Investor's wiki

Обратная интеграция

Обратная интеграция

Что такое обратная интеграция?

Обратная интеграция — это форма вертикальной интеграции,. при которой компания расширяет свою роль для выполнения задач, которые ранее выполнялись предприятиями, расположенными выше по цепочке поставок. Другими словами, обратная интеграция — это когда компания покупает другую компанию, которая поставляет продукты или услуги, необходимые для производства. Например, компания может купить у своего поставщика инвентарь или сырье. Компании часто завершают обратную интеграцию путем приобретения или слияния с этими другими предприятиями, но они также могут создать свою собственную дочернюю компанию для выполнения этой задачи. Полная вертикальная интеграция происходит, когда компания владеет каждым этапом производственного процесса, от сырья до готовой продукции/услуг.

Понимание обратной интеграции

Компании часто используют интеграцию как средство захвата части цепочки поставок компании. Цепочка поставок — это группа лиц, организаций, ресурсов, видов деятельности и технологий, участвующих в производстве и продаже продукта. Цепочка поставок начинается с доставки сырья от поставщика к производителю и заканчивается продажей конечного продукта конечному потребителю.

Обратная интеграция — это стратегия, использующая вертикальную интеграцию для повышения эффективности. Вертикальная интеграция — это когда компания охватывает несколько сегментов цепочки поставок с целью контролировать часть или весь производственный процесс. Вертикальная интеграция может привести к тому, что компания будет контролировать своих дистрибьюторов, которые отгружают их продукцию, розничные точки, где продается их продукция, или, в случае обратной интеграции, своих поставщиков запасов и сырья. Короче говоря, обратная интеграция происходит, когда компания инициирует вертикальную интеграцию, двигаясь назад по цепочке поставок своей отрасли.

Примером обратной интеграции может быть пекарня, которая покупает переработчик пшеницы или пшеничную ферму. В этом сценарии розничный поставщик покупает одного из своих производителей, тем самым исключая посредника и препятствуя конкуренции.

Обратная интеграция против прямой интеграции

Прямая интеграция также является разновидностью вертикальной интеграции, которая предполагает покупку или контроль над дистрибьюторами компании. Примером прямой интеграции может быть производитель одежды, который обычно продает свою одежду в розничные универмаги; вместо этого открывает собственные торговые точки. И наоборот, обратная интеграция может заключаться в том, что производитель одежды покупает текстильную компанию, которая производит материал для их одежды.

Короче говоря, обратная интеграция включает в себя покупку части цепочки поставок, которая происходит до производственного процесса компании, в то время как прямая интеграция включает покупку части процесса, который происходит после производственного процесса компании.

Netflix Inc., которая начинала как компания по аренде DVD, поставляющая теле- и киноконтент, использовала обратную интеграцию для расширения своей бизнес-модели за счет создания оригинального контента.

Преимущества обратной интеграции

Компании проводят обратную интеграцию, когда ожидается, что она приведет к повышению эффективности и экономии средств. Например, обратная интеграция может снизить транспортные расходы, повысить размер прибыли и сделать фирму более конкурентоспособной. Затраты можно значительно контролировать от производства до процесса распределения. Предприятия также могут лучше контролировать свою цепочку создания стоимости,. повышая эффективность и получая прямой доступ к необходимым им материалам. Кроме того, они могут сдерживать конкурентов, получая доступ к определенным рынкам и ресурсам, включая технологии или патенты.

Недостатки обратной интеграции

Обратная интеграция может быть капиталоемкой, а это означает, что часто требуются большие суммы денег для покупки части цепочки поставок. Если компании необходимо приобрести поставщика или производственное предприятие, ей может потребоваться взять на себя большие суммы долга для осуществления обратной интеграции. Хотя компания может добиться экономии затрат, стоимость дополнительного долга может уменьшить любую экономию затрат. Кроме того, дополнительный долг на балансе компании может помешать им получить одобрение на дополнительные кредитные линии от своего банка в будущем.

В некоторых случаях для компаний может быть более эффективным и рентабельным полагаться на независимых дистрибьюторов и поставщиков. Обратная интеграция была бы нежелательной, если бы поставщик мог достичь большей экономии за счет масштаба,. что означает снижение затрат по мере увеличения количества производимых единиц. Иногда поставщик мог бы предоставить исходные товары по более низкой цене по сравнению с производителем, если бы он стал поставщиком, а также производителем.

Компании, использующие обратную интеграцию, могут стать слишком большими и сложными в управлении. В результате компании могут отклоняться от своих основных сильных сторон или от того, что делает компанию такой прибыльной.

Реальный пример обратной интеграции

Многие крупные компании и конгломераты проводят обратную интеграцию, в том числе Amazon.com Inc. Amazon начала свою деятельность как интернет-магазин книг в 1995 году, приобретая книги у издателей. В 2009 году он открыл собственное специализированное издательское подразделение, получив права как на старые, так и на новые издания. Теперь у него есть несколько отпечатков.

Хотя он по-прежнему продает книги, выпущенные другими, его собственные издательские усилия увеличили прибыль за счет привлечения потребителей к своим собственным продуктам, помогли контролировать распространение на своей платформе Kindle и дали ему рычаги воздействия на другие издательства. Короче говоря, Amazon использовала обратную интеграцию, чтобы расширить свой бизнес и стать как розничным продавцом, так и книгоиздателем.

Особенности

  • Компании проводят обратную интеграцию, когда ожидается, что она приведет к повышению эффективности и экономии средств.

  • Обратная интеграция может быть капиталоемкой, а это означает, что часто требуются большие суммы денег для покупки части цепочки поставок.

  • Обратная интеграция — это когда компания расширяет свою роль для выполнения задач, которые ранее выполнялись предприятиями, расположенными выше по цепочке поставок.

  • Обратная интеграция часто предполагает покупку или слияние с другой компанией, поставляющей ее продукцию.