Nicht betriebsnotwendiges Vermögen

Was ist ein nicht betriebsnotwendiges Vermögen?

Ein nicht betrieblicher Vermögenswert ist eine Klasse von Vermögenswerten, die für den laufenden Betrieb eines Unternehmens nicht wesentlich sind, aber dennoch Einnahmen generieren oder eine Kapitalrendite (ROI) bieten können. Diese Vermögenswerte werden in der Bilanz eines Unternehmens zusammen mit seinem Betriebsvermögen aufgeführt und können separat aufgeschlüsselt werden oder nicht.

Verständnis eines nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerts

Nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte werden auch als redundante Vermögenswerte bezeichnet, da sie den Betrieb nicht unterstützen und daher als überflüssig und entbehrlich gelten, wenn ein Unternehmen sie einlösen muss. Unternehmen halten jedoch aus mehreren Gründen nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte. Beispielsweise kann ein Unternehmen ein Grundstück besitzen, dessen Wert auf 300.000 US-Dollar geschätzt wird, aber es hat keine Pläne, auf dem Grundstück für mindestens fünf Jahre zu bauen. Bis zur Nutzung gilt das Grundstück als nicht betriebsnotwendiges Vermögen.

Zu den allgemeinen nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten gehören nicht zugewiesene Barmittel und marktgängige Wertpapiere,. Darlehensforderungen , ungenutzte Ausrüstung und unbebautes Land. Die korrekte Identifizierung von nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten ist ein wichtiger Schritt im Bewertungsprozess, da diese von Analysten und Investoren oft übersehen werden. Darüber hinaus wird eine auf einem Cashflow -Ansatz basierende Analyse den Wert nicht betriebsnotwendiger Vermögenswerte nicht erfassen. Diese Vermögenswerte müssen separat bewertet und zum Betriebswert des Unternehmens hinzugerechnet werden.

Nicht betriebliche Vermögenswerte können Vermögenswerte sein, die mit einem geschlossenen Teil des Unternehmens zusammenhängen. In diesem Fall kann sich das Unternehmen dafür entscheiden, die Vermögenswerte mit der Absicht zu halten, sie in der Zukunft zu verkaufen oder zu verwenden. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, ein Unternehmen besitzt mehrere Einzelhandelsstandorte und schließt einen seiner Standorte. Der Geschäftsbetrieb in diesem Gebäude wurde eingestellt und das Gebäude gehört weiterhin der Gesellschaft. Da das Gebäude für den täglichen Betrieb des Unternehmens nicht mehr von Bedeutung ist, wird es als nicht in Betrieb genommen gekennzeichnet. Das Gebäude hat jedoch immer noch einen Wert, der in der Zukunft erschlossen werden könnte, sodass es auch als Vermögenswert betrachtet wird.

Verwendung von nicht betriebsnotwendigem Vermögen zur Risikostreuung

In anderen Fällen können nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte verwendet werden, um operationelle Risiken zu diversifizieren. Beispielsweise kann ein Unternehmen einige Immobilien oder Patente einfach als Geldanlage besitzen. Obwohl diese Vermögenswerte nicht an den Geschäftsbetrieb gebunden sind, kann das Unternehmen dennoch einige Einnahmen daraus erzielen. Wenn das Unternehmen durch seine Geschäftstätigkeit Geld verliert, können diese nicht betrieblichen Vermögenswerte für Diversifizierung sorgen und als finanzielle Absicherung dienen.

Nicht betriebsnotwendiges Vermögen und betriebsfremdes Einkommen

Nicht operatives Einkommen bezieht sich auf Einnahmen, die eine Organisation verdient, die nicht mit ihrem Kerngeschäft verbunden sind. In einigen Fällen stammen nicht betriebliche Erträge aus nicht betrieblichen Vermögenswerten. Um mit dem obigen Beispiel fortzufahren: Wenn das Unternehmen seinen leeren Einzelhandelsstandort vermietet, sind die Mieteinnahmen nicht operative Einnahmen.

Wenn ein Unternehmen Investitionen hat, die nicht mit seiner Geschäftstätigkeit zusammenhängen, werden die Erträge, die es aus diesen Investitionen erzielt, als nicht operatives Einkommen klassifiziert. In den letzten Jahren erkannten große Unternehmen das Risiko, von aufstrebenden Startups gestört zu werden, und gründeten Corporate -Venture-Capital- Arme, die in neue Ideen investieren, die nicht unbedingt mit ihrer Geschäftstätigkeit zusammenhängen, in der sie Vermögenswerte besitzen und Einkommen als Diversifizierungsinstrument generieren.

Nicht betriebliche Erträge stammen jedoch nicht immer aus nicht betrieblichen Vermögenswerten. Es kann auch Devisengewinne oder andere Formen von peripheren Erträgen wie einen einmaligen Gewinn aus Anlagepapieren beinhalten. Nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte können auch Verbindlichkeiten für das Unternehmen generieren, das sie hält. Beispielsweise ist ein Unternehmen, das ungenutztes Land hält, einem Haftungsrisiko in Form von fälligen Steuern, geschuldeten Zinsen oder Gerichtsverfahren ausgesetzt, die durch Unfälle auf diesem Grundstück verursacht werden.

Nicht betriebsnotwendiges Vermögen und Aktienbewertung

Bei der Bewertung eines Unternehmens oder seiner Aktie werden nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte in der Regel getrennt von betriebsnotwendigen Vermögenswerten behandelt. Der Wert nicht betriebsnotwendiger Vermögenswerte zählt zwar zum Gesamtwert des Unternehmens, ihr Wert wird jedoch von Finanzmodellen ausgeschlossen, die das zukünftige Wachstums- oder Ertragspotenzial der Kerngeschäftssegmente schätzen. Obwohl nicht operative Vermögenswerte einem Unternehmen Einnahmen bringen können, werden sie nicht zur Generierung von Kerneinnahmen verwendet.

Höhepunkte

• Nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte können als Mittel zur Risiko- und Ertragsdiversifizierung dienen.

• Die nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerte eines Unternehmens können ungenutztes Land, Ersatzausrüstung, Anlagesicherheiten usw. sein.

• Nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die nicht als Teil der Kerntätigkeiten eines Unternehmens betrachtet werden.

• Erträge aus nicht betriebsnotwendigem Vermögen tragen zum betriebsfremden Ergebnis eines Unternehmens bei. Diese Vermögenswerte und etwaige Einkünfte daraus werden in der Regel bei der Finanzanalyse des Kerngeschäfts eines Unternehmens ausgeklammert.