Unsichtbare Vermögenswerte
Was sind unsichtbare Vermögenswerte?
Unsichtbare Vermögenswerte sind Vermögenswerte (Ressourcen mit wirtschaftlichem Wert), die nicht gesehen oder berührt werden können. Diese Ressourcen, die auch als immaterielle Vermögenswerte bezeichnet werden, haben keine physische oder manchmal sogar eine Papierpräsenz. Sie bieten dem Inhaber jedoch immer noch einen finanziellen Wert und sind in vielen Fällen ein wichtiger Teil des Wertes eines Unternehmens.
Unsichtbare Vermögenswerte verstehen
Unsichtbare Vermögenswerte sind das Gegenteil von materiellen Vermögenswerten. Unsichtbare Vermögenswerte können nicht gehalten, gesehen oder gefühlt werden, und es ist oft schwierig, ein genaues Preisschild darauf zu schlagen. Materielle Gegenstände hingegen haben normalerweise eine physische Form oder zumindest einen endlichen oder aufgezeichneten Geldwert.
Beispiele für typische Sachanlagen sind Maschinen oder Produktionsanlagen. Darüber hinaus gelten finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen, die ihren Wert aus vertraglichen Ansprüchen ableiten, als greifbar.
Unsichtbare Vermögenswerte oder immaterielle Vermögenswerte hingegen umfassen Markenbekanntheit, Goodwill und geistiges Eigentum wie Marken,. Urheberrechte oder Patente. Die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Song zu lizenzieren, würde als unsichtbarer Vermögenswert betrachtet; Tantiemen, die von Künstlern stammen, die das Recht zur Nutzung des Songs erwerben, würden jedoch als materielle Vermögenswerte betrachtet, da sie einen festgelegten Dollarbetrag haben.
Trotz ihrer nicht-physischen Natur und manchmal fragwürdigen Liquidität und ihres Marktwerts können sich unsichtbare Vermögenswerte für ein Unternehmen als sehr wertvoll erweisen und entscheidend für seinen langfristigen Erfolg oder Misserfolg sein.
Beispiele für unsichtbare Vermögenswerte
Unsichtbare Vermögenswerte treiben viele der größten Unternehmen der Welt an. Denken Sie an das „Swoosh“-Logo von Nike Inc. (NKE). Dieses Symbol hat einen hohen Bekanntheitsgrad,. was bedeutet, dass es von der breiten Öffentlichkeit leicht erkannt und mit Nike in Verbindung gebracht wird. Ein weiteres Beispiel für einen unsichtbaren Vermögenswert ist der sprechende Gecko von Geico, die markenrechtlich geschützte Eidechse der Versicherungsgesellschaft, die in vielen ihrer kommerziellen Anzeigen zu sehen war.
Obwohl der Nike-Swoosh und der sprechende Gecko von Geico keine expliziten Einnahmen oder Einnahmen generieren,. sind sie für diese Unternehmen wertvoll, weil sie die Verbraucher zu ihren Produkten führen.
Aufzeichnung unsichtbarer Assets
Diese Vermögenswerte werden auch als unsichtbar bezeichnet, da sie im Allgemeinen nicht in Jahresabschlüssen erscheinen. Die meisten intern entwickelten unsichtbaren Vermögenswerte fehlen in den Unternehmensbilanzen , weil sie keinen Preis haben, der zur Zuordnung eines fairen Marktwerts verwendet werden kann.
Ein unsichtbarer Vermögenswert würde nur dann in einer Bilanz erscheinen, wenn er einen identifizierbaren Wert und eine Nutzungsdauer hat,. die abgeschrieben werden kann. Dieses Kriterium ist in der Regel nur dann erfüllt, wenn diese Vermögenswerte von einem anderen Unternehmen erworben werden.
Wenn unsichtbare Vermögenswerte einen identifizierbaren Wert und eine identifizierbare Lebensdauer haben, erscheinen sie in der Bilanz eines Unternehmens als langfristige Vermögenswerte,. die gemäß ihren Kaufpreisen und Amortisationsplänen bewertet werden.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise 15.000 US-Dollar ausgeben würde, um das Recht zur Nutzung der Kundenliste eines anderen Unternehmens für einen Zeitraum von 10 Jahren zu erwerben, würden 1.500 US-Dollar des Kaufpreises jedes Jahr als Aufwand anfallen, und der Wert der Kundenlistenlizenz würde in der Bilanz erscheinen Blatt im dritten Jahr als 10.500 $.
Vor- und Nachteile von unsichtbaren Vermögenswerten
Die Bedeutung unsichtbarer Vermögenswerte spiegelt sich in ihrem schnellen Wachstum wider, im Gegensatz zum Wachstum ihrer materiellen Konkurrenten.
90 %
Der Prozentsatz des Gesamtwerts des S&P 500-Index, der von immateriellen Vermögenswerten ab Juli 2020 stammt, laut einer „Study of Intangible Asset Market Value“ der Unternehmensberatung Ocean Tomo.
Derzeit investieren Unternehmen mehr in immaterielle Werte, weil sie sich bewusst sind, dass sie ihnen helfen können, Schutzgräben aufzubauen , die Produktivität zu steigern und höhere Renditen zu erzielen.
Es gibt jedoch einige Nachteile, wenn man viele unsichtbare Vermögenswerte besitzt. Einer der größten ist, dass es nicht immer einfach ist, Banken davon zu überzeugen , sie als Kreditsicherheiten zu akzeptieren . Ein Grundstück und ein Gebäude können einfach bewertet und verkauft werden, wenn ein Kreditnehmer ausfällt. Im Gegensatz dazu kann es schwieriger sein, Dinge wie Softwarecode, Rezepte und andere unsichtbare Vermögenswerte, die nicht auf einem offenen Markt gehandelt werden, mit einem Preisschild zu versehen.
Diese Schwierigkeit bei der Bewertung unsichtbarer Vermögenswerte macht sie etwas illiquide : Wie können Sie etwas in Bargeld umwandeln, das keinen festgelegten, messbaren Marktpreis hat? Und während einige unsichtbare Vermögenswerte übertragen oder verkauft werden können (z. B. ein Urheberrecht oder ein Software-Betriebssystem), sind andere – wie Goodwill und Markenbekanntheit – nicht so austauschbar: Sie sind einzigartig für ein bestimmtes Unternehmen. „Cola“ mag weltweit als Synonym für „Softdrink“ gelten, aber davon profitiert nur die Coca-Cola Company (KO).
Höhepunkte
Zu den Nachteilen unsichtbarer Vermögenswerte gehören die Illiquidität und die Schwierigkeit, ihren Wert einzuschätzen.
Beispiele für unsichtbare Vermögenswerte sind Markenbekanntheit und geistiges Eigentum wie Marken, Urheberrechte oder Patente.
Ein unsichtbarer Vermögenswert würde nur dann in einer Bilanz erscheinen, wenn er einen identifizierbaren Wert und eine Nutzungsdauer hat, die abgeschrieben werden kann.
Unsichtbare Vermögenswerte, allgemein als immaterielle Vermögenswerte bezeichnet, sind Ressourcen, die man nicht sehen oder anfassen kann, die aber dennoch einen Wert für den Besitzer darstellen.
Die meisten intern entwickelten unsichtbaren Vermögenswerte fehlen in den Jahresabschlüssen, weil sie keinen Preis haben, der zur Zuordnung eines angemessenen Marktwerts verwendet werden kann.
