Ei-toiminnallinen omaisuus
Mikä on ei-toiminnallinen omaisuuserä?
Ei-toiminnallinen omaisuuserä on joukko omaisuuseriä, jotka eivät ole välttämättömiä liiketoiminnan jatkuvalle toiminnalle, mutta voivat silti tuottaa tuloja tai tuottaa sijoitetun pääoman tuottoa (ROI). Nämä varat on listattu yrityksen taseeseen yhdessä sen toimintaomaisuuden kanssa, ja ne voidaan eritellä erikseen.
Ei-toiminnallisen omaisuuden ymmärtäminen
Ei-toiminnalliset varat tunnetaan myös ylimääräisinä varoina, koska ne eivät tue toimintaa ja siksi niitä pidetään ylimääräisinä ja kulutettavina, jos yrityksen on lunastettava ne. Yrityksillä on kuitenkin ei-toiminnallista omaisuutta useista syistä. Esimerkiksi yritys voi omistaa tontin, jonka arvo on 300 000 dollaria, mutta sillä ei ole suunnitelmia rakentaa omaisuutta vähintään viiteen vuoteen. Kunnes sitä käytetään, maata pidetään ei-toiminnallisena omaisuutena.
Yleisiä ei-toiminnallisia varoja ovat kohdistamaton käteinen ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit , saamiset lainat , käyttämättömät laitteet ja vapaa maa. Toimintaan kuulumattomien omaisuuserien oikea tunnistaminen on tärkeä vaihe arvostusprosessissa, koska analyytikot ja sijoittajat voivat usein jättää ne huomiotta. Lisäksi rahavirtojen lähestymistapaan perustuva analyysi ei kuvaa ei-toiminnallisten omaisuuserien arvoa. Nämä varat on arvostettava erikseen ja lisättävä liiketoiminnan arvoon.
Ei-toiminnallinen omaisuus voi olla liiketoiminnasta suljettuun osaan liittyvää omaisuutta. Tällöin yritys voi halutessaan pitää omaisuuttaan aikomuksena myydä tai käyttää niitä tulevaisuudessa. Kuvittele esimerkiksi, että yritys omistaa useita vähittäismyyntipisteitä ja sulkee yhden toimipisteistään. Liiketoiminta kyseisessä rakennuksessa on päättynyt ja yhtiö omistaa edelleen rakennuksen. Koska rakennus ei enää ole tärkeä osa yrityksen päivittäistä toimintaa, se on merkitty ei-käyttöiseksi. Rakennuksella on kuitenkin edelleen arvoa, jota voitaisiin hyödyntää tulevaisuudessa, joten sitä pidetään myös hyödykkeenä.
Ei-toiminnallisten omaisuuserien käyttö riskien hajauttamiseen
Muissa tapauksissa ei-toiminnallisia varoja voidaan käyttää operatiivisten riskien hajauttamiseen. Yritys voi esimerkiksi omistaa kiinteistöjä tai patentteja yksinkertaisesti käteissijoituksina. Vaikka nämä varat eivät ole sidottu liiketoiminnan toimintaan, yritys voi silti saada niistä tuloja. Jos yritys menettää rahaa toiminnallaan, nämä ei-toiminnalliset varat voivat tarjota hajautusta ja toimia taloudellisena varmuuskopiona.
Liiketoimintaan kuulumattomat varat ja liiketoiminnan ulkopuoliset tulot
Liiketoiminnan ulkopuolisilla tuloilla tarkoitetaan organisaation ansaitsemia tuloja, jotka eivät liity sen ydintoimintoihin. Joissakin tapauksissa ei-toiminnallinen tuotto tulee ei-toiminnallisista varoista. Edelliseen esimerkkiin jatkaakseni, jos yritys vuokraa tyhjää liiketilaa, sen vuokrana keräämä raha on liiketoiminnan ulkopuolista tuloa.
Vastaavasti, jos yrityksellä on sijoituksia, jotka eivät liity sen toimintaan, sen näistä sijoituksista ansaitsema tuotto luokitellaan liiketoiminnan ulkopuoliseksi tuotoksi. Suuryritykset ovat viime vuosina tajunneet riskin joutua nousevien startup-yritysten häiriintymään, joten ne ovat luoneet yritysten pääomasijoitusryhmiä,. jotka sijoittavat uusiin ideoihin, jotka eivät välttämättä liity niiden toimintaan, jossa he omistavat omaisuutta ja tuottavat tuloja hajautustyökaluna.
Liiketoiminnan ulkopuoliset tulot eivät kuitenkaan aina tule ei-toiminnallisista varoista. Se voi sisältää myös valuuttakurssivoittoja tai muita oheistuloja, kuten kertaluonteisia voittoja sijoitusarvopapereista. Toimintaan kuulumattomat varat voivat myös synnyttää velkoja niitä omistavalle yritykselle. Esimerkiksi yrityksellä, joka omistaa käyttämättömän maan, on vastuuvelvollisuus erääntyvien verojen, korkojen tai kyseiseen kiinteistöön liittyvien onnettomuuksien aiheuttamien oikeudenkäyntien muodossa.
Liiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien ja osakkeiden arvostus
Toimintaan kuulumattomat varat käsitellään yleensä erillään toimintavaroista arvioitaessa yritystä tai sen osaketta. Toimintaan kuulumattomien omaisuuserien arvo lasketaan mukaan yrityksen kokonaisarvoon, mutta niiden arvo on jätetty pois rahoitusmalleista, jotka arvioivat ydinliiketoimintasegmenttien tulevaa kasvua tai tuottopotentiaalia . Vaikka ei-toiminnalliset varat voivat tuoda tuloja yritykselle, niitä ei käytetä ydintulojen tuottamiseen.
##Kohokohdat
Ei-toiminnalliset varat voivat toimia keinona hajauttaa riskejä ja tuottoja.
Yrityksen ei-toiminnallinen omaisuus voi olla käyttämätöntä maata, varalaitteita, sijoitusarvopapereita ja niin edelleen.
Toimintaan kuulumaton omaisuus on omaisuutta, jonka ei katsota kuuluvan yrityksen ydintoimintoihin.
Liiketoimintaan kuulumattomista varoista saadut tulot vaikuttavat yrityksen ei-toiminnalliseen tuottoon. Nämä varat ja niistä saatavat tulot jätetään yleensä pois yrityksen ydinliiketoiminnan taloudellisesta analyysistä.
