SPOT Premium

Che cos'è uno SPOT Premium?

Il premio SPOT è il denaro che un investitore paga a un broker per acquistare un tipo di opzione esotica nota come opzione SPOT (Single Payment Options Trading). Questo tipo di opzione è più tipicamente utilizzato nei mercati valutari.

Capire SPOT Premium

Con un'opzione SPOT (chiamata anche opzione binaria ) l'investitore sceglie il pagamento che desidera e le condizioni di mercato specifiche per ricevere quel pagamento. Il broker quindi imposta un premio per l'opzione in base alla probabilità che si verifichino le previsioni dell'investitore.

Dopo che il broker ha impostato il premio, l'investitore può scegliere di acquistare l'opzione se il prezzo è soddisfacente o di rifiutare se ritiene che il prezzo sia troppo alto. Se si verificano le condizioni di pagamento, l'investitore riscuote il pagamento. Se non si verificano, l'investitore perderà il premio. Tuttavia, indipendentemente da ciò che accade nel mercato, il massimo che il trader può perdere è il premio stesso.

Il premio spot può in alternativa fare riferimento ai casi in cui il prezzo di mercato spot di una merce è maggiore (negozia a premio) del prezzo del suo contratto futures a fronte di un mese. In altre parole, il prezzo corrente (spot) è maggiore del prezzo atteso in futuro, che è determinato dal contratto futures. Questa situazione è più comunemente indicata come backwardation.

Opzione SPOT

In generale, un'opzione SPOT è un tipo di contratto di opzione che consente a un investitore di impostare non solo le condizioni che devono essere soddisfatte per ricevere il pagamento desiderato, ma anche l'entità del pagamento richiesto se tali condizioni sono soddisfatte. Il broker che fornisce questo prodotto determinerà la probabilità che le condizioni siano soddisfatte e, a sua volta, addebiterà quella che ritiene essere una commissione adeguata.

Questo tipo di accordo viene spesso definito "opzione binaria" perché sono possibili solo due tipi di pagamenti per l'investitore:

1. Si verificano le condizioni stabilite da entrambe le parti e l'investitore riscuote l'importo del pagamento concordato.

2. L'evento non si verifica e l'investitore perde l'intero premio pagato all'intermediario.

Il broker per il contratto, dato che i termini dell'opzione SPOT sono concordabili con entrambe le parti, accetterà quindi una percentuale di tale vincita prevista sotto forma di premio e l'investitore potrà procedere all'acquisto dell'opzione.

Ad esempio, supponiamo che un trader pensi che il CHF/USD non scenderà al di sotto di 1,40 entro le prossime due settimane, pagherebbe un certo premio spot a un broker e quindi riscuoterà il pagamento concordato in 14 giorni se questo scenario risulta essere vero.

Tuttavia, se il CHF/USD arriva sotto 1,40, durante quel lasso di tempo, il trader perderà l'intero importo del premio spot.

Esempio di SPOT Premium

Si supponga che un investitore creda che l' EUR/USD verrà scambiato sopra 1,15 venerdì alla scadenza e che attualmente sia lunedì. La coppia EUR/USD è attualmente scambiata a 1,14.

L'investitore utilizza un broker di opzioni binarie al di fuori degli Stati Uniti, che in genere cita i pagamenti come percentuale del denaro investito.

Ad esempio, l'investitore decide di scommettere $ 1.000 che la coppia EUR/USD sarà scambiata sopra 1,15 quando l'opzione scadrà venerdì. Se l'opzione non viene scambiata al di sopra di 1,15, l'investitore perde $ 1.000. Se sono corretti, il broker ha accettato di pagare loro $ 750 (e il loro investimento iniziale indietro).

In questo caso, l'investitore non sta prendendo possesso del sottostante EUR/USD, ma la transazione è una scommessa con il broker se il prezzo dell'EUR/USD sarà al di sopra di un certo livello o meno entro una certa data.

Se non si utilizza un broker di opzioni binarie, l'accordo potrebbe essere diverso poiché le opzioni esotiche possono essere strutturate in base all'accordo delle parti. Potrebbe essere impostato che l'investitore paghi un premio di $ 250 in anticipo. Se perdono, perdono solo il premio. Se vincono, ottengono $ 437,50 (ma ricorda che hanno pagato $ 250, quindi il profitto è davvero di soli $ 187,50).

Nelle opzioni binarie, è tipico perdere di più quando si sbaglia di quanto si guadagni quando si vince. Questo perché se è probabile che si verifichi uno scenario (vincente) è improbabile che il broker fornisca un pagamento elevato. E se lo scenario è improbabile, offriranno una vincita più alta ma solo perché è probabile che tu perda.

In entrambi i casi sopra, la perdita è maggiore della vincita. Nel primo esempio, stai rischiando $ 1.000 per guadagnare solo $ 750, e nel secondo esempio, il trader sta rischiando $ 250 per guadagnare solo $ 187,50 ($ 437,50 - $ 250 perché $ 250 di quella vincita stanno solo recuperando il premio, non il profitto). Questo è qualcosa di cui essere consapevoli. Tradizionalmente, ai trader piace guadagnare di più sui vincitori che perdere sui perdenti in quanto ciò crea un favorevole compromesso rischio/rendimento .

Mette in risalto

• Un premio SPOT è il costo dell'acquisto di un'opzione di negoziazione di opzioni di pagamento (SPOT).

• Un'opzione SPOT è un'opzione binaria con termini concordati in cui l'acquirente riceve un pagamento predeterminato se le condizioni sono soddisfatte o perde il premio se le condizioni contrattuali non sono soddisfatte.

• Il premio spot può anche riferirsi alla differenza tra un prezzo spot più elevato e il prezzo del contratto future associato, una condizione di mercato chiamata backwardation.