现货溢价
什么是现货溢价？
SPOT 溢价是投资者支付给经纪人购买一种称为单一支付期权交易 (SPOT) 期权的奇异期权的钱。这种类型的期权最常用于外汇市场。
了解 SPOT 溢价
使用 SPOT 期权（也称为二元期权），投资者可以选择他们想要的支出以及接收该支出的特定市场条件。然后经纪人根据投资者预测发生的概率为期权设定溢价。
经纪商设定溢价后，投资者可以选择在价格满意的情况下买入期权，或者在认为价格过高的情况下下跌。如果支付条件确实发生，投资者将收取支付。如果它们不发生，投资者将损失溢价。然而，无论市场发生什么，交易者损失最多的就是溢价本身。
现货溢价也可以指某些商品的现货市场价格高于（以溢价交易）其近月期货合约价格的情况。换句话说，当前价格（现货）大于未来的预期价格，这是由期货合约决定的。这种情况通常被称为现货溢价。
##现货选项
一般来说，现货期权是一种期权合约，它不仅允许投资者设置为获得所需支付而需要满足的条件，而且还允许设置满足这些条件时所寻求的支付规模。提供此产品的经纪人将确定满足条件的可能性，然后收取其认为合适的佣金。
这种类型的安排通常被称为“二元期权”，因为投资者只能获得两种类型的支出：
1、双方约定的条件发生，投资者收取约定的支付金额。
- 该事件未发生且投资者丧失支付给经纪商的全部保费。
鉴于 SPOT 期权的条款得到双方同意，合约经纪人将以溢价的形式接受预计支付的一定百分比，投资者可以继续购买期权。
例如，假设交易员认为瑞士法郎/美元在未来两周内不会跌破 1.40，他们会向经纪人支付一定的现货溢价，然后在 14 天内收取约定的付款，如果这种情况发生结果是真的。
但是，如果瑞士法郎/美元确实跌破 1.40，在此期间，交易者将损失全部现货溢价。
SPOT 溢价示例
假设投资者认为周五到期时欧元/美元将在 1.15 上方交易，而现在是周一。欧元/美元目前交易价格为 1.14。
投资者正在使用美国以外的二元期权经纪人，该经纪人通常将支出作为投资资金的百分比进行报价。
例如，投资者决定押注 1,000 美元，当期权在周五到期时，欧元/美元的交易价格将高于 1.15。如果期权的交易价格不高于 1.15，投资者将损失 1,000 美元。如果他们是正确的，经纪人同意向他们支付 750 美元（以及他们的初始投资）。
在这种情况下，投资者并没有持有相关的欧元/美元，而是与经纪人打赌欧元/美元的价格在某个日期之前是否会高于某个水平。
如果不使用二元期权经纪人，则安排可能会有所不同，因为可以按照各方同意的方式构建奇异期权。可以设置投资者预先支付 250 美元的溢价。如果他们输了，他们只会损失保费。如果他们赢了，他们将获得 437.50 美元（但请记住，他们支付了 250 美元，因此利润实际上只有 187.50 美元）。
在二元期权中，通常在您做错时损失的比您赢时所赚的更多。这是因为如果一个场景很可能发生（获胜），经纪人不太可能提供高额支出。如果这种情况不太可能发生，他们会提供更高的支出，但这只是因为你可能会输。
在上述两种情况下，损失都大于胜利。在第一个示例中，您冒着 1,000 美元的风险只赚了 750 美元，而在第二个示例中，交易者冒着 250 美元的风险只赚了 187.50 美元（437.50 美元 - 250 美元，因为 250 美元的支出只是收回溢价，而不是利润）。这是需要注意的。传统上，交易者喜欢在赢家身上赚得比在输家身上赚得更多，因为这创造了有利的风险/回报权衡。
＃＃ 强调
现货溢价是购买单一支付期权交易 (SPOT) 期权的成本。
SPOT 期权是具有商定条款的二元期权，如果条件满足，买方要么收到预先确定的支付，要么如果不满足合同条件，则失去其溢价。
现货溢价也可能是指较高的现货价格与其相关的期货合约价格之间的差额，这种市场条件称为现货溢价。
