Невидимые активы

Что такое невидимые активы?

Невидимые активы — это активы (ресурсы с экономической ценностью), которые нельзя увидеть или потрогать. Эти ресурсы, также называемые нематериальными активами, не имеют физического, а иногда даже бумажного присутствия. Тем не менее, они по-прежнему представляют финансовую ценность для держателя и во многих случаях являются ключевой частью стоимости компании.

Понимание невидимых активов

Невидимые активы противоположны материальным активам. Невидимые активы нельзя удержать, увидеть или ощутить, и им часто трудно приклеить точную цену. В то же время материальные ценности обычно имеют физическую форму или, по крайней мере, конечную или зарегистрированную денежную стоимость.

Примеры типичных материальных активов включают машины или производственные предприятия. Кроме того, финансовые активы, такие как акции и облигации, стоимость которых определяется договорными требованиями, считаются материальными.

Невидимые активы или нематериальные активы, с другой стороны, охватывают узнаваемость бренда, деловую репутацию и интеллектуальную собственность,. такую как товарные знаки,. авторские права или патенты. Способность компании лицензировать песню будет считаться невидимым активом; однако гонорары, полученные от исполнителей, покупающих право на использование песни, будут считаться материальными активами, поскольку они имеют установленную сумму в долларах.

Несмотря на свою нефизическую природу и иногда сомнительную ликвидность и рыночную стоимость, невидимые активы могут оказаться очень ценными для компании и иметь решающее значение для ее долгосрочного успеха или неудачи.

Примеры невидимых активов

Невидимые активы питают многие крупнейшие мировые компании. Рассмотрим логотип Nike Inc. (NKE) в виде галочки. Этот символ имеет высокую степень узнаваемости бренда,. что означает, что он легко узнаваем и ассоциируется с Nike среди широкой публики. Другим примером невидимого актива является говорящий геккон Geico, ящерица, зарегистрированная под торговой маркой страховой компании, которая появлялась во многих ее коммерческих рекламных объявлениях.

Несмотря на то, что галочка Nike и говорящий геккон Geico не приносят явной выручки или дохода,. они ценны для этих фирм, потому что привлекают потребителей к их продуктам.

Запись невидимых активов

Эти активы также называют невидимыми, потому что они обычно не отображаются в финансовой отчетности. Большинство невидимых активов, разработанных внутри компании, отсутствуют в балансовых отчетах компании, потому что они не имеют цены, которая может быть использована для определения справедливой рыночной стоимости.

Невидимый актив появится в балансе только в том случае, если он имеет идентифицируемую стоимость и срок полезного использования,. который можно амортизировать. Этот критерий обычно соблюдается только тогда, когда эти активы приобретаются у другой компании.

Когда невидимые активы имеют идентифицируемую стоимость и срок службы, они отображаются в балансе компании как долгосрочные активы , стоимость которых определяется в соответствии с ценами их приобретения и графиками амортизации.

Например, если компания потратила 15 000 долларов на покупку права на использование списка клиентов другой компании в течение 10 лет, то 1 500 долларов покупной цены будут списываться на расходы каждый год, а стоимость лицензии на список клиентов появится на балансе. лист в третий год как 10 500 долларов.

Преимущества и недостатки невидимых активов

Важность невидимых активов отражается в их быстром росте по сравнению с ростом их материальных аналогов.

90%

Процент от общей стоимости индекса S&P 500, полученный из нематериальных активов по состоянию на июль 2020 года, согласно «Исследованию рыночной стоимости нематериальных активов», проведенному консультантами по вопросам управления Ocean Tomo.

В настоящее время компании вкладывают больше средств в нематериальные активы, поскольку понимают, что они могут помочь им построить защитные рвы,. повысить производительность и обеспечить более высокую прибыль.

Тем не менее, есть некоторые недостатки владения большим количеством невидимых активов. Одна из самых больших заключается в том, что не всегда легко убедить банки принять их в качестве залога по кредитам. Участок земли и здание можно легко оценить и продать в случае неплатежеспособности заемщика. Напротив, может быть сложнее установить цену на такие вещи, как программный код, рецепты и другие невидимые активы, которые не торгуются на открытом рынке.

Эта трудность оценки невидимых активов делает их несколько неликвидными : как вы можете превратить в деньги то, что не имеет установленной, измеримой рыночной цены? И хотя некоторые невидимые активы могут быть переданы или проданы (например, авторские права или программное обеспечение, операционная система), другие — например, деловая репутация и узнаваемость бренда — не столь взаимозаменяемы: они уникальны для конкретной компании. «Кока-кола» может быть синонимом «безалкогольного напитка» во всем мире, но только компания Coca-Cola (KO) получает от этого выгоду.

Особенности

• К недостаткам невидимых активов можно отнести неликвидность и сложность оценки их стоимости.

• Примеры невидимых активов включают узнаваемость бренда и интеллектуальную собственность, такую как товарные знаки, авторские права или патенты.

• Невидимый актив будет отображаться в балансе только в том случае, если он имеет идентифицируемую стоимость и срок полезного использования, который можно амортизировать.

• Невидимые активы, обычно называемые нематериальными активами, представляют собой ресурсы, которые нельзя увидеть или потрогать, но которые все же представляют ценность для владельца.

• Большинство невидимых активов внутренней разработки отсутствуют в финансовой отчетности, потому что они не имеют цены, которая может быть использована для определения справедливой рыночной стоимости.