Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD)

Что такое Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD)?

Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) была саморегулируемой организацией индустрии ценных бумаг и предшественницей Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). Он отвечал за работу и регулирование фондового рынка NASDAQ и внебиржевых рынков. Он также проводил экзамены для профессионалов в области инвестиций, такие как экзамен Series 7 . NASD было поручено следить за рыночными операциями NASDAQ.

Понимание Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD)

NASD была основана в 1939 году в соответствии с положениями Закона Мэлони 1938 года о поправках к Закону о фондовых биржах 1934 года. Он также был ведущим учредителем фондового рынка NASDAQ, который был создан в 1971 году. Работая в качестве наблюдателя за операциями на фондовом рынке для рыночной деятельности и NASDAQ под общим контролем Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), NASD играл важную роль. ведущая роль в управлении торговлей акциями на рынке с 1939 по 2007 год. В том же году она объединилась с регулирующим, правоприменительным и арбитражным подразделением Нью-Йоркской фондовой биржи и образовала FINRA.

2007

Год, когда NASD объединился с регулирующим, правоприменительным и арбитражным подразделением Нью-Йоркской фондовой биржи, чтобы сформировать Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

NASD против FINRA

FINRA — это независимая регулирующая организация, функционирующая аналогично NASD и контролирующая все операции на фондовом рынке в США. В его функции входит надзор за всеми брокерскими фирмами, филиалами и представителями по ценным бумагам. FINRA контролируется SEC и уполномочена обеспечивать соблюдение правил и положений SEC.

Он обеспечивает и облегчает лицензирование представителей по ценным бумагам, работающих во всех аспектах рынка. Его лицензионные требования разрабатываются в сочетании с правилами и надзором SEC. Ведущие лицензии FINRA включают серии 3, 6 и 7. Помимо лицензирования для частных лиц и компаний, FINRA также проводит постоянные образовательные семинары и отслеживает соблюдение нормативных требований отдельными лицами и компаниями, работающими на финансовых рынках.

Являясь ведущим регулирующим органом на рынках ценных бумаг, FINRA управляет Центральным регистрационным депозитарием (CRD), который включает записи о деятельности с ценными бумагами для всех фирм и представителей по ценным бумагам, торгующих на рынке. FINRA также является ведущим арбитром для всех торговых споров на финансовых рынках. На финансовых рынках арбитраж является ведущей процедурой разрешения споров между организациями и торговыми представителями. FINRA облегчает арбитражное разбирательство, которое похоже на официальные судебные дела, но требует меньших затрат. Арбитражные комиссии FINRA несут ответственность за вынесение окончательных решений по арбитражным делам.

FINRA сотрудничает с Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA),. которая контролирует лицензионные требования трех ключевых рыночных лицензий: Series 63,. 65 и 66.

Особенности

• NASD был предшественником Регуляторного органа финансовой индустрии (FINRA),. который был сформирован в 2007 году.

• NASD играл ведущую роль в управлении торговлей акциями на рынке с 1939 по 2007 год.

• Предшественница FINRA,. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) была регулирующей организацией, которая курировала индустрию ценных бумаг, включая NASDAQ.