Неоперационный актив

Что такое неоперационный актив?

Необоротные активы — это класс активов, которые не являются необходимыми для текущей деятельности бизнеса, но могут приносить доход или обеспечивать возврат инвестиций (ROI). Эти активы перечислены в балансе компании вместе с ее операционными активами, и они могут быть разделены или не разделены.

Понимание неоперационного актива

Необоротные активы также известны как избыточные активы, потому что они не поддерживают операции и поэтому считаются избыточными и расходуемыми, если компании необходимо их обналичить. При этом компании держат неоперационные активы по нескольким причинам. Например, компания может владеть участком земли стоимостью 300 000 долларов, но не планирует строить на этом участке в течение как минимум пяти лет. Пока земля не используется, она считается внеоборотным активом.

Общие неоперационные активы включают нераспределенные денежные средства и ликвидные ценные бумаги,. дебиторскую задолженность по кредитам,. простаивающее оборудование и свободную землю. Правильная идентификация неоперационных активов является важным шагом в процессе оценки, поскольку аналитики и инвесторы часто могут их упускать из виду. Кроме того, анализ, основанный на подходе денежных потоков,. не будет отражать стоимость внеоборотных активов. Эти активы должны оцениваться отдельно и добавляться к операционной стоимости бизнеса.

Необоротные активы могут быть активами, относящимися к закрытой части бизнеса. В этом случае компания может сохранить активы с намерением продать или использовать их в будущем. Например, представьте, что компания владеет несколькими торговыми точками и закрывает одну из них. Коммерческие операции в этом здании прекращены, и компания по-прежнему владеет зданием. Поскольку здание больше не играет важной роли в повседневной деятельности предприятия, оно помечено как недействующее. Тем не менее, здание по-прежнему имеет ценность, которая может быть использована в будущем, поэтому оно также считается активом.

Использование неоперационных активов для диверсификации рисков

В других случаях внеоборотные активы могут использоваться для диверсификации операционных рисков. Например, бизнес может владеть недвижимостью или патентами просто в качестве денежных вложений. Хотя эти активы не связаны с бизнес-операциями, компания все равно может получать от них некоторый доход. Если бизнес теряет деньги из-за своей деятельности, эти неоперационные активы могут обеспечить диверсификацию и выступать в качестве финансовой резервной копии.

Внеоперационные активы и внереализационный доход

Внереализационный доход относится к доходу, который получает организация, который не связан с ее основной деятельностью. В некоторых случаях внереализационный доход поступает от внеоборотных активов. Продолжая приведенный выше пример, если бизнес сдает в аренду свое пустующее торговое помещение, деньги, которые он получает в виде арендной платы, являются внереализационным доходом.

Аналогичным образом, если у компании есть инвестиции, не связанные с ее деятельностью, прибыль, которую она получает от этих инвестиций, классифицируется как внереализационный доход. В последние годы крупные корпорации осознали риск быть разрушенными растущими стартапами, поэтому они создали подразделения корпоративного венчурного капитала,. которые инвестируют в новые идеи, не обязательно связанные с их деятельностью, где они владеют активами и получают доход в качестве инструмента диверсификации.

Однако внереализационный доход не всегда возникает из внеоборотных активов. Он также может включать прибыль от операций с иностранной валютой или другие формы периферийного дохода, такие как единовременная прибыль от инвестиционных ценных бумаг. Внеоборотные активы также могут создавать обязательства для компании, владеющей ими. Например, компания, владеющая неиспользуемой землей, будет нести ответственность в виде причитающихся налогов, процентов или судебных исков, вызванных авариями на этой собственности.

Необоротные активы и оценка запасов

Необоротные активы обычно рассматриваются отдельно от операционных активов при оценке компании или ее акций. Стоимость неоперационных активов учитывается в общей стоимости компании, однако их стоимость исключается из финансовых моделей, которые оценивают будущий рост или потенциал получения прибыли основных сегментов бизнеса. Хотя неоперационные активы могут приносить доход компании, они не используются для получения основного дохода.

Особенности

• Необоротные активы могут использоваться как способ диверсификации рисков и доходов.

• Необоротными активами компании могут быть неиспользуемые земли, запасное оборудование, инвестиционные ценные бумаги и т.д.

• Необоротные активы – это активы, которые не считаются частью основной деятельности компании.

• Доходы от внеоборотных активов составляют внереализационный доход компании. Эти активы и любые доходы от них обычно не учитываются при финансовом анализе основной деятельности компании.