Investor's wiki

Среднее снижение

Среднее снижение

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ срСднСС сниТСниС?

УсрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· β€” это инвСстиционная стратСгия,. ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»Π΅Ρ† Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ ΠΈΠ½ΠΈΡ†ΠΈΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… инвСстиций послС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ†Π΅Π½Π° ΡƒΠΏΠ°Π»Π°. Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠΌ этой Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ являСтся сниТСниС срСднСй Ρ†Π΅Π½Ρ‹, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ инвСстор ΠΊΡƒΠΏΠΈΠ» Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ. Π•Π³ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ ΡƒΡΡ€Π΅Π΄Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ Π²Π²Π΅Ρ€Ρ….

НапримСр, инвСстор, ΠΊΡƒΠΏΠΈΠ²ΡˆΠΈΠΉ 100 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π΅ 50 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ приобрСсти Π΅Ρ‰Π΅ 100 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ссли Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ достигнСт 40 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ снизив ΠΈΡ… ΡΡ€Π΅Π΄Π½ΡŽΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ (ΠΈΠ»ΠΈ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ) Π΄ΠΎ 45 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. НСкоторыС финансовыС ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Ρ‹ Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄ΡƒΡŽΡ‚ инвСсторам ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ усрСднСниС ΠΏΠΎ акциям ΠΈΠ»ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ, ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ стратСгии усрСднСния Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²ΠΎΠΉ стоимости (DCA).

ПониманиС стратСгии срСднСго Π²Π½ΠΈΠ·

Основная идСя стратСгии усрСднСния Π²Π½ΠΈΠ· Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ†Π΅Π½Ρ‹ растут, ΠΈΠΌ Π½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ Ρ‚Π°ΠΊ высоко, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ инвСстор Π½Π°Ρ‡Π°Π» ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΎΡ‚ своСй ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ.

Π£Ρ‡Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ссли инвСстор ΠΊΡƒΠΏΠΈΠ» 100 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π΅ 60 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΡƒΠΏΠ°Π»ΠΈ Π΄ΠΎ 40 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π² Ρ†Π΅Π½Π΅, инвСстор Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΏΠΎΠΊΠ° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π½Π΅ восстановятся послС падСния Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° 33%. Однако, исходя ΠΈΠ· Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π² 40 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², это Π½Π΅ рост Π½Π° 33%. Π’Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ Π½Π° 50%, ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ позиция ΠΏΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ (с 40 Π΄ΠΎ 60).

УсрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ ΡΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с этой матСматичСской Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ. Если инвСстор ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ 100 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π΅ 40 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ Ρ†Π΅Π½Π° Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΠΎΠ΄Π½ΡΡ‚ΡŒΡΡ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π΄ΠΎ 50 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² (всСго Π½Π° 25% Π²Ρ‹ΡˆΠ΅), ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ позиция станСт ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ. Если Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ вСрнутся ΠΊ своСй ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅ ΠΈ послС этого поднимутся Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, инвСстор Π½Π°Ρ‡Π½Π΅Ρ‚ с Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π·Π°ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ 16% ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Ρ†Π΅Π½Π° достигнСт 60 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ².

Π₯отя усрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ аспСкты стратСгии, ΠΎΠ½ΠΎ Π½Π΅ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎ. УсрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· Π½Π° самом Π΄Π΅Π»Π΅ являСтся дСйствиСм, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ исходит скорСС ΠΈΠ· состояния ΡƒΠΌΠ°, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΈΠ· Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной стратСгии. УсрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· позволяСт инвСстору ΡΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΊΠΎΠ³Π½ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠΌΠΎΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ прСдубСТдСниями. Он дСйствуСт скорСС ΠΊΠ°ΠΊ одСяло бСзопасности, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ°.

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

ΠŸΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ° с усрСднСниСм Π²Π½ΠΈΠ· Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ срСдний инвСстор ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ ΠΌΠ°Π»ΠΎ возмоТностСй ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ ΠΎΡ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡƒΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ сигнала ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π²ΠΎΡ‚-Π²ΠΎΡ‚ ΡƒΠΏΠ°Π΄ΡƒΡ‚ Π½Π°ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π½ΠΈΠΆΠ΅.

Π₯отя ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ нСпризнанная внутрСнняя ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ,. ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ просто для сниТСния срСднСй стоимости владСния ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π½Π΅ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ вСской ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½ΠΎΠΉ для увСличСния Π΄ΠΎΠ»ΠΈ портфСля инвСстора, ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΌΡƒ двиТСнию этой ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ. Π‘Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ½Π½ΠΈΠΊΠΈ этой Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠΈ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ усрСднСниС ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ ΠΊ накоплСнию богатства; ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΈΠΊΠΈ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ это ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡƒΡ‚ΡŒ ΠΊ катастрофС.

Π­Ρ‚Ρƒ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ часто ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ инвСсторы с долгосрочным инвСстиционным Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΈ ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π½Π° Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠΊ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‚ Ρ‚Ρ‰Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ модСлям, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ½ΠΈ Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡŽΡ‚, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±Π½Π°Ρ€ΡƒΠΆΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ влоТСния Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Ρ‹, с использованиСм остороТных ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ² управлСния рисками,. ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ со Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ собой ΡΡ‚ΠΎΡΡ‰ΡƒΡŽ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

МногиС ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ инвСсторы, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‚ стратСгиям, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π½Π° ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Π£ΠΎΡ€Ρ€Π΅Π½ Π‘Π°Ρ„Ρ„Π΅Ρ‚, ΡƒΡΠΏΠ΅ΡˆΠ½ΠΎ использовали усрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½ΠΎΠΉ стратСгии, Ρ‚Ρ‰Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Π΅Π°Π»ΠΈΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΠΎΠΉ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π΅Π½, Ссли Π΅Π³ΠΎ Ρ‚Ρ‰Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной стратСгии.

  • УсрСднСниС Π²Π½ΠΈΠ· β€” это инвСстиционная стратСгия, которая ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π΅Π΅ Ρ†Π΅Π½Π° ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚.

  • Однако Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±Ρ‰ΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ риску, ΠΈ Π½Π΅ΠΎΠΏΡ‹Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π½Π΅ Π·Π°ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Ρƒ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡƒΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ Π·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π°ΡŽΡ‚.