Strategisk standard
Hvad er en strategisk standard?
En strategisk misligholdelse er en bevidst beslutning fra en låntager om at stoppe med at betale på en gæld. Beslutningen træffes af debitor, ikke långiver.
Den strategiske misligholdelsesmulighed vælges nogle gange af panthavere af bolig- eller erhvervsejendomme, som har analyseret omkostningerne og fordelene ved at misligholde i stedet for at fortsætte med at betale og har fundet det mere fordelagtigt at misligholde.
Forståelse af strategisk standard
Låntageren, der strategisk misligholder, har typisk et pant i en ejendom, der er " under vandet ". Det vil sige, at ejendommen er færre penge værd, hvis den sælges, end låntager skylder på realkreditlånet. I mange tilfælde er den person eller virksomhed, der strategisk misligholder, i en vis økonomisk nød og er ude af stand til eller uvillig til at holde det ud, før markedsforholdene eller deres egen økonomiske situation forbedres.
Derfor kan låntager beslutte, at strategisk misligholdelse er en bedre økonomisk beslutning end at fortsætte med at betale realkreditlånet. Det er en måde for ejendomsejere at reducere deres tab, når værdien af deres ejendom falder til under det beløb, de skylder på den.
Bankfolk kalder boligejere, der bruger denne strategi, for walkaways. Processen med at udføre en strategisk standard kaldes almindeligvis jinglemail, da walkaways typisk sender deres nøgler til banken, når de forlader deres ejendomme.
"Jingle Mail"
Långiveres jargon for nøgler til ejendomme, der sendes tilbage til banken af misligholdte panthavere.
Hvem bruger strategiske standarder?
Strategiske misligholdelser fra individuelle boligejere var almindelige i årene efter sprængningen af den amerikanske ejendomsboble i 2006-2007 og den store recession,. der fulgte den. De forblev almindelige i nogle år efter, især i de hårdest ramte regioner, hvor boligværdierne ikke formåede at komme sig hurtigt nok til at befri mange debitorer fra byrden af negativ egenkapital.
I vanskelige økonomiske tider er strategiske misligholdelser også almindelige blandt erhvervs- og virksomhedslåntagere, der ser værdien af investeringsejendomme styrtdykke. For eksempel misligholdt ejendomsudviklerne Tishman Speyer Properties og BlackRock Realty i 2010 realkreditlån til en værdi af 4,4 milliarder dollars, som de havde til to Manhattan-lejlighedskomplekser. Ejendommene var faldet i værdi med mere end det halve.
Konsekvenser af strategisk standard
Strategisk misligholdelse kan være en sidste udvej for en debitor, der er i alvorlig økonomisk nød. Det kan tilbyde en flugt fra en nedadgående spiral og frigøre debitor fra en overvældende forpligtelse. Det forårsager uundgåeligt også betydelig skade på den strategiske misligholders kreditvurdering. En panthaver kan miste op til 160 kreditpoint som følge af strategisk misligholdelse.
Debitorer, der ikke allerede er i økonomisk nød, kan planlægge strategisk misligholdelse ved at spare penge, åbne nye kreditkort eller optage et nyt billån eller endda et realkreditlån i en anden ejendom, før de vælger strategisk misligholdelse.
Misligholdelse af kommerciel ejendom har en lignende indvirkning på en virksomhed eller investor. En historie med misligholdelse gør det sværere og dyrere for virksomheden at få ny kredit.
Bundlinjen
Strategiske misligholdelser opstår, når en låntager holder op med at betale på en gæld. Selvom det var almindeligt brugt under ejendomsboblen og den store recession, betragtes denne strategi som en sidste udvej. Det kan have betydelige negative konsekvenser for din kredit og mulighed for at låne i fremtiden.
Højdepunkter
En strategisk misligholdelse er en beslutning fra en låntager om at stoppe med at tilbagebetale en realkreditforpligtelse.
Frem for at vente på, at forholdene ændrer sig, går panthaveren væk fra ejendommen og gælden.
Beslutningen træffes typisk, når markedsværdien af en ejendom er faldet til under det skyldige beløb på realkreditlånet.
Ofte stillede spørgsmål
Kan jeg købe et andet hjem efter en strategisk standard?
En strategisk misligholdelse kan gøre det meget sværere at få et nyt realkreditlån. For det første vil din kreditscore falde en del, hvilket gør dig mindre attraktiv for långivere. Fannie Mae har yderligere pålagt begrænsninger for dem, der strategisk misligholder, hvilket gør dem ikke berettigede til et nyt Fannie Mae-støttet realkreditlån i en periode på mindst syv år fra datoen for afskærmningen.
Hvilken procentdel af misligholdelser af realkreditlån er strategiske?
Antallet af strategiske misligholdelser vil variere baseret på økonomiens tilstand, det lokale boligmarked, renter og så videre. I kølvandet på finanskrisen 2008-09 blev det stadig mere almindeligt at gå væk fra sit hjem. Alligevel har forskning vist, at kun omkring 10 % af alle misligholdelser i den periode involverede dem, der var i stand til, men uvillige til at betale.
Hvad er nogle alternativer til en strategisk standard?
Hvis dit hjem er under vandet, og du ikke har råd til dine afdrag på realkreditlån, kan en strategisk standard give mening; men der er nogle andre muligheder, du måske vil overveje først. Se, om din långiver vil samarbejde med dig om at refinansiere for at genforhandle eller ændre dit realkreditlåns vilkår (f.eks. via en proces kendt som forbearanc e ). Et short salg er en anden mulighed, der giver boligejeren mulighed for at sælge ejendommen for mindre end markedsværdien for at opfylde realkreditlånet.
