SPOT Premium

Co to jest SPOT Premium?

Premia SPOT to pieniądze, które inwestor płaci brokerowi za zakup egzotycznej opcji znanej jako opcja handlu opcjami pojedynczej płatności (SPOT). Ten rodzaj opcji jest najczęściej używany na rynkach walutowych.

Zrozumienie SPOT Premium

W przypadku opcji SPOT (zwanej również opcją binarną ) inwestor wybiera żądaną wypłatę, a także określone warunki rynkowe, aby otrzymać tę wypłatę. Broker ustala następnie premię za opcję w oparciu o prawdopodobieństwo wystąpienia prognoz inwestora.

Po ustaleniu przez brokera premii inwestor może zdecydować się na zakup opcji, jeśli cena jest zadowalająca, lub odrzucić, jeśli uzna, że cena jest zbyt wysoka. Jeśli warunki wypłaty wystąpią, inwestor odbiera wypłatę. Jeśli nie wystąpią, inwestor straci premię. Jednak bez względu na to, co dzieje się na rynku, inwestor może stracić najwięcej na samej premii.

Premia kasowa może alternatywnie odnosić się do przypadków, w których cena rynkowa na rynku kasowym jakiegoś towaru jest wyższa niż (transakcje z premią) cena jego kontraktu terminowego na pierwszy miesiąc. Innymi słowy, bieżąca cena (spot) jest większa niż oczekiwana cena w przyszłości, którą określa kontrakt terminowy. Ta sytuacja jest częściej określana jako zacofanie.

Opcja SPOT

Ogólnie rzecz biorąc, opcja SPOT jest rodzajem kontraktu opcyjnego, który pozwala inwestorowi określić nie tylko warunki, które muszą zostać spełnione, aby otrzymać pożądaną wypłatę, ale także wielkość wypłaty poszukiwanej w przypadku spełnienia tych warunków. Broker dostarczający ten produkt określi prawdopodobieństwo spełnienia warunków i z kolei naliczy odpowiednią prowizję.

Ten rodzaj porozumienia jest często określany jako „opcja binarna”, ponieważ dla inwestora możliwe są tylko dwa rodzaje wypłat:

Spełniają się warunki określone przez obie strony, a inwestor pobiera ustaloną kwotę wypłaty.
Zdarzenie nie występuje, a inwestor traci pełną składkę zapłaconą brokerowi.

Pośrednik kontraktu, biorąc pod uwagę, że warunki opcji SPOT są uzgodnione z obiema stronami, zaakceptuje procent przewidywanej wypłaty w formie premii, a inwestor może przystąpić do zakupu opcji.

Na przykład, powiedzmy, że trader myśli, że kurs CHF/USD nie spadnie poniżej 1,40 w ciągu następnych dwóch tygodni, zapłaciłby określoną premię spot brokerowi, a następnie odebrał uzgodnioną wypłatę w ciągu 14 dni, jeśli taki scenariusz okazuje się prawdą.

Jeśli jednak CHF/USD spadnie poniżej 1,40, w tym czasie trader straci pełną kwotę premii spot.

Przykład premium SPOT

Załóżmy, że inwestor uważa, że kurs EUR/USD będzie w piątek w dniu wygaśnięcia powyżej 1,15,. a obecnie jest to poniedziałek. Kurs EUR/USD jest obecnie notowany po 1,14.

Inwestor korzysta z brokera opcji binarnych poza Stanami Zjednoczonymi, który zazwyczaj podaje wypłaty jako procent zainwestowanych pieniędzy.

Na przykład inwestor decyduje się postawić 1000 USD, że EUR/USD będzie handlowany powyżej 1,15, gdy opcja wygaśnie w piątek. Jeśli opcja nie przekracza 1,15, inwestor traci 1000 USD. Jeśli są poprawne, broker zgodził się zapłacić im 750 USD (i zwrot początkowej inwestycji).

W takim przypadku inwestor nie przejmuje instrumentu bazowego EUR/USD, a transakcja jest zakładem z brokerem o to, czy cena EUR/USD przekroczy określony poziom, czy nie do określonej daty.

Jeśli nie korzystasz z brokera opcji binarnych, umowa może być inna, ponieważ opcje egzotyczne mogą być skonstruowane tak, jak uzgodnią strony. Można ustalić, że inwestor zapłaci z góry premię w wysokości 250 USD. Jeśli przegrają, tracą tylko premię. Jeśli wygrają, dostaną 437,50 USD (ale pamiętaj, że zapłacili 250 USD, więc tak naprawdę zysk wynosi tylko 187,50 USD).

W opcjach binarnych zazwyczaj tracisz więcej, gdy się mylisz, niż zarabiasz, gdy wygrywasz. Dzieje się tak dlatego, że jeśli scenariusz jest prawdopodobny (wygrywa), broker prawdopodobnie nie zapewni wysokiej wypłaty. A jeśli scenariusz jest mało prawdopodobny, zaoferują wyższą wypłatę, ale tylko dlatego, że prawdopodobnie przegrasz.

W obu powyższych przypadkach przegrana jest większa niż wygrana. W pierwszym przykładzie ryzykujesz 1000 USD, aby zarobić tylko 750 USD, a w drugim, inwestor ryzykuje 250 USD, aby zarobić tylko 187,50 USD (437,50 USD - 250 USD, ponieważ 250 USD z tej wypłaty to tylko zwrot premii, a nie zysk). To jest coś, o czym należy pamiętać. Tradycyjnie inwestorzy lubią więcej zarabiać na zwycięskich niż tracić na przegranych, ponieważ stwarza to korzystny kompromis między ryzykiem a nagrodą .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Premia SPOT to koszt zakupu opcji handlu pojedynczymi opcjami płatności (SPOT).
Opcja SPOT to opcja binarna z uzgodnionymi warunkami, w której kupujący otrzymuje ustaloną z góry wypłatę w przypadku spełnienia warunków lub traci premię w przypadku niespełnienia warunków umowy.
Premia kasowa może również odnosić się do różnicy między wyższą ceną kasową a związaną z nią ceną kontraktu futures, co jest warunkiem rynkowym zwanym cofaniem.