Fractional Reserve Banking
Hvad er Fractional Reserve Banking?
Fractional reserve banking er et system, hvor kun en brøkdel af bankindskud er støttet af faktiske kontanter på hånden og tilgængelige for udbetaling. Dette gøres for teoretisk set at udvide økonomien ved at frigøre kapital til udlån.
Forstå Fractional Reserve Banking
Banker er forpligtet til at have en vis mængde af de kontanter, som indskydere giver dem, klar til at hæve. Hvis nogen indsætter $100, kan banken ikke låne hele beløbet ud.
Bankerne er heller ikke forpligtet til at holde hele beløbet ved hånden. Mange centralbanker har historisk set krævet, at banker under deres kompetence skal beholde 10 % af indskuddet, kaldet reserver. Dette krav er fastsat i USA af Federal Reserve og er et af centralbankens værktøjer til at implementere pengepolitikken. En forhøjelse af reservekravet tager penge ud af økonomien, mens en nedsættelse af reservekravet sætter penge ind i økonomien.
Historisk set er den nødvendige reserveprocent på ikke-transaktionskonti (såsom cd'er) nul, mens kravet på transaktionsindskud (f.eks. checkkonti) er 10 procent. Efter de seneste bestræbelser på at stimulere økonomisk vækst har Fed imidlertid reduceret reservekravene til nul for transaktionskonti.
Fractional Reserve Requirements
Indskudsinstitutter skal indberette deres transaktionskonti, tids- og opsparingsindskud, pengebokse og andre forbehold, der kan reserveres til Fed enten ugentligt eller kvartalsvis. Nogle banker er fritaget for at holde reserver, men alle banker betales en rentesats på reserver kaldet "rentesatsen på reserver" (IOR) eller "renten på overskydende reserver " (IOER). Denne sats virker som et incitament for banker til at beholde overskydende reserver.
Banker med mindre end $16,3 millioner i aktiver er ikke forpligtet til at holde reserver. Banker med aktiver på mindre end 124,2 millioner dollars, men mere end 16,3 millioner dollars, har et reservekrav på 3 %, og de banker med mere end 124,2 millioner dollars i aktiver har et reservekrav på 10 %.
Fractional banking sigter mod at udvide økonomien ved at frigøre kapital til udlån.
Fraktionel reservemultiplikatoreffekt
"Fraktionel reserve" henviser til den del af indskud, der holdes i reserver. For eksempel, hvis en bank har 500 millioner dollars i aktiver, skal den have 50 millioner dollars eller 10 % i reserve.
Analytikere henviser til en ligning, der kaldes multiplikatorligningen, når de estimerer virkningen af reservekravet på økonomien som helhed. Ligningen giver et estimat for mængden af penge, der er oprettet med det fraktionelle reservesystem og beregnes ved at gange den indledende indbetaling med én divideret med reservekravet. Ved at bruge eksemplet ovenfor er beregningen $500 millioner ganget med én divideret med 10%, eller $5 milliarder.
Det er ikke sådan, penge faktisk skabes, men kun en måde at repræsentere den mulige indvirkning af brøkreservesystemet på pengemængden. Som sådan, selvom det er nyttigt for økonomiprofessorer, betragtes det generelt som en overforenkling af politiske beslutningstagere.
Bundlinjen
Fractional reserve banking har fordele og ulemper. Det tillader banker at bruge midler (hovedparten af indlån), som ellers ville være ubrugt til at generere afkast i form af renter på lån – og til at stille flere penge til rådighed for at vækste økonomien. Det kunne dog også fange en bank kort i den selvvedvarende panik af et bankløb.
Mange amerikanske banker blev tvunget til at lukke ned under den store depression,. fordi for mange kunder forsøgte at hæve aktiver på samme tid. Ikke desto mindre er fraktioneret reservebankvirksomhed en accepteret forretningspraksis, der er i brug i banker verden over.
Højdepunkter
Nogle banker er fritaget for at holde reserver, men alle banker betaler en rente på reserver.
Ofte er bankerne forpligtet til at holde en del af indlån ved hånden, hvilket er kendt som bankens reserver.
Bankerne er forpligtet til at have et vist beløb ved hånden af de kontanter, som indskyderne giver dem, men bankerne er ikke forpligtet til at holde hele beløbet ved hånden.
