Strategisk standard

Hva er en strategisk standard?

En strategisk mislighold er en bevisst beslutning fra en låntaker om å slutte å betale på en gjeld. Avgjørelsen tas av skyldneren, ikke långiveren.

Det strategiske misligholdsalternativet velges noen ganger av boliglånshavere av bolig- eller næringseiendom som har analysert kostnadene og fordelene ved å misligholde i stedet for å fortsette å betale og har funnet det mer fordelaktig å misligholde.

Forstå strategisk standard

Låntakeren som strategisk misligholder, har vanligvis et boliglån i en eiendom som er " under vann." Det vil si at eiendommen er verdt mindre penger hvis den selges enn det låntakeren skylder på boliglånet. I mange tilfeller er personen eller virksomheten som strategisk misligholder i en viss økonomisk nød og er ikke i stand til eller vil ikke holde det ut før markedsforholdene eller deres egne økonomiske situasjoner blir bedre.

Derfor kan låntakeren bestemme at strategisk mislighold er en bedre økonomisk beslutning enn å fortsette å betale boliglånet. Det er en måte for eiendomseiere å kutte tapene sine når verdien av eiendommen faller under beløpet de skylder på den.

Bankfolk kaller huseiere som bruker denne strategien walkaways. Prosessen med å utføre en strategisk standard kalles ofte jinglepost, ettersom walkaways vanligvis sender nøklene til banken når de forlater eiendommene sine.

"Jingle Mail"

Långiveres sjargong for nøkler til eiendommer som sendes tilbake til banken av misligholdte boliglånshavere.

Hvem bruker strategiske standarder?

Strategiske mislighold fra individuelle huseiere var vanlig i årene etter sprengningen av den amerikanske eiendomsboblen i 2006-2007, og den store resesjonen som fulgte den. De forble vanlige i noen år etter, spesielt i de hardest rammede regionene der boligverdiene ikke klarte å komme seg raskt nok til å frigjøre mange skyldnere fra byrden av negativ egenkapital.

I tøffe økonomiske tider er strategiske mislighold også vanlig blant låntakere i bedrifter og bedrifter som ser at verdien av investeringseiendommer stuper. For eksempel, i 2010 misligholdt eiendomsutviklerne Tishman Speyer Properties og BlackRock Realty strategisk boliglån verdt 4,4 milliarder dollar som de hadde for to leilighetskomplekser på Manhattan. Eiendommene hadde falt i verdi med mer enn halvparten.

Konsekvenser av strategisk standard

Strategisk mislighold kan være en siste utvei for en debitor som er i alvorlig økonomisk nød. Det kan tilby en flukt fra en nedadgående spiral, og frigjøre debitor fra en overveldende forpliktelse. Uunngåelig forårsaker det også betydelig skade på den strategiske misligholderens kredittvurdering. En boliglånshaver kan miste opptil 160 kredittpoeng som følge av strategisk mislighold.

Debitorer som ikke allerede er i økonomisk nød kan planlegge for strategisk mislighold ved å spare penger, åpne nye kredittkort eller ta opp et nytt billån eller til og med et boliglån på en annen eiendom før de velger å misligholde strategisk.

Mislighold på kommersiell eiendom har en lignende innvirkning på en bedrift eller investor. En historie med mislighold gjør det vanskeligere og dyrere for virksomheten å få ny kreditt.

Bunnlinjen

Strategiske mislighold oppstår når en låntaker slutter å betale på en gjeld. Selv om den ofte ble brukt under eiendomsboblen og den store resesjonen, regnes denne strategien som en siste utvei. Det kan ha betydelige negative konsekvenser for kreditten din og muligheten til å låne i fremtiden.

Høydepunkter

– Et strategisk mislighold er en beslutning fra en låntaker om å slutte å betale tilbake en boliglånsforpliktelse.

– Fremfor å vente på at forholdene skal endre seg, går pantehaveren vekk fra eiendommen og gjelden.

– Beslutningen tas typisk når markedsverdien på en eiendom har falt under det skyldige beløpet på boliglånet.

FAQ

Kan jeg kjøpe et annet hjem etter en strategisk standard?

Et strategisk mislighold kan gjøre det mye vanskeligere å få et nytt boliglån. For det første vil kredittpoengsummen din gå ganske mye ned, noe som gjør deg mindre attraktiv for långivere. Fannie Mae har ytterligere pålagt restriksjoner på de som strategisk misligholder, noe som gjør dem ikke kvalifisert for et nytt Fannie Mae-støttet boliglån i en periode på minst syv år fra datoen for tvangsfestet.

Hvilken prosentandel av mislighold av boliglån er strategisk?

Antall strategiske mislighold vil variere basert på tilstanden til økonomien, lokalt boligmarked, renter og så videre. I kjølvannet av finanskrisen 2008-09 ble det stadig mer vanlig å gå bort fra hjemmet. Likevel har forskning vist at i løpet av den perioden var det bare rundt 10 % av alle mislighold som involverte de som var i stand til, men ikke ville betale.

Hva er noen alternativer til en strategisk standard?

Hvis hjemmet ditt er under vann og du ikke har råd til å betale boliglån, kan en strategisk standard være fornuftig; men det er noen andre alternativer du kanskje bør vurdere først. Se om långiveren din vil samarbeide med deg for å refinansiere for å reforhandle eller endre boliglånsvilkårene dine (f.eks. via en prosess kjent som forbearanc e ). Et short salg er et annet alternativ som lar huseier selge eiendommen for mindre enn markedsverdien for å tilfredsstille boliglånet.