Banque de réserve fractionnaire

Qu'est-ce que la banque de réserve fractionnaire ?

La banque de réserve fractionnaire est un système dans lequel seule une fraction des dépôts bancaires est garantie par des liquidités réelles disponibles et disponibles pour le retrait. Ceci est fait pour développer théoriquement l'économie en libérant des capitaux pour les prêts.

Comprendre la banque de réserve fractionnaire

Les banques sont tenues de garder sous la main et disponible pour retrait un certain montant de l'argent que les déposants leur donnent. Si quelqu'un dépose 100 $, la banque ne peut pas prêter la totalité du montant.

Les banques ne sont pas non plus tenues de conserver la totalité du montant en main. De nombreuses banques centrales ont historiquement exigé des banques relevant de leur compétence qu'elles conservent 10 % du dépôt, appelés réserves. Cette exigence est fixée aux États-Unis par la Réserve fédérale et est l'un des outils de la banque centrale pour mettre en œuvre la politique monétaire. L'augmentation des réserves obligatoires retire de l'argent de l'économie tandis que la diminution des réserves obligatoires injecte de l'argent dans l'économie.

Historiquement, le taux de réserve requis sur les comptes non transactionnels (tels que les CD) est de zéro, tandis que l'exigence sur les dépôts de transaction (par exemple, les comptes courants) est de 10 %. Cependant, à la suite de récents efforts pour stimuler la croissance économique, la Fed a également réduit les réserves obligatoires à zéro pour les comptes de transaction.

Exigences de réserve fractionnaire

Les institutions de dépôt doivent déclarer leurs comptes de transaction, leurs dépôts à terme et d'épargne, leurs liquidités en coffre-fort et leurs autres obligations réservables à la Fed de manière hebdomadaire ou trimestrielle. Certaines banques sont exemptées de la détention de réserves, mais toutes les banques perçoivent un taux d'intérêt sur les réserves appelé « taux d'intérêt sur les réserves » (IOR) ou « taux d'intérêt sur les réserves excédentaires » (IOER). Ce taux agit comme une incitation pour les banques à conserver des réserves excédentaires.

Les banques ayant moins de 16,3 millions de dollars d'actifs ne sont pas tenues de détenir des réserves. Les banques dont les actifs sont inférieurs à 124,2 millions de dollars mais supérieurs à 16,3 millions de dollars ont une réserve obligatoire de 3 %, et les banques dont l'actif dépasse 124,2 millions de dollars ont une réserve obligatoire de 10 %.

La banque fractionnée vise à développer l'économie en libérant des capitaux pour les prêts.

Effet multiplicateur de réserve fractionnaire

La "réserve fractionnaire" fait référence à la fraction des dépôts détenus en réserves. Par exemple, si une banque a 500 millions de dollars d'actifs, elle doit détenir 50 millions de dollars, soit 10 %, en réserve.

Les analystes font référence à une équation appelée équation multiplicatrice lors de l'estimation de l'impact des réserves obligatoires sur l'économie dans son ensemble. L'équation fournit une estimation du montant d'argent créé avec le système de réserve fractionnaire et est calculée en multipliant le dépôt initial par un divisé par l'exigence de réserve. En utilisant l'exemple ci-dessus, le calcul est de 500 millions de dollars multiplié par un divisé par 10 %, soit 5 milliards de dollars.

Ce n'est pas ainsi que l'argent est réellement créé, mais seulement une façon de représenter l'impact possible du système de réserve fractionnaire sur la masse monétaire. En tant que tel, bien qu'utile pour les professeurs d'économie, il est généralement considéré comme une simplification excessive par les décideurs politiques.

L'essentiel

La banque de réserve fractionnaire a des avantages et des inconvénients. Il permet aux banques d'utiliser des fonds (la majeure partie des dépôts) qui seraient autrement inutilisés pour générer des rendements sous la forme de taux d'intérêt sur les prêts et de rendre plus d'argent disponible pour faire croître l'économie. Cependant, il pourrait également prendre une banque à découvert dans la panique auto-entretenue d'une panique bancaire.

De nombreuses banques américaines ont été contraintes de fermer pendant la Grande Dépression parce que trop de clients tentaient de retirer des actifs en même temps. Néanmoins, la banque de réserve fractionnaire est une pratique commerciale acceptée qui est utilisée dans les banques du monde entier.

Points forts

• Certaines banques sont exemptées de la détention de réserves, mais toutes les banques perçoivent un taux d'intérêt sur les réserves.

• Souvent, les banques sont tenues de conserver une partie des dépôts en main, ce que l'on appelle les réserves de la banque.

• Les banques sont tenues de garder en main un certain montant de l'argent que les déposants leur donnent, mais les banques ne sont pas tenues de garder la totalité du montant en main.