Peak to Valley Drawdown

Mikä on huipusta laaksoon -vedonlyönti?

Peak-to-valley -nosto on rahaston tai rahanhoitajan suurin kumulatiivinen prosentuaalinen lasku salkun arvossa. Se määritellään prosentuaalisena pudotuksena rahaston korkeimmasta arvosta (huippu) alimpaan arvoon (alhaalta) huipun jälkeen. Pitkiä aikoja olemassa olleilla rahastoilla voi olla useita huipusta laaksoon nostuksia eri ajanjaksoina.

Huipulta laaksoon -vedon ymmärtäminen

Peak-to-valley -nosto voi auttaa sijoittajaa arvioimaan salkun riskiä. Se on tulos- ja riskiraportointimittari, jota jotkut rahastot voivat käyttää. Useimmiten se on raportoitu korkeamman riskin salkkujen, kuten hedge-rahastojen ja hallinnoitujen futuuristrategioiden, ominaisuuksista.

Sijoittajat voivat myös seurata huipusta laaksoon nostoja pitkän aikavälin historiallisten tuottotietojen avulla. Yksittäisen huipusta laaksoon - nostoraportin luominen voi olla tarpeen tämäntyyppistä analyysiä varten, koska sijoitusjohtajat eivät usein toimita sitä automaattisesti. Kun analysoit tai luot huipusta laaksoon -analyysiä, huipusta arvon nostoihin liittyy useita toimenpiteitä, jotka voivat tarjota paremman käsityksen rahastosta.

Noston raportointi ja laskelmat

Nostoraportti voi näyttää salkun huipusta laaksoon menevät tappiot yhdeltä kuukaudelta tai useista peräkkäisistä kuukausista koostuvan kumulatiivisen ajanjakson aikana. Joitakin tärkeitä tekijöitä huipusta laaksoon -raportin laskelmissa ovat seuraavat:

Syvyys: Tämä on prosenttiosuus huipusta laaksoon.

Pituus: Tämä näyttää sijoittajalle tappioon liittyvän ajan. Peak-to-valley -nostoihin liittyvä aika voi auttaa sijoittajaa ymmärtämään paremmin salkun volatiliteetin.

Toipuminen: Elpyminen voi olla tärkeä tekijä, jota monet sijoittajat seuraavat tiiviisti. Se näyttää ajan salkun laaksosta uuteen huippuun.

Keskimääräinen palautumisaika: Keskimääräinen toipumisaika on hyödyllinen, jotta voit ymmärtää kokonaisvaltaisesti salkun huipusta laaksoon tapahtuvat nostot. Keskimääräinen palautumisaika on toipumisajan mitta, joka on laskettu keskimäärin kaikista salkun huipusta laaksoon tehdyistä nostoista historiallisesti sen perustamisen jälkeen.

Peak-to-Valley huomioita

Salkun omaisuuden arvon lasku on väistämätöntä. Kuitenkin huipusta laaksoon tapahtuvien tappioiden suuruus ja niiden esiintyminen ajan mittaan voivat olla tärkeitä näkökohtia rahastoon sijoittamisessa. Vaikka tappioita tapahtuu, sijoittajat pitävät pienemmistä tappioiden suuruuksista ja alhaisista keskimääräisistä toipumisajoista, jotka eivät perustu riskialttiimpiin panoksiin suorituskyvyn parantamiseksi.

Joissakin tapauksissa vuosimaksut voivat myös edistää huipusta laaksoon - nostoja. Palkkiot ovat säännöllinen kulu, jonka sijoittajat maksavat yleensä epäsuorasti, mikä vaikuttaa rahaston arvoon. Jos palkkiot maksetaan laskevan kehityksen aikana, tämä voi lisätä sijoittajan omaisuuden arvossa näkemiä tappioita.