Привилегия обмена

Что такое привилегия Exchange?

Привилегия обмена — это возможность, предоставляемая пайщикам взаимных фондов обменять свои инвестиции в фонд на другой в рамках того же семейства фондов. Эту привилегию можно использовать для ряда рыночных стратегий.

Общие сведения о привилегиях Exchange

Биржевые привилегии могут использоваться всеми типами инвесторов и особенно полезны для инвесторов-самоучек. Привилегии обмена позволяют инвестору обменивать право собственности из одного взаимного фонда на любой другой взаимный фонд в семействе фондов. Некоторые инвесторы могут использовать эту привилегию в своей общей стратегии инвестирования, которую легче использовать при создании счета для семейных фондов .

Семейство фондов

Открытие счета в открытой компании взаимных фондов может стать отличным способом создать портфель диверсифицированных взаимных фондов по низкой цене. Все открытые взаимные фонды осуществляются через фонд компании, а не на биржах. Таким образом, компании взаимных фондов позволяют инвесторам создавать индивидуальные фонды и покупать и продавать взаимные фонды непосредственно с компанией фонда. При использовании этого подхода обычно не взимается плата за продажу . Семейный счет фонда может позволить инвесторам в полной мере использовать все, что может предложить семейство фондов. Привилегии Exchange также разрешены за пределами учетной записи семейства фондов, хотя их может быть сложнее развернуть.

Операционные ожидания

Комиссия за обмен на биржах семейства фондов, как правило, очень низкая, и многие фонды вообще не взимают комиссию за обмен. В некоторых случаях может существовать ограничение на то, сколько раз инвестор может менять фонды в течение года. При обмене средств инвестор может перейти из одного класса акций в рамках фонда в другой класс акций в том же фонде. Они также могут обмениваться из одного фонда в любой другой фонд в семействе фондов. При этом они обменивают все свои акции на такое же количество акций в другом фонде. Инвесторы должны знать, что это может привести к налоговому бремени, если произойдет прирост капитала.

Операционные процедуры обмена фондами различаются в зависимости от компании фонда, управляющей ими. Инвесторам может потребоваться поговорить с представителем фонда напрямую, чтобы инициировать обмен средствами.

Стратегии обмена привилегиями

Биржевые привилегии могут помочь инвестору во многих отношениях. Во-первых, инвестор может использовать привилегию обмена для ротационных стратегий, которые следуют рыночным условиям. В ротационных стратегиях инвестор может переходить в разные фонды и выходить из них, чтобы сохранить капитал и воспользоваться рыночными изменениями, предлагающими потенциальные возможности прироста капитала. Второй способ, которым могут быть полезны биржевые привилегии, — это инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту. Привилегии обмена позволяют инвестору обменивать фонды с более высоким риском на более консервативные фонды по мере приближения выхода на пенсию. Эти стратегии часто используются самостоятельными инвесторами и могут снизить некоторые расходы, связанные с консультацией с полным спектром услуг.

Особенности

• Инвесторы, пользующиеся привилегиями обмена внутри семейства фондов, могут изменять свою инвестиционную стратегию в зависимости от рыночных условий и, как правило, пользоваться преимуществами различных фондов, предлагаемых компанией взаимных фондов.

• Привилегия обмена – это возможность, предоставляемая пайщикам взаимных фондов обменять свои инвестиции в фонд на другой фонд в рамках той же семьи фондов.

• Могут применяться определенные обменные сборы или налоги на прирост капитала, хотя первый обычно очень минимален.