Näkymättömät omaisuuserät

Mitä ovat näkymätön omaisuus?

Näkymättömät varat ovat omaisuutta (taloudellista arvoa omaavia resursseja), joita ei voi nähdä tai koskea. Näillä resursseilla, joita kutsutaan myös aineettomiksi hyödykkeiksi, ei ole fyysistä tai joskus jopa paperia. Ne tarjoavat kuitenkin edelleen taloudellista arvoa haltijalle ja ovat monissa tapauksissa keskeinen osa yrityksen arvoa.

Näkymättömien resurssien ymmärtäminen

Näkymätön omaisuus on aineellisen hyödykkeen vastakohta. Näkymätöntä omaisuutta ei voi pitää, nähdä tai tuntea, ja niille on usein vaikea lyödä tarkkaa hintalappua. Aineellisilla tavaroilla on puolestaan yleensä fyysinen muoto tai ainakin rajallinen tai kirjattu rahallinen arvo.

Esimerkkejä tyypillisistä aineellisista hyödykkeistä ovat koneet tai tuotantolaitokset. Lisäksi aineelliseksi katsotaan rahoitusomaisuus, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, joiden arvo muodostuu sopimukseen perustuvista saatavista.

Näkymättömät varat tai aineettomat hyödykkeet puolestaan sisältävät tuotemerkin tunnettuuden, liikearvon ja immateriaaliomaisuuden,. kuten tavaramerkit,. tekijänoikeudet tai patentit. Yrityksen kykyä lisensoida kappaletta pidettäisiin näkymätönnä voimavarana; kappaleen käyttöoikeuden ostaneiden esittäjien rojaltit katsottaisiin kuitenkin aineelliseksi omaisuudeksi, koska niillä on tietty dollarimäärä.

Huolimatta ei-fyysisestä luonteestaan ja joskus kyseenalaisesta likviditeetistä ja markkina-arvosta, näkymätön omaisuus voi osoittautua erittäin arvokkaaksi yritykselle ja olla kriittistä sen pitkän aikavälin menestykselle tai epäonnistumiselle.

Esimerkkejä näkymättömistä resursseista

Näkymättömät omaisuuserät käyttävät monia maailman suurimpia yrityksiä. Harkitse Nike Inc:n (NKE) "swoosh"-logoa. Tällä symbolilla on korkea brändituntemus,. mikä tarkoittaa, että suuri yleisö tunnistaa sen helposti ja yhdistää sen Nikeen. Toinen esimerkki näkymättömästä omaisuudesta on Geicon puhuva gekko, vakuutusyhtiön tavaramerkkilisko, joka on esiintynyt monissa sen kaupallisissa mainoksissa.

Vaikka Nike-swoosh ja Geico-puhuva gekko eivät tuota nimenomaisia tuloja tai tuloja,. ne ovat arvokkaita näille yrityksille, koska ne houkuttelevat kuluttajat tuotteisiinsa.

Näkymättömien resurssien tallentaminen

Näitä varoja kutsutaan myös näkymättömiksi, koska ne eivät yleensä näy tilinpäätöksessä. Suurin osa sisäisesti kehitetyistä näkymättömistä omaisuuseristä puuttuu yrityksen taseesta, koska niillä ei ole hintaa, jonka perusteella voitaisiin määrittää käypä markkina-arvo.

Näkymätön omaisuuserä ilmestyisi taseeseen vain, jos sillä on yksilöitävissä oleva arvo ja taloudellinen vaikutusaika,. joka voidaan poistaa. Tämä kriteeri täyttyy yleensä vain silloin, kun nämä varat hankitaan toiselta yhtiöltä.

Kun näkymättömillä omaisuuserillä on tunnistettavissa oleva arvo ja käyttöikä, ne näkyvät yrityksen taseessa pitkäaikaisina omaisuuserinä , jotka on arvostettu niiden hankintahintojen ja poistoaikataulujen mukaan.

Jos yritys esimerkiksi käytti 15 000 dollaria ostaakseen toisen yrityksen asiakasluettelon käyttöoikeuden 10 vuoden ajaksi, ostohinnasta 1 500 dollaria kuluu vuosittain ja asiakasluettelolisenssin arvo näkyy saldossa. arkki vuonna kolmanteen hintaan 10 500 dollaria.

Näkymättömien hyödykkeiden edut ja haitat

Näkymättömien omaisuuserien merkitys heijastuu niiden nopeana kasvuna vastakohtana niiden konkreettisten ikätovereiden kasvulle.

90 %

Prosenttiosuus S&P 500 -indeksin kokonaisarvosta on johdettu aineettomista hyödykkeistä heinäkuussa 2020 liikkeenjohdon konsulttien Ocean Tomon "Study of Intangible Asset Market Value" mukaan.

Tällä hetkellä yritykset investoivat enemmän aineettomiin hyödykkeisiin, koska ne tietävät, että ne voivat auttaa niitä rakentamaan suojaavia vallihautaa,. lisäämään tuottavuutta ja parantamaan tuottoa.

Näkymättömän suuren omaisuuden omistamisessa on kuitenkin joitain haittoja. Yksi suurimmista on se, että pankkeja ei aina ole helppo saada ottamaan vastaan niitä lainojen vakuudeksi. Tontti ja rakennus voidaan helposti arvostaa ja myydä lainanottajan laiminlyönnin yhteydessä. Sitä vastoin voi olla vaikeampaa laittaa hintalappua sellaisille asioille, kuten ohjelmistokoodi, reseptit ja muut näkymätön omaisuus, jotka eivät käy kauppaa avoimilla markkinoilla.

Vaikeus arvioida näkymätöntä omaisuutta tekee niistä jokseenkin epälikvidejä : Kuinka voit muuttaa rahaksi jotain, jolla ei ole asetettua, mitattavissa olevaa markkinahintaa? Ja vaikka jotkin näkymätön omaisuus voidaan siirtää tai myydä (kuten tekijänoikeus tai ohjelmiston käyttöjärjestelmä), toiset, kuten liikearvo ja tuotemerkin tunnettuus, eivät ole niin korvattavissa: ne ovat ainutlaatuisia tietylle yritykselle. "Cola" voi olla synonyymi "virvoitusjuomille" kaikkialla maailmassa, mutta vain Coca-Cola Company (KO) hyötyy siitä.

Kohokohdat

• Näkymättömien omaisuuserien haittoja ovat epälikviditeetti ja vaikeus arvioida niiden arvoa.

• Esimerkkejä näkymättömistä resursseista ovat tuotemerkin tunnistaminen ja immateriaalioikeudet, kuten tavaramerkit, tekijänoikeudet tai patentit.

• Näkymätön omaisuuserä ilmestyisi taseeseen vain, jos sillä on yksilöitävissä oleva arvo ja taloudellinen vaikutusaika, joka voidaan poistaa.

• Näkymättömät varat, joita yleisesti kutsutaan aineettomiksi hyödykkeiksi, ovat resursseja, joita ei voi nähdä tai koskea, mutta jotka silti tarjoavat arvoa haltijalle.

• Suurin osa sisäisesti kehitetyistä näkymättömistä omaisuuseristä puuttuu tilinpäätöksestä, koska niillä ei ole hintaa, jonka perusteella voitaisiin määrittää käypä markkina-arvo.