Default Strategico

Che cos'è un default strategico?

Un default strategico è una decisione deliberata di un mutuatario di interrompere i pagamenti su un debito. La decisione è presa dal debitore, non dal creditore.

L'opzione strategica di inadempimento è talvolta scelta dai titolari di mutui di immobili residenziali o commerciali che hanno analizzato i costi ei benefici dell'inadempienza piuttosto che continuare a effettuare pagamenti e hanno ritenuto più vantaggioso l'inadempimento.

Capire il default strategico

Il mutuatario che è strategicamente inadempiente di solito ha un'ipoteca su una proprietà che è " sott'acqua ". Cioè, la proprietà vale meno soldi se venduta di quanto il mutuatario deve sul mutuo. In molti casi, la persona o l'azienda strategicamente inadempiente si trova in difficoltà finanziarie e non è in grado o non vuole resistere fino a quando le condizioni di mercato o la propria situazione finanziaria non migliorano.

Pertanto, il mutuatario può decidere che l'insolvenza strategica è una decisione finanziaria migliore rispetto a continuare a pagare il mutuo. È un modo per i proprietari di immobili di ridurre le perdite quando il valore della loro proprietà scende al di sotto dell'importo che devono su di essa.

I banchieri chiamano i proprietari di case che utilizzano questa strategia a piedi. Il processo di esecuzione di un default strategico è comunemente chiamato jingle mail, poiché i walkaway in genere spediscono le chiavi alla banca quando abbandonano le loro proprietà.

"Jingle Mail"

Il gergo degli istituti di credito per le chiavi di proprietà che vengono rispedite alla banca da titolari di mutui inadempienti.

Chi usa i default strategici?

Le inadempienze strategiche dei singoli proprietari di case erano comuni negli anni successivi allo scoppio della bolla immobiliare statunitense nel 2006-2007 e alla Grande Recessione che ne è seguita. Sono rimasti comuni per alcuni anni dopo, in particolare nelle regioni più colpite dove i valori delle case non sono riusciti a riprendersi abbastanza velocemente da liberare molti debitori dal peso dell'equità negativa.

In tempi di crisi economica difficili, le inadempienze strategiche sono comuni anche tra i mutuatari delle imprese e delle società che vedono crollare il valore degli investimenti immobiliari. Ad esempio, nel 2010, gli sviluppatori immobiliari Tishman Speyer Properties e BlackRock Realty sono stati strategicamente inadempienti sui mutui per un valore di $ 4,4 miliardi che detenevano per due complessi di appartamenti di Manhattan. Il valore delle proprietà era diminuito di oltre la metà.

Conseguenze del default strategico

Il default strategico può essere l'ultima risorsa per un debitore che si trova in gravi difficoltà finanziarie. Può offrire una via di fuga da una spirale discendente, liberando il debitore da un obbligo schiacciante. Inevitabilmente, provoca anche un danno sostanziale al merito creditizio dell'inadempiente strategico . Un titolare di un mutuo potrebbe perdere fino a 160 punti di credito a causa di un default strategico.

I debitori che non sono già in difficoltà finanziarie possono pianificare un default strategico risparmiando denaro, aprendo nuove carte di credito o stipulando un nuovo prestito auto o addirittura un mutuo su un'altra proprietà prima di optare per un default strategico.

L'inadempienza su un immobile commerciale ha un impatto simile su un'impresa o un investitore. Una storia di insolvenza rende più difficile e più costoso per l'azienda ottenere nuovo credito.

La linea di fondo

Le inadempienze strategiche si verificano quando un mutuatario smette di effettuare pagamenti su un debito. Sebbene fosse comunemente usata durante la bolla immobiliare e la grande recessione, questa strategia è considerata l'ultima risorsa. Può avere impatti negativi significativi sul tuo credito e sulla tua capacità di prendere in prestito in futuro.

Mette in risalto

• Un default strategico è la decisione di un mutuatario di interrompere il rimborso di un'obbligazione ipotecaria.

• Invece di aspettare che le condizioni cambino, il titolare del mutuo si allontana dalla proprietà e dal debito.

• La decisione viene generalmente presa quando il valore di mercato di un immobile è sceso al di sotto dell'importo dovuto sull'ipoteca.

FAQ

Posso acquistare un'altra casa dopo un default strategico?

Un default strategico può rendere molto più difficile ottenere un nuovo mutuo. In primo luogo, il tuo punteggio di credito scenderà un po', rendendoti meno attraente per gli istituti di credito. Fannie Mae ha imposto ulteriori restrizioni a coloro che strategicamente inadempienti, rendendoli non idonei per un nuovo prestito ipotecario garantito da Fannie Mae per un periodo di almeno sette anni dalla data di preclusione.

Quale percentuale di inadempienze ipotecarie è strategica?

Il numero di inadempienze strategiche varierà in base allo stato dell'economia, al mercato immobiliare locale, ai tassi di interesse e così via. Sulla scia della crisi finanziaria del 2008-2009, allontanarsi da casa è diventato sempre più comune. Tuttavia, la ricerca ha dimostrato che durante quel periodo, solo il 10% circa di tutte le inadempienze riguardava coloro che potevano ma non volevano pagare.

Quali sono alcune alternative a un default strategico?

Se la tua casa è sott'acqua e non puoi permetterti le rate del mutuo, un default strategico può avere senso; ma ci sono alcune altre opzioni che potresti voler considerare prima. Verifica se il tuo prestatore lavorerà con te per rifinanziare per rinegoziare o modificare i termini del tuo mutuo (ad esempio, tramite un processo noto come forbearance e ). Una vendita allo scoperto è un'altra opzione che consente al proprietario di casa di vendere la proprietà a un prezzo inferiore al valore di mercato per soddisfare il mutuo.