Investor's wiki

СПОТ Премиум

СПОТ Премиум

Что такое SPOT Premium?

Премия SPOT — это деньги, которые инвестор платит брокеру за покупку экзотического опциона, известного как опцион с единовременной оплатой (SPOT). Этот тип опциона чаще всего используется на валютных рынках.

Понимание SPOT Премиум

С опционом SPOT (также называемым бинарным опционом ) инвестор выбирает желаемую выплату, а также конкретные рыночные условия для получения этой выплаты. Затем брокер устанавливает премию за опцион в зависимости от вероятности того, что предсказания инвестора сбудутся.

После того, как брокер установит премию, инвестор может выбрать покупку опциона, если цена его устраивает, или отказаться, если он считает, что цена слишком высока. Если условия выплаты действительно выполняются, инвестор получает выплату. Если они не произойдут, инвестор потеряет премию. Однако, что бы ни происходило на рынке, максимум, что может потерять трейдер, — это сама премия.

В качестве альтернативы спотовая премия может относиться к случаям, когда спотовая рыночная цена какого-либо товара превышает (торгуется с премией) цену его фьючерсного контракта на ближайший месяц. Другими словами, текущая цена (спот) больше ожидаемой цены в будущем, которая определяется фьючерсным контрактом. Эта ситуация чаще называется бэквордацией.

СПОТ-опция

Как правило, опцион SPOT — это тип опционного контракта, который позволяет инвестору устанавливать не только условия, которые необходимо выполнить для получения желаемой выплаты, но и размер требуемой выплаты, если эти условия выполняются. Брокер, который предоставляет этот продукт, определит вероятность того, что условия будут выполнены, и, в свою очередь, взимает то, что он считает соответствующей комиссией.

Этот тип соглашения часто называют «бинарным опционом», потому что для инвестора возможны только два типа выплат:

  1. Выполняются условия, установленные обеими сторонами, и инвестор получает согласованную сумму выплаты.

  2. Событие не происходит, и инвестор лишается полной премии, уплаченной брокеру.

Брокер по контракту, учитывая, что условия опциона SPOT приемлемы для обеих сторон, затем принимает процент от этой прогнозируемой выплаты в виде премии, и инвестор может приступить к покупке опциона.

Например, скажем, трейдер считает, что CHF/USD не упадет ниже 1,40 в течение следующих двух недель, он заплатит брокеру определенную спотовую премию, а затем получит согласованную выплату через 14 дней, если этот сценарий оказывается правдой.

Однако, если CHF/USD упадет ниже 1,40, в течение этого периода времени трейдер потеряет всю сумму спот-премии.

Премиум-пример SPOT

Предположим, инвестор считает, что EUR/USD будет торговаться выше 1,15 в пятницу по истечении срока действия,. а сейчас понедельник. EUR/USD в настоящее время торгуется на уровне 1,14.

Инвестор использует брокера бинарных опционов за пределами США, который обычно указывает выплаты в процентах от вложенных денег.

Например, инвестор решает поставить 1000 долларов на то, что EUR/USD будет торговаться выше 1,15, когда опцион истечет в пятницу. Если опцион не торгуется выше 1,15, инвестор теряет 1000 долларов. Если они верны, брокер соглашается выплатить им 750 долларов (и их первоначальные инвестиции обратно).

В этом случае инвестор не вступает во владение базовым EUR/USD, а транзакция представляет собой ставку с брокером на то, будет ли цена EUR/USD выше определенного уровня или нет к определенной дате.

Если вы не используете брокера бинарных опционов, договоренность может быть другой, поскольку экзотические опционы могут быть структурированы по согласованию сторон. Можно установить, что инвестор платит премию в размере 250 долларов авансом. В случае проигрыша они теряют только премию. Если они выиграют, они получат 437,50 долларов (но помните, что они заплатили 250 долларов, так что на самом деле прибыль составляет всего 187,50 долларов).

В бинарных опционах обычно больше теряют, когда ошибаются, чем зарабатывают, когда выигрывают. Это связано с тем, что, если сценарий может произойти (выиграть), брокер вряд ли предоставит высокую выплату. И если сценарий маловероятен, они предложат более высокую выплату, но только потому, что вы, скорее всего, проиграете.

В обоих вышеприведенных случаях проигрыш больше, чем выигрыш. В первом примере вы рискуете 1000 долларов, чтобы заработать только 750 долларов, а во втором примере трейдер рискует 250 долларами, чтобы заработать всего 187,50 долларов (437,50 долларов - 250 долларов, потому что 250 долларов из этой выплаты — это просто возврат премии, а не прибыли). Это то, о чем нужно знать. Традиционно трейдеры любят больше зарабатывать на победителях, чем проигрывать на проигравших, поскольку это создает благоприятный компромисс между риском и вознаграждением .

Особенности

  • Премия СПОТ — это стоимость покупки опциона на торговлю одним платежным опционом (СПОТ).

  • Опцион SPOT — это бинарный опцион с согласованными условиями, при котором покупатель либо получает заранее определенную выплату, если условия выполняются, либо теряет свою премию, если условия контракта не выполняются.

  • Премия спот может также относиться к разнице между более высокой спотовой ценой и соответствующей ценой фьючерсного контракта, что называется рыночным состоянием, называемым бэквордацией.