Niewidoczne aktywa

Czym są niewidoczne aktywa?

Aktywa niewidoczne to aktywa (zasoby o wartości ekonomicznej), których nie można zobaczyć ani dotknąć. Zasoby te, nazywane również aktywami niematerialnymi, nie mają fizycznej, a czasem nawet papierowej obecności. Jednak nadal zapewniają one właścicielowi wartość finansową,. aw wielu przypadkach są kluczową częścią wartości firmy.

Zrozumienie niewidocznych zasobów

Aktywa niewidoczne są przeciwieństwem aktywów materialnych . Niewidzialne aktywa nie mogą być trzymane, widziane ani odczuwane i często trudno jest je wycenić. Tymczasem dobra materialne mają zwykle formę fizyczną lub przynajmniej skończoną lub zarejestrowaną wartość pieniężną.

Przykładami typowych aktywów trwałych są maszyny lub zakłady produkcyjne. Ponadto aktywa finansowe, takie jak akcje i obligacje, których wartość wynika z roszczeń umownych, są uważane za materialne.

Z kolei aktywa niewidoczne lub wartości niematerialne i prawne obejmują rozpoznawalność marki, renomę i własność intelektualną,. taką jak znaki towarowe,. prawa autorskie lub patenty. Zdolność firmy do licencjonowania utworu byłaby uważana za niewidzialny zasób; jednak tantiemy pobierane od wykonawców kupujących prawo do korzystania z utworu byłyby uważane za aktywa materialne – ponieważ mają ustaloną kwotę w dolarach.

Pomimo swojej niefizycznej natury i czasami wątpliwej płynności i wartości rynkowej, niewidoczne aktywa mogą okazać się bardzo cenne dla firmy i mieć kluczowe znaczenie dla jej długoterminowego sukcesu lub porażki.

Przykłady niewidocznych zasobów

Niewidzialne aktywa zasilają wiele największych firm na świecie. Rozważmy logo „Swoosh” firmy Nike Inc. (NKE). Symbol ten charakteryzuje się wysokim stopniem rozpoznawalności marki,. co oznacza, że jest łatwo rozpoznawalny i kojarzony z marką Nike przez opinię publiczną. Innym przykładem niewidzialnego zasobu jest mówiący gekon firmy Geico, znak towarowy firmy ubezpieczeniowej, jaszczurka, która pojawiała się w wielu komercyjnych reklamach.

Mimo że szum Nike i gadający gekon Geico nie generują żadnych wyraźnych przychodów ani dochodów,. są one cenne dla tych firm, ponieważ zachęcają konsumentów do ich produktów.

Nagrywanie niewidocznych zasobów

Aktywa te są również nazywane niewidocznymi, ponieważ generalnie nie pojawiają się w sprawozdaniach finansowych. Większość niewidocznych aktywów wytworzonych wewnętrznie jest nieobecna w bilansach spółki, ponieważ nie mają one ceny, którą można by wykorzystać do przypisania godziwej wartości rynkowej.

Niewidoczny składnik aktywów pojawia się w bilansie tylko wtedy, gdy ma możliwą do zidentyfikowania wartość i okres użytkowania,. który można amortyzować. Kryterium to jest zwykle spełnione tylko wtedy, gdy aktywa te są nabywane od innej firmy.

Jeśli niewidoczne aktywa mają określoną wartość i okres użytkowania, pojawiają się w bilansie firmy jako aktywa długoterminowe wyceniane zgodnie z ich cenami zakupu i harmonogramami amortyzacji.

Na przykład, jeśli firma wydała 15 000 USD na zakup prawa do korzystania z listy klientów innej firmy przez okres 10 lat, to 1500 USD z ceny zakupu zostanie poniesione każdego roku, a wartość licencji na listę klientów pojawi się na bilansie arkusz w trzecim roku jako 10.500 dolarów.

Zalety i wady niewidocznych zasobów

Znaczenie aktywów niewidocznych znajduje odzwierciedlenie w ich szybkim wzroście w przeciwieństwie do wzrostu ich realnych odpowiedników.

90%

Odsetek całkowitej wartości indeksu S&P 500 pochodzącego z aktywów niematerialnych według stanu na lipiec 2020 r., zgodnie z „Studium wartości rynkowej aktywów niematerialnych” przeprowadzonym przez konsultantów ds. zarządzania Ocean Tomo.

Obecnie firmy inwestują więcej w wartości niematerialne, ponieważ są świadome, że mogą im pomóc budować fosy ochronne,. zwiększać produktywność i zapewniać wyższe zyski.

Posiadanie wielu niewidocznych aktywów ma jednak pewne wady. Jednym z największych jest to, że nie zawsze łatwo jest przekonać banki do przyjęcia ich jako zabezpieczenia pod kredyty. Działkę i budynek można łatwo wycenić i sprzedać, gdy kredytobiorca nie wywiązuje się ze zobowiązań. W przeciwieństwie do tego, może być trudniej wycenić takie rzeczy, jak kod oprogramowania, przepisy i inne niewidoczne aktywa, które nie są przedmiotem obrotu na otwartym rynku.

Ta trudność w wycenie niewidzialnych aktywów sprawia, że są one nieco niepłynne : Jak zamienić na gotówkę coś, co nie ma ustalonej, mierzalnej ceny rynkowej? I chociaż niektóre niewidoczne aktywa można przenosić lub sprzedawać (takie jak prawa autorskie lub system operacyjny oprogramowania), inne — takie jak dobra wola i rozpoznawalność marki — nie są tak wymienne: są unikalne dla konkretnej firmy. „Coke” może być synonimem „napoju bezalkoholowego” na całym świecie, ale tylko Coca-Cola Company (KO) na tym korzysta.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wadami aktywów niewidocznych są brak płynności i trudność w ocenie ich wartości.

• Przykłady niewidocznych aktywów obejmują rozpoznawalność marki i własność intelektualną, taką jak znaki towarowe, prawa autorskie lub patenty.

• Niewidoczny składnik aktywów pojawia się w bilansie tylko wtedy, gdy ma możliwą do zidentyfikowania wartość i okres użytkowania, który można amortyzować.

• Aktywa niewidzialne, potocznie nazywane wartościami niematerialnymi, to zasoby, których nie można zobaczyć ani dotknąć, ale nadal stanowią wartość dla posiadacza.

• Większość niewidocznych aktywów wytworzonych wewnętrznie jest nieobecna w sprawozdaniach finansowych, ponieważ nie mają one ceny, która może być użyta do przypisania godziwej wartości rynkowej.