Actifs invisibles

Que sont les actifs invisibles ?

Les actifs invisibles sont des actifs (ressources ayant une valeur économique) qui ne peuvent être ni vus ni touchés. Aussi appelées actifs incorporels, ces ressources n'ont pas de présence physique, ni parfois même de papier. Cependant, ils fournissent toujours une valeur financière au détenteur et, dans de nombreux cas, sont un élément clé de la valeur d'une entreprise.

Comprendre les actifs invisibles

Les actifs invisibles sont à l'opposé des actifs tangibles . Les actifs invisibles ne peuvent pas être détenus, vus ou ressentis et il est souvent difficile de leur attribuer un prix précis. Les biens corporels, quant à eux, ont généralement une forme physique ou au moins une valeur monétaire finie ou enregistrée.

Des exemples d'immobilisations corporelles typiques comprennent les machines ou les usines de fabrication. De plus, les actifs financiers tels que les actions et les obligations, qui tirent leur valeur de créances contractuelles, sont considérés comme tangibles.

Les actifs invisibles ou incorporels, quant à eux, englobent la reconnaissance de la marque, l'achalandage et la propriété intellectuelle,. tels que les marques,. les droits d'auteur ou les brevets. La capacité d'une entreprise à concéder une licence pour une chanson serait considérée comme un atout invisible ; cependant, les redevances provenant des artistes interprètes qui achètent le droit d'utiliser la chanson seraient considérées comme des actifs corporels, car elles ont un montant fixe en dollars.

Malgré leur nature non physique et leur liquidité et leur valeur marchande parfois douteuses, les actifs invisibles peuvent s'avérer très précieux pour une entreprise et être essentiels à son succès ou à son échec à long terme.

Exemples d'actifs invisibles

Des actifs invisibles alimentent bon nombre des plus grandes entreprises du monde. Considérez le logo "swoosh" de Nike Inc. (NKE). Ce symbole a un degré élevé de reconnaissance de la marque,. ce qui signifie qu'il est facilement reconnu et associé à Nike par le grand public. Un autre exemple d'actif invisible est le gecko parlant de Geico, le lézard de marque déposée de la compagnie d'assurance qui a figuré dans plusieurs de ses publicités commerciales.

Même si le swoosh Nike et le gecko parlant Geico ne génèrent aucun revenu ou revenu explicite,. ils sont précieux pour ces entreprises car ils conduisent les consommateurs vers leurs produits.

Enregistrement des actifs invisibles

Ces actifs sont également appelés invisibles car ils n'apparaissent généralement pas dans les états financiers. La plupart des actifs invisibles développés en interne sont absents des bilans des entreprises parce qu'ils n'ont pas de prix pouvant être utilisé pour attribuer une juste valeur marchande.

Un actif invisible n'apparaîtrait au bilan que s'il a une valeur identifiable et une durée de vie utile amortissable. Ce critère n'est généralement rempli que lorsque ces actifs sont acquis auprès d'une autre société.

Lorsque les actifs invisibles ont une valeur et une durée de vie identifiables, ils apparaissent au bilan d'une entreprise comme des actifs de long terme valorisés selon leurs prix d'achat et leurs plans d'amortissement.

Par exemple, si une entreprise dépense 15 000 $ pour acheter le droit d'utiliser la liste de clients d'une autre société pendant une période de 10 ans, alors 1 500 $ du prix d'achat seraient dépensés chaque année, et la valeur de la licence de la liste de clients apparaîtrait sur le solde. feuille la troisième année à 10 500 $.

Avantages et inconvénients des actifs invisibles

L'importance des actifs invisibles se reflète dans leur croissance rapide par opposition à la croissance de leurs pairs tangibles.

90%

Le pourcentage de la valeur totale de l'indice S&P 500 provenant d'actifs incorporels en juillet 2020, selon une "Study of Intangible Asset Market Value" réalisée par les consultants en gestion Ocean Tomo.

Actuellement, les entreprises investissent davantage dans les actifs incorporels car elles sont conscientes qu'elles peuvent les aider à construire des douves de protection,. à augmenter la productivité et à générer des rendements plus élevés.

Cependant, il y a quelques inconvénients à posséder beaucoup d'actifs invisibles. L'un des plus importants est qu'il n'est pas toujours facile de convaincre les banques de les accepter en garantie de prêts. Un terrain et un immeuble peuvent être facilement valorisés et vendus en cas de défaillance d'un emprunteur. En revanche, il peut être plus difficile d'attribuer un prix à des éléments tels que le code logiciel, les recettes et d'autres actifs invisibles qui ne se négocient pas sur un marché libre.

Cette difficulté à valoriser les actifs invisibles les rend quelque peu illiquides : comment convertir en cash quelque chose qui n'a pas de prix de marché fixe et mesurable ? Et, alors que certains actifs invisibles peuvent être transférés ou vendus (comme un droit d'auteur ou un système d'exploitation de logiciel), d'autres, comme l'achalandage et la reconnaissance de la marque, ne sont pas si fongibles : ils sont propres à une entreprise particulière. "Coke" peut être synonyme de "boisson gazeuse" dans le monde entier, mais seule la société Coca-Cola (KO) en profite.

Points forts

• Les inconvénients des actifs invisibles incluent l'illiquidité et la difficulté à évaluer leur valeur.

• Des exemples d'actifs invisibles incluent la reconnaissance de la marque et la propriété intellectuelle, comme les marques, les droits d'auteur ou les brevets.

• Un actif invisible n'apparaîtrait au bilan que s'il a une valeur identifiable et une durée d'utilité amortissable.

• Les actifs invisibles, communément appelés actifs incorporels, sont des ressources qui ne peuvent être vues ou touchées mais qui apportent néanmoins une valeur au détenteur.

• La plupart des actifs invisibles développés en interne sont absents des états financiers car ils n'ont pas de prix pouvant être utilisé pour attribuer une juste valeur marchande.