Reducción de pico a valle
驴Qu茅 es una reducci贸n de pico a valle?
Una reducci贸n de pico a valle es la mayor disminuci贸n porcentual acumulada en el valor de la cartera de un fondo o administrador de dinero. Se define como el descenso porcentual desde el valor m谩s alto (pico) del fondo hasta el valor m谩s bajo (m铆nimo) despu茅s del pico. Los fondos que han estado en existencia durante largos per铆odos de tiempo pueden tener varios retiros de pico a valle durante varios per铆odos de tiempo.
Comprender la reducci贸n de pico a valle
La reducci贸n de pico a valle puede ayudar a un inversor a medir el riesgo de una cartera. Es una medida de informes de rendimiento y riesgo que algunos fondos pueden utilizar. A menudo se encuentra m谩s com煤nmente informado con caracter铆sticas de carteras de mayor riesgo, como fondos de cobertura y estrategias de futuros administrados.
Los inversores tambi茅n pueden seguir las reducciones de pico a valle con datos hist贸ricos de rendimiento a largo plazo. Puede ser necesario crear un informe de reducci贸n individual de pico a valle para este tipo de an谩lisis, ya que los administradores de inversiones a menudo no lo proporcionan autom谩ticamente . Al analizar o crear su an谩lisis de pico a valle, existen varias medidas asociadas con las reducciones de pico a valor que pueden proporcionar una mayor perspectiva sobre un fondo.
Informes y c谩lculos de reducci贸n
Un informe de reducci贸n puede mostrar las p茅rdidas pico a valle de una cartera durante un solo mes o un per铆odo de tiempo acumulativo que consta de varios meses consecutivos. Algunos de los factores importantes en los c谩lculos de un informe de reducci贸n de pico a valle incluyen los siguientes:
Profundidad: Esta es una medida del porcentaje de p茅rdida de pico a valle.
Duraci贸n: Esto muestra a los inversores la duraci贸n del tiempo asociado con la p茅rdida. El per铆odo de tiempo asociado con las reducciones de pico a valle puede ayudar a un inversor a comprender mejor la volatilidad de la cartera.
Recuperaci贸n: La recuperaci贸n puede ser un factor importante, seguido de cerca por muchos inversores. Muestra la cantidad de tiempo desde el valle de la cartera hasta un nuevo m谩ximo.
Tiempo de recuperaci贸n promedio: El tiempo de recuperaci贸n promedio es 煤til para comprender de manera integral las reducciones m谩ximas y m铆nimas de una cartera. El tiempo de recuperaci贸n promedio es una medida del tiempo de recuperaci贸n promediado de todas las reducciones hist贸ricas de pico a valle de una cartera desde su creaci贸n.
Consideraciones de pico a valle
Las ca铆das en el valor de los activos de una cartera son inevitables. Sin embargo, la magnitud de las p茅rdidas pico a valle y su ocurrencia a lo largo del tiempo pueden ser consideraciones importantes para invertir en un fondo. Si bien se producir谩n p茅rdidas, los inversores prefieren magnitudes de p茅rdida m谩s bajas y tiempos de recuperaci贸n promedio bajos que no dependan de apuestas m谩s riesgosas para mejorar el rendimiento.
En algunos casos, las tarifas anuales tambi茅n pueden contribuir a las reducciones m谩ximas. Las comisiones son un gasto habitual que los inversores suelen pagar de forma indirecta, lo que afecta al valor del fondo. Si se pagan tarifas durante el rendimiento de tendencia a la baja, esto puede aumentar las p茅rdidas que un inversor ve en el valor de los activos.
