스팟 프리미엄

SPOT 프리미엄이란?

SPOT 프리미엄은 투자자가 단일 지불 옵션 거래(SPOT) 옵션으로 알려진 일종의 이국적인 옵션을 구매하기 위해 브로커에게 지불하는 돈입니다. 이러한 유형의 옵션은 외환 시장 에서 가장 일반적으로 사용됩니다 .

SPOT 프리미엄 이해하기

바이너리 옵션 이라고도 함 )을 통해 투자자는 원하는 지불금과 해당 지불금을 받기 위한 특정 시장 조건을 선택합니다. 그런 다음 브로커 는 투자자의 예측이 발생할 확률에 따라 옵션에 대한 프리미엄 을 설정합니다.

중개인이 프리미엄을 설정한 후 투자자는 가격이 만족스럽다면 옵션을 구매하고 가격이 너무 높다고 생각하면 옵션을 거부할 수 있습니다. 지불 조건이 발생하면 투자자는 지불금을 징수합니다. 발생하지 않으면 투자자는 프리미엄을 잃게 됩니다. 그러나 시장에서 무슨 일이 일어나든 트레이더가 잃을 수 있는 가장 큰 것은 프리미엄 그 자체입니다.

현물 시장 가격이 선물 계약 가격보다 높은(프리미엄으로 거래되는) 경우를 가리킬 수 있습니다 . 즉, 현재 가격(현물)이 선물 계약에 의해 결정되는 미래의 기대 가격보다 높습니다. 이 상황을 더 일반적으로 백워데이션 이라고 합니다.

스팟 옵션

일반적으로 SPOT 옵션 은 투자자가 원하는 지불금을 받기 위해 충족되어야 하는 조건뿐만 아니라 그러한 조건이 충족될 경우 요구되는 지불금 규모를 설정할 수 있는 일종의 옵션 계약입니다. 이 상품을 제공하는 브로커는 조건이 충족될 가능성을 결정하고 적절한 수수료라고 생각하는 금액을 청구합니다.

이러한 유형의 약정은 투자자에게 두 가지 유형의 지불만이 가능하기 때문에 종종 "바이너리 옵션"이라고 합니다.

1. 양 당사자가 정한 조건이 발생하고 투자자는 합의된 지불 금액을 징수합니다.

2. 이벤트가 발생하지 않고 투자자는 브로커에게 지불한 전체 프리미엄을 몰수합니다.

SPOT 옵션의 조건이 양 당사자와 동의하면 계약 중개인은 예상 지불금의 일정 비율을 프리미엄 형태로 수락하고 투자자는 옵션 구매를 진행할 수 있습니다.

예를 들어, 트레이더가 CHF/USD 가 향후 2주 이내에 1.40 아래로 떨어지지 않을 것이라고 생각하고 브로커에게 특정 현물 프리미엄을 지불한 다음 이 시나리오의 경우 14일 이내에 합의된 지불금을 수령할 것이라고 가정해 보겠습니다. 사실로 밝혀졌습니다.

그러나 CHF/USD가 1.40 아래로 떨어지면 해당 기간 동안 거래자는 현물 프리미엄 전액을 잃게 됩니다.

스팟 프리미엄 예시

EUR/USD 가 만료 되는 금요일 1.15 이상에서 거래될 것이라고 믿고 있고 현재 월요일이라고 가정합니다. EUR/USD는 현재 1.14에서 거래되고 있습니다.

투자자는 일반적으로 투자된 돈의 백분율로 지불금을 인용하는 미국 이외의 지역에서 바이너리 옵션 브로커를 사용하고 있습니다.

예를 들어, 투자자는 옵션이 금요일에 만료될 때 EUR/USD가 1.15 이상에서 거래될 것이라고 $1,000를 베팅하기로 결정합니다. 옵션이 1.15 이상에서 거래되지 않으면 투자자는 $1,000를 잃게 됩니다. 만약 그들이 맞다면, 브로커는 그들에게 $750(그리고 그들의 초기 투자금)을 지불하기로 동의했습니다.

이 경우 투자자는 기본 EUR/USD를 소유하는 것이 아니라 거래는 EUR/USD 가격이 특정 날짜까지 특정 수준 이상인지 여부에 대해 브로커와 내기를 하는 것입니다.

바이너리 옵션 브로커를 사용하지 않는 경우, 당사자가 동의하지만 이국적인 옵션을 구성할 수 있으므로 배열이 다를 수 있습니다. 투자자가 $250의 프리미엄을 선불로 지불하도록 설정할 수 있습니다. 잃으면 프리미엄만 잃게 됩니다. 그들이 이기면 $437.50를 받습니다(그러나 $250를 지불했기 때문에 이익은 $187.50에 불과함을 기억하십시오).

바이너리 옵션에서는 승리할 때 버는 것보다 틀렸을 때 더 많이 잃는 것이 일반적입니다. 시나리오가 발생할 가능성이 높으면(승리) 브로커가 높은 지불금을 제공할 가능성이 없기 때문입니다. 그리고 시나리오가 불가능할 경우 더 높은 지불금을 제공할 것입니다.

위의 두 경우 모두 손실이 승리보다 큽니다. 첫 번째 예에서는 $1,000의 위험을 감수하여 $750만 벌고, 두 번째 예에서는 거래자가 $187.50($437.50 - $250)을 벌기 위해 $250의 위험을 감수하고 있습니다($437.50 - $250의 지불금 중 $250은 이익이 아닌 프리미엄을 받는 것이기 때문입니다). 이것은 알아야 할 사항입니다. 전통적으로 트레이더는 유리한 위험/보상 트레이드오프 를 생성하기 때문에 패자보다 승자에게 더 많이 버는 것을 선호 합니다.

하이라이트

• SPOT 프리미엄은 단일 지불 옵션 거래(SPOT) 옵션을 구매하는 비용입니다.

• SPOT 옵션은 조건이 충족되면 구매자가 미리 정해진 지불금을 받거나 계약 조건이 충족되지 않으면 프리미엄을 잃는 조건으로 합의된 바이너리 옵션입니다.

• 현물 프리미엄은 더 높은 현물 가격과 관련 선물 계약 가격 간의 차이를 의미할 수도 있으며, 이를 백워데이션이라고 합니다.