos e "corridas" aos bancos eram comuns até que um pânico financeiro total em 1907 levou a pedidos de reforma. O Federal Reserve System foi criado para supervisionar a oferta de dinheiro do país.
Seu papel foi significativamente ampliado em 1977, quando, durante um período de inflação de dois dígitos, o Congresso definiu a estabilidade de preços como uma meta de política nacional e estabeleceu o Federal Open Market Committee (FOMC) dentro do Fed para realizá-la.
Considerações Especiais
A reserva bancária exigida segue uma fórmula definida pelos regulamentos do Federal Reserve Board. A fórmula é baseada no valor total depositado nas contas líquidas de transações do banco.
O valor inclui depósitos à vista, contas de transferência automática e contas de saque de ações. As transações líquidas são calculadas como o valor total nas contas de transações menos os fundos devidos de outros bancos e menos o dinheiro que está em processo de cobrança.
O índice de reservas exigidas também pode ser usado por um banco central como uma ferramenta para implementar políticas monetárias. Por meio desse índice, um banco central pode influenciar a quantidade de dinheiro disponível para empréstimos.
Índice de Cobertura de Liquidez (LCR)
Além das exigências de reservas bancárias estabelecidas pelo Federal Reserve, os bancos também devem seguir as exigências de liquidez estabelecidas pelos Acordos de Basileia. Os Acordos de Basileia são uma série de regulamentos bancários estabelecidos por representantes dos principais centros financeiros globais.
Após o colapso do banco de investimento americano Lehman Brothers em 2008, os Acordos de Basileia foram fortalecidos em um acordo conhecido como Basileia III. Isso exigia que os bancos mantivessem um índice de cobertura de liquidez (LCR) adequado. O LCR exige que os bancos e outras instituições financeiras mantenham caixa e ativos líquidos suficientes para cobrir as saídas de fundos por 30 dias.
No caso de uma crise financeira, o LCR é projetado para ajudar os bancos a não terem que pedir dinheiro emprestado ao banco central. O LCR destina-se a garantir que os bancos tenham capital suficiente disponível para enfrentar quaisquer interrupções de capital de curto prazo. É importante observar que, mesmo quando o Federal Reserve reduz os mínimos de reservas bancárias, os bancos ainda devem atender aos requisitos de LCR para garantir que tenham dinheiro suficiente disponível para cumprir suas obrigações de curto prazo.
As reservas bancárias obrigatórias são determinadas pelo Federal Reserve para cada banco com base em suas transações líquidas.
Impacto da Crise de '08
Até a crise financeira de 2008-2009, os bancos não ganhavam juros pelas reservas de caixa que detinham. Isso mudou em outubro 1, 2008. Como parte da Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, o Federal Reserve começou a pagar juros aos bancos sobre suas reservas. Ao mesmo tempo, o Fed cortou as taxas de juros para aumentar a demanda por empréstimos e colocar a economia em movimento novamente.
O resultado desafiou a sabedoria convencional de que os bancos preferem emprestar dinheiro do que mantê-lo no cofre. Os bancos pegaram o dinheiro injetado pelo Federal Reserve e o mantiveram como reservas excedentes, em vez de emprestá-lo. Eles preferiram ganhar uma taxa de juros pequena, mas sem risco, para emprestá-la com um retorno um pouco maior, mas mais arriscado.
Por esta razão, a quantidade total de reservas excedentes aumentou após 2008, apesar de uma taxa de reserva obrigatória inalterada.
A linha de fundo
O antigo sistema bancário que existia nos EUA antes de sua regulamentação se tornar centralizada parece um pouco do Velho Oeste para os padrões de hoje. Cada estado podia fretar bancos, e pequenos bancos surgiam e faliam regularmente. "Corridas" no banco eram comuns.
Isso mudou com a criação do Federal Reserve System, e entre as mudanças estava a exigência de que os bancos mantenham uma quantidade mínima de caixa em reserva para atender à demanda. Desde março de 2020, o mínimo de reserva é zero, sugerindo que o Federal Reserve está confortável com o nível de caixa mantido voluntariamente pelos bancos do país combinado com o índice de cobertura de liquidez de 30 dias exigido pelos Acordos de Basileia.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Onde os bancos mantêm suas reservas?
Alguns deles estão escondidos em um cofre no banco. As reservas também podem ser mantidas na conta do banco em um dos 12 Federal Reserve Banks regionais. Alguns bancos pequenos mantêm parte de suas reservas em bancos maiores e as utilizam quando necessário. Esse fluxo de dinheiro entre os cofres atinge o pico em determinados momentos, como durante as festas de fim de ano, quando os consumidores sacam dinheiro extra. Uma vez que a demanda diminui, os bancos enviam parte de seu excesso de caixa para o Federal Reserve Bank mais próximo.
Como são calculadas as reservas bancárias?
As reservas de um banco são calculadas multiplicando seus depósitos totais pelo índice de reservas. Por exemplo, se os depósitos de um banco totalizam US$ 500 milhões e a reserva exigida é de 10%, multiplique 500 por 0,10. A reserva mínima exigida do banco é de US$ 50 milhões.
Quanto dinheiro os bancos precisam manter na reserva?
O valor da reserva variou historicamente de zero a 10%. Desde 26 de março de 2020, é zero.
As Reservas Bancárias são Ativos ou Passivos?
As reservas de um banco são consideradas parte de seus ativos e são listadas como tal em suas contas e relatórios anuais.
