Fractional Reserve Banking

Vad är Fractional Reserve Banking?

Fractional reserve banking är ett system där endast en bråkdel av bankinsättningar backas upp av faktiska kontanter till hands och tillgängliga för uttag. Detta görs för att teoretiskt expandera ekonomin genom att frigöra kapital för utlåning.

Förstå Fractional Reserve Banking

Bankerna är skyldiga att ha en viss summa av kontanterna som insättare ger dem till hands och tillgängliga för uttag. Om någon sätter in 100 dollar kan banken inte låna ut hela beloppet.

Bankerna är inte heller skyldiga att hålla hela beloppet till hands. Många centralbanker har historiskt sett krävt att banker under deras ansvarsområde ska behålla 10 % av insättningen, kallat reserver. Detta krav ställs i USA av Federal Reserve och är ett av centralbankens verktyg för att genomföra penningpolitiken. Att höja kassakravet tar pengar ur ekonomin medan en sänkning av kassakravet sätter pengar i ekonomin.

Historiskt sett är den erforderliga reservkvoten på icke-transaktionskonton (som CD-skivor) noll, medan kravet på transaktionsinsättningar (t.ex. checkkonton) är 10 procent. Efter de senaste försöken att stimulera ekonomisk tillväxt har dock Fed sänkt kassakraven till noll även för transaktionskonton.

Bråkreservkrav

Depåinstitut måste rapportera sina transaktionskonton, tids- och sparinsättningar, kassavalv och andra förpliktelser som kan reserveras till Fed antingen veckovis eller kvartalsvis. Vissa banker är befriade från att hålla reserver, men alla banker betalas en ränta på reserver som kallas "rente rate on reserves" (IOR) eller "rente rate on excess reserves " (IOER). Denna ränta fungerar som ett incitament för banker att behålla överskottsreserver.

Banker med mindre än 16,3 miljoner dollar i tillgångar är inte skyldiga att hålla reserver. Banker med tillgångar på mindre än 124,2 miljoner USD men mer än 16,3 miljoner USD har ett kassakrav på 3 %, och de banker med mer än 124,2 miljoner USD i tillgångar har ett kassakrav på 10 %.

Fractional banking syftar till att expandera ekonomin genom att frigöra kapital för utlåning.

Fraktionell reservmultiplikatoreffekt

"Braktionsreserv" avser den del av inlåningen som hålls i reserver. Till exempel, om en bank har 500 miljoner dollar i tillgångar måste den hålla 50 miljoner dollar, eller 10 %, i reserv.

Analytiker refererar till en ekvation som kallas multiplikatorekvationen när de uppskattar effekten av kassakravet på ekonomin som helhet. Ekvationen ger en uppskattning av mängden pengar som skapats med bråkreservsystemet och beräknas genom att multiplicera den initiala insättningen med en dividerad med reservkravet. Med exemplet ovan är beräkningen $500 miljoner multiplicerat med ett delat med 10%, eller $5 miljarder.

Det är inte så pengar faktiskt skapas utan bara ett sätt att representera den möjliga inverkan av det fraktionerade reservsystemet på penningmängden. Som sådan, även om det är användbart för ekonomiprofessorer, betraktas det allmänt som en överförenkling av beslutsfattare.

Poängen

Fractional reserve banking har för- och nackdelar. Det tillåter banker att använda medel (den största delen av inlåningen) som annars skulle vara oanvända för att generera avkastning i form av räntor på lån – och för att göra mer pengar tillgängliga för att växa ekonomin. Det kan dock också få en bankkort i den självständiga paniken av en bankrun.

Många amerikanska banker tvingades lägga ner under den stora depressionen eftersom alltför många kunder försökte ta ut tillgångar samtidigt. Ändå är fraktionerad reservbank en accepterad affärspraxis som används på banker över hela världen.

##Höjdpunkter

– Vissa banker är befriade från att hålla reserver, men alla banker får en ränta på reserver.

– Ofta måste bankerna ha en del av inlåningen till hands, vilket kallas bankens reserver.

– Bankerna är skyldiga att ha till hands en viss summa av kontanterna som insättarna ger dem, men bankerna är inte skyldiga att ha hela beloppet till hands.