SPOT-Premium

Was ist eine SPOT-Prämie?

Die SPOT-Prämie ist das Geld, das ein Anleger an einen Broker zahlt, um eine Art exotische Option zu kaufen, die als SPOT-Option (Single Payment Options Trading) bekannt ist. Diese Art von Option wird am häufigsten auf Devisenmärkten verwendet.

SPOT Premium verstehen

Bei einer SPOT-Option (auch binäre Option genannt ) wählt der Anleger die gewünschte Auszahlung sowie die spezifischen Marktbedingungen, um diese Auszahlung zu erhalten. Der Broker legt dann eine Prämie für die Option fest, basierend auf der Wahrscheinlichkeit, dass die Vorhersagen des Anlegers eintreten.

Nachdem der Broker die Prämie festgelegt hat, kann der Anleger die Option kaufen, wenn der Preis zufriedenstellend ist, oder ablehnen, wenn er der Meinung ist, dass der Preis zu hoch ist. Treten die Auszahlungsbedingungen ein, kassiert der Anleger die Auszahlung. Wenn sie nicht eintreten, verliert der Anleger die Prämie. Unabhängig davon, was auf dem Markt passiert, kann der Trader jedoch höchstens die Prämie selbst verlieren.

Kassaprämie kann sich alternativ auf Fälle beziehen, in denen der Kassamarktpreis eines Rohstoffs höher ist als (mit einer Prämie gehandelt ) der Preis seines Frontmonat- Futures - Kontrakts. Mit anderen Worten, der aktuelle Preis (Spot) ist größer als der erwartete Preis in der Zukunft, der durch den Futures-Kontrakt bestimmt wird. Diese Situation wird allgemein als Backwardation bezeichnet.

SPOT-Option

Im Allgemeinen ist eine SPOT-Option eine Art Optionsvertrag, der es einem Anleger ermöglicht, nicht nur die Bedingungen festzulegen, die erfüllt werden müssen, um die gewünschte Auszahlung zu erhalten, sondern auch die Höhe der angestrebten Auszahlung, wenn diese Bedingungen erfüllt sind. Der Broker, der dieses Produkt anbietet, bestimmt die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt werden, und berechnet seiner Meinung nach eine angemessene Provision.

Diese Art der Gestaltung wird oft als „binäre Option“ bezeichnet, da für den Anleger nur zwei Auszahlungsarten möglich sind:

1. Die von beiden Parteien vereinbarten Bedingungen treten ein und der Anleger kassiert den vereinbarten Auszahlungsbetrag.

2. Das Ereignis tritt nicht ein und der Anleger verfällt die volle an den Makler gezahlte Prämie.

Vorausgesetzt, dass die Bedingungen der SPOT-Option mit beiden Parteien vereinbar sind, akzeptiert der Makler für den Vertrag einen Prozentsatz dieser prognostizierten Auszahlung in Form der Prämie, und der Anleger kann mit dem Kauf der Option fortfahren.

Angenommen, ein Händler glaubt beispielsweise, dass der CHF/USD innerhalb der nächsten zwei Wochen nicht unter 1,40 fallen wird, würde er in diesem Szenario eine bestimmte Kassaprämie an einen Broker zahlen und dann die vereinbarte Auszahlung in 14 Tagen einziehen stellt sich als wahr heraus.

Wenn die CHF/USD-Paarung jedoch unter 1,40 fällt, verliert der Händler während dieses Zeitraums den vollen Betrag der Spot-Prämie.

SPOT-Premium-Beispiel

Angenommen, ein Anleger glaubt, dass der EUR/USD am Freitag bei Verfall über 1,15 gehandelt wird , und es ist derzeit Montag. Der EUR/USD wird derzeit bei 1,14 gehandelt.

Der Anleger verwendet einen Broker für binäre Optionen außerhalb der USA, der die Auszahlungen normalerweise als Prozentsatz des investierten Geldes angibt.

Beispielsweise beschließt der Anleger, 1.000 $ darauf zu setzen, dass der EUR/USD bei Ablauf der Option am Freitag über 1,15 gehandelt wird. Wenn die Option nicht über 1,15 gehandelt wird, verliert der Anleger die 1.000 $. Wenn sie richtig liegen, hat der Makler zugestimmt, ihnen 750 $ zu zahlen (und ihre ursprüngliche Investition zurückzuerstatten).

In diesem Fall nimmt der Anleger nicht den zugrunde liegenden EUR/USD in Besitz, sondern die Transaktion ist eine Wette mit dem Broker darauf, ob der EUR/USD-Kurs bis zu einem bestimmten Datum über einem bestimmten Niveau liegen wird oder nicht.

Wenn Sie keinen Broker für binäre Optionen verwenden, kann die Vereinbarung anders sein, da exotische Optionen nach Vereinbarung der Parteien strukturiert werden können. Es könnte eingerichtet werden, dass der Investor eine Prämie von 250 $ im Voraus zahlt. Wenn sie verlieren, verlieren sie nur die Prämie. Wenn sie gewinnen, erhalten sie 437,50 $ (aber denken Sie daran, dass sie 250 $ bezahlt haben, also beträgt der Gewinn wirklich nur 187,50 $).

Bei binären Optionen ist es typisch, mehr zu verlieren, wenn Sie falsch liegen, als Sie verdienen, wenn Sie gewinnen. Dies liegt daran, dass der Broker wahrscheinlich keine hohe Auszahlung bietet, wenn ein Szenario wahrscheinlich eintritt (gewinnt). Und wenn das Szenario unwahrscheinlich ist, bieten sie eine höhere Auszahlung, aber nur, weil Sie wahrscheinlich verlieren werden.

In beiden oben genannten Fällen ist der Verlust größer als der Gewinn. Im ersten Beispiel riskieren Sie 1.000 $, um nur 750 $ zu verdienen, und im zweiten Beispiel riskiert der Händler 250 $, um nur 187,50 $ zu verdienen (437,50 $ - 250 $, weil 250 $ dieser Auszahlung nur die Prämie zurückerhalten, nicht den Gewinn). Dies ist etwas, dessen man sich bewusst sein sollte. Traditionell machen Trader gerne mehr mit Gewinnern als mit Verlierern, da dies zu einem günstigen Risiko-Ertrags -Kompromiss führt.

Höhepunkte

• Eine SPOT-Prämie sind die Kosten für den Kauf einer SPOT-Option (Single Payment Options Trading).

• Eine SPOT-Option ist eine binäre Option mit vereinbarten Bedingungen, bei der der Käufer entweder eine vorher festgelegte Auszahlung erhält, wenn die Bedingungen erfüllt sind, oder seine Prämie verliert, wenn die Vertragsbedingungen nicht erfüllt sind.

• Die Kassaprämie kann sich auch auf die Differenz zwischen einem höheren Kassapreis und dem damit verbundenen Futures-Kontraktpreis beziehen, eine Marktbedingung, die Backwardation genannt wird.