SPOT Premium

Apakah itu SPOT Premium?

Premium SPOT ialah wang yang pelabur bayar kepada broker untuk membeli jenis pilihan eksotik yang dikenali sebagai pilihan perdagangan pilihan pembayaran tunggal (SPOT). Pilihan jenis ini paling biasa digunakan dalam pasaran pertukaran asing.

Memahami SPOT Premium

Dengan pilihan SPOT (juga dipanggil pilihan binari ) pelabur memilih pembayaran yang mereka inginkan serta keadaan pasaran khusus untuk menerima pembayaran tersebut. Broker kemudian menetapkan premium untuk pilihan berdasarkan kebarangkalian ramalan pelabur berlaku.

Selepas broker menetapkan premium, pelabur boleh memilih untuk membeli pilihan jika harganya memuaskan, atau menolak jika mereka fikir harganya terlalu tinggi. Jika keadaan pembayaran berlaku, pelabur mengumpul pembayaran. Jika ia tidak berlaku, pelabur akan kehilangan premium. Walau bagaimanapun, tidak kira apa yang berlaku di pasaran, yang paling banyak kerugian peniaga adalah premium itu sendiri.

Premium spot boleh secara alternatif merujuk kepada kes di mana harga pasaran spot bagi sesetengah komoditi lebih tinggi daripada (berdagang pada premium kepada) harga kontrak hadapan bulan hadapannya. Dengan kata lain, harga semasa (spot) adalah lebih besar daripada harga jangkaan pada masa hadapan, yang ditentukan oleh kontrak hadapan. Keadaan ini lebih biasa dirujuk sebagai mundur.

Pilihan SPOT

Secara amnya, opsyen SPOT ialah sejenis kontrak opsyen yang membolehkan pelabur menetapkan bukan sahaja syarat yang perlu dipenuhi untuk menerima bayaran yang dikehendaki, tetapi juga saiz pembayaran yang dicari jika syarat tersebut dipenuhi. Broker yang menyediakan produk ini akan menentukan kemungkinan syarat akan dipenuhi dan, seterusnya, akan mengenakan bayaran yang dirasakan sebagai komisen yang sesuai.

Pengaturan jenis ini sering dirujuk sebagai "pilihan binari" kerana hanya dua jenis pembayaran yang mungkin untuk pelabur:

1. Syarat yang ditetapkan oleh kedua-dua pihak berlaku, dan pelabur mengumpul jumlah pembayaran yang dipersetujui.

2. Peristiwa itu tidak berlaku dan pelabur kehilangan premium penuh yang dibayar kepada broker.

Broker untuk kontrak itu, memandangkan syarat-syarat opsyen SPOT adalah dipersetujui dengan kedua-dua pihak, kemudiannya akan menerima peratusan pembayaran yang diunjurkan dalam bentuk premium dan pelabur boleh meneruskan untuk membeli opsyen tersebut.

Sebagai contoh, katakan seorang pedagang berpendapat bahawa CHF/USD tidak akan menembusi di bawah 1.40 dalam tempoh dua minggu akan datang, mereka akan membayar premium spot tertentu kepada broker dan kemudian mengutip pembayaran yang dipersetujui dalam 14 hari jika senario ini ternyata benar.

Walau bagaimanapun, jika CHF/USD telah menembusi di bawah 1.40, dalam tempoh masa itu, peniaga akan kehilangan amaun penuh premium spot.

Contoh Premium SPOT

Andaikan pelabur percaya bahawa EUR/USD akan didagangkan di atas 1.15 pada hari Jumaat apabila tamat tempoh,. dan pada masa ini hari Isnin. EUR/USD kini didagangkan pada 1.14.

Pelabur menggunakan broker pilihan binari di luar AS, yang biasanya memetik pembayaran sebagai peratusan wang yang dilaburkan.

Sebagai contoh, pelabur memutuskan untuk bertaruh $1,000 bahawa EUR/USD akan didagangkan di atas 1.15 apabila pilihan tamat pada hari Jumaat. Jika pilihan tidak berdagang di atas 1.15, pelabur kehilangan $1,000. Jika mereka betul, broker telah bersetuju untuk membayar mereka $750 (dan pelaburan awal mereka kembali).

Dalam kes ini, pelabur tidak mengambil milikan asas EUR/USD, sebaliknya urus niaga adalah pertaruhan dengan broker sama ada harga EUR/USD akan berada di atas tahap tertentu atau tidak pada tarikh tertentu.

Jika tidak menggunakan broker pilihan binari, susunannya mungkin berbeza kerana pilihan eksotik boleh distrukturkan walau bagaimanapun pihak bersetuju. Ia boleh ditetapkan bahawa pelabur membayar premium sebanyak $250 di hadapan. Jika mereka kalah, mereka hanya kehilangan premium. Jika mereka menang, mereka mendapat $437.50 (tetapi ingat mereka membayar $250, jadi untungnya hanya $187.50).

Dalam pilihan binari, adalah tipikal untuk kehilangan lebih banyak apabila anda salah daripada yang anda buat apabila anda menang. Ini kerana jika senario mungkin berlaku (menang) broker tidak mungkin memberikan pembayaran yang tinggi. Dan jika senario itu tidak mungkin, mereka akan menawarkan pembayaran yang lebih tinggi tetapi hanya kerana anda mungkin akan kalah.

Dalam kedua-dua kes di atas, kerugian adalah lebih besar daripada kemenangan. Dalam contoh pertama, anda mempertaruhkan $1,000 untuk membuat hanya $750, dan dalam contoh kedua, peniaga mempertaruhkan $250 untuk memperoleh hanya $187.50 ($437.50 - $250 kerana $250 daripada pembayaran itu hanya mendapatkan semula premium, bukan keuntungan). Ini adalah sesuatu yang perlu diketahui. Secara tradisinya, peniaga suka membuat lebih banyak pada pemenang daripada kalah pada yang kalah kerana ini mewujudkan pertukaran risiko/ganjaran yang menggalakkan.

Sorotan

• Premium SPOT ialah kos untuk membeli pilihan perdagangan pilihan pembayaran tunggal (SPOT).

• Pilihan SPOT ialah pilihan binari dengan syarat yang dipersetujui di mana pembeli sama ada menerima pembayaran yang telah ditetapkan jika syarat dipenuhi, atau kehilangan premium mereka jika syarat kontrak tidak dipenuhi.

• Premium spot juga boleh merujuk kepada perbezaan antara harga spot yang lebih tinggi dan harga kontrak niaga hadapan yang berkaitan, keadaan pasaran yang dipanggil backwardation.