Padrão estratégico
O que é um default estratégico?
Um default estratégico é uma decisão deliberada de um mutuário de parar de fazer os pagamentos de uma dívida. A decisão é tomada pelo devedor, não pelo credor.
A opção de inadimplência estratégica às vezes é escolhida por detentores de hipotecas de imóveis residenciais ou comerciais que analisaram os custos e benefícios da inadimplência em vez de continuar a fazer pagamentos e acharam mais benéfico a inadimplência.
Entendendo o padrão estratégico
O mutuário que fica estrategicamente inadimplente normalmente tem uma hipoteca sobre uma propriedade que está " submersa ". Ou seja, a propriedade vale menos dinheiro se vendida do que o mutuário deve na hipoteca. Em muitos casos, a pessoa ou empresa que estrategicamente entra em default está em alguma dificuldade financeira e não consegue ou não quer continuar até que as condições de mercado ou suas próprias situações financeiras melhorem.
Portanto, o mutuário pode decidir que um default estratégico é uma decisão financeira melhor do que continuar a pagar a hipoteca. É uma maneira de os proprietários reduzirem suas perdas quando o valor de sua propriedade cair abaixo do valor que devem sobre ela.
Os banqueiros chamam os proprietários de imóveis que usam essa estratégia de walkaways. O processo de realizar um default estratégico é comumente chamado de jingle mail, já que os walkaways normalmente enviam suas chaves para o banco quando abandonam suas propriedades.
"Jingle Mail"
O jargão dos credores para chaves de propriedades que são devolvidas ao banco por credores hipotecários inadimplentes.
Quem usa padrões estratégicos?
A inadimplência estratégica por parte de proprietários individuais de imóveis foi comum nos anos que se seguiram ao estouro da bolha imobiliária dos EUA em 2006-2007 e à Grande Recessão que se seguiu. Eles permaneceram comuns por alguns anos depois, principalmente nas regiões mais atingidas, onde os valores das casas não conseguiram se recuperar com rapidez suficiente para libertar muitos devedores do ônus do patrimônio líquido negativo.
Em tempos econômicos difíceis, inadimplências estratégicas também são comuns entre empresas e tomadores de empréstimos corporativos que veem o valor das propriedades de investimento despencar. Por exemplo, em 2010, as incorporadoras imobiliárias Tishman Speyer Properties e BlackRock Realty estrategicamente deram calote em hipotecas no valor de US$ 4,4 bilhões que detinham para dois complexos de apartamentos em Manhattan. As propriedades caíram de valor em mais da metade.
Consequências do Inadimplemento Estratégico
A inadimplência estratégica pode ser um último recurso para um devedor que está em sérias dificuldades financeiras. Pode oferecer uma fuga de uma queda, liberando o devedor de uma obrigação espiral esmagadora. Inevitavelmente, também causa danos substanciais ao rating de crédito do inadimplente estratégico. Um titular de hipoteca pode perder até 160 pontos de crédito como resultado de um default estratégico.
Os devedores que ainda não estão em dificuldades financeiras podem planejar uma inadimplência estratégica economizando dinheiro, abrindo novos cartões de crédito ou fazendo um novo empréstimo de carro ou até mesmo uma hipoteca em outra propriedade antes de optar pela inadimplência estratégica.
A inadimplência em propriedades comerciais tem um impacto semelhante em uma empresa ou investidor. Um histórico de inadimplência torna mais difícil e mais caro para a empresa obter novos créditos.
A linha de fundo
A inadimplência estratégica ocorre quando um mutuário deixa de fazer os pagamentos de uma dívida. Embora tenha sido comumente usada durante a bolha imobiliária e a grande recessão, essa estratégia é considerada um último recurso. Pode ter impactos negativos significativos no seu crédito e na capacidade de contrair empréstimos no futuro.
##Destaques
Um default estratégico é uma decisão de um mutuário de parar de pagar uma obrigação de hipoteca.
Em vez de esperar que as condições mudem, o titular da hipoteca se afasta da propriedade e da dívida.
A decisão é normalmente tomada quando o valor de mercado de um imóvel caiu abaixo do valor devido na hipoteca.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Posso comprar outra casa após um default estratégico?
Um default estratégico pode tornar muito mais difícil obter uma nova hipoteca. Primeiro, sua pontuação de crédito diminuirá bastante, tornando-o menos atraente para os credores. A Fannie Mae impôs ainda mais restrições àqueles que estrategicamente inadimplentes, tornando-os inelegíveis para um novo empréstimo hipotecário apoiado pela Fannie Mae por um período de pelo menos sete anos a partir da data do encerramento.
Qual é a porcentagem de inadimplência de hipotecas estratégicas?
O número de defaults estratégicos varia de acordo com o estado da economia, mercado imobiliário local, taxas de juros e assim por diante. Na esteira da crise financeira de 2008-09, sair de casa tornou-se cada vez mais comum. Ainda assim, a pesquisa mostrou que, durante esse período, apenas cerca de 10% de todos os inadimplentes envolveram aqueles que podiam, mas não estavam dispostos a pagar.
Quais são algumas alternativas para um default estratégico?
Se a sua casa estiver submersa e você não puder arcar com os pagamentos da hipoteca, um padrão estratégico pode fazer sentido; mas há algumas outras opções que você pode querer considerar primeiro. Veja se o seu credor trabalhará com você para refinanciar para renegociar ou modificar seus termos de hipoteca (por exemplo, por meio de um processo conhecido como tolerância ) . Uma venda a descoberto é outra opção que permite ao proprietário vender o imóvel por menos do que o valor de mercado para satisfazer a hipoteca.
