Rebaixamento Pico a Vale

O que é um rebaixamento do pico ao vale?

Um rebaixamento do pico ao vale é o maior declínio percentual cumulativo de um fundo ou gestor de dinheiro no valor do portfólio. É definido como o declínio percentual do valor mais alto do fundo (pico) para o valor mais baixo (vale) após o pico. Os fundos que existem há longos períodos de tempo podem ter vários saques de pico a vale em vários períodos de tempo.

Entendendo o rebaixamento do pico ao vale

O rebaixamento do pico ao vale pode ajudar um investidor a avaliar o risco de um portfólio. É uma medida de desempenho e relatório de risco que alguns fundos podem usar. Muitas vezes, é mais comumente encontrado relatado com características de carteiras de maior risco, como fundos de hedge e estratégias de futuros gerenciados.

históricos de retorno de longo prazo . A criação de um relatório individual de rebaixamento de pico a vale pode ser necessária para esse tipo de análise, pois geralmente não é fornecido automaticamente pelos gerentes de investimento. Ao analisar ou criar sua análise de pico a vale, existem várias medidas associadas a rebaixamentos de pico a valor que podem fornecer mais informações sobre um fundo.

Relatórios e cálculos de saque

Um relatório de rebaixamento pode mostrar as perdas do pico ao vale de uma carteira para um único mês ou um período de tempo cumulativo que consiste em vários meses consecutivos. Alguns dos fatores importantes nos cálculos de um relatório de rebaixamento de pico a vale incluem o seguinte:

Profundidade: esta é uma medida da perda percentual do pico ao vale.

Duração: mostra aos investidores o período de tempo associado à perda. O período de tempo associado aos rebaixamentos do pico ao vale pode ajudar um investidor a entender melhor a volatilidade do portfólio.

Recuperação: a recuperação pode ser um fator importante, seguido de perto por muitos investidores. Ele mostra a quantidade de tempo desde o vale do portfólio até uma nova alta.

Tempo médio de recuperação: o tempo médio de recuperação é útil para compreender de forma abrangente os rebaixamentos do pico ao vale de um portfólio. O tempo médio de recuperação é uma medida do tempo médio de recuperação de todos os levantamentos de pico a vale de um portfólio historicamente desde o seu início.

Considerações do pico ao vale

Quedas no valor dos ativos de uma carteira são inevitáveis. No entanto, a magnitude das perdas do pico ao vale e suas ocorrências ao longo do tempo podem ser considerações importantes para investir em um fundo. Embora ocorram perdas, os investidores preferem magnitudes de perda mais baixas e tempos médios de recuperação baixos que não dependem de apostas mais arriscadas para melhorar o desempenho.

Em alguns casos, as taxas anuais também podem contribuir para os saques do pico ao vale. As taxas são uma despesa regular que os investidores costumam pagar indiretamente, o que afeta o valor do fundo. Se as taxas forem pagas durante o desempenho de tendência de baixa, isso pode aumentar as perdas que um investidor vê no valor do ativo.