PUNTO Premium
¿Qué es una prima SPOT?
La prima SPOT es el dinero que un inversionista paga a un corredor para comprar un tipo de opción exótica conocida como opción de comercio de opciones de pago único (SPOT). Este tipo de opción se suele utilizar en los mercados de divisas.
Entendiendo SPOT Premium
Con una opción SPOT (también llamada opción binaria ), el inversor elige el pago que desea, así como las condiciones específicas del mercado para recibir ese pago. Luego, el corredor establece una prima para la opción en función de la probabilidad de que ocurran las predicciones del inversionista.
Después de que el corredor establece la prima, el inversionista puede optar por comprar la opción si el precio es satisfactorio, o rechazarla si cree que el precio es demasiado alto. Si se cumplen las condiciones de pago, el inversor cobra el pago. Si no se producen, el inversor perderá la prima. Sin embargo, pase lo que pase en el mercado, lo máximo que puede perder el comerciante es la prima en sí.
La prima al contado puede referirse alternativamente a los casos en los que el precio de mercado al contado de algún producto básico es mayor que (se negocia con una prima) el precio de su contrato de futuros del mes anterior. En otras palabras, el precio actual (spot) es mayor que el precio esperado en el futuro, que está determinado por el contrato de futuros. Esta situación se conoce más comúnmente como atraso.
Opción PUNTO
En general, una opción SPOT es un tipo de contrato de opción que le permite a un inversionista establecer no solo las condiciones que deben cumplirse para recibir el pago deseado, sino también el tamaño del pago buscado si se cumplen esas condiciones. El corredor que proporciona este producto determinará la probabilidad de que se cumplan las condiciones y, a su vez, cobrará lo que considere una comisión adecuada.
Este tipo de arreglo a menudo se denomina "opción binaria" porque solo dos tipos de pagos son posibles para el inversor:
Se cumplen las condiciones establecidas por ambas partes y el inversor cobra el monto de pago acordado.
El evento no ocurre y el inversionista pierde la prima total pagada al corredor.
El corredor del contrato, dado que los términos de la opción SPOT están de acuerdo con ambas partes, aceptará un porcentaje de ese pago proyectado en forma de prima y el inversionista puede proceder a comprar la opción.
Por ejemplo, digamos que un comerciante piensa que el CHF/USD no romperá por debajo de 1,40 en las próximas dos semanas, pagaría una cierta prima al contado a un corredor y luego cobraría el pago acordado en 14 días si este escenario resulta ser cierto.
Sin embargo, si el CHF/USD no cae por debajo de 1,40, durante ese período de tiempo, el comerciante perderá el monto total de la prima al contado.
Ejemplo de SPOT Premium
Supongamos que un inversor cree que el EUR/USD cotizará por encima de 1,15 el viernes al vencimiento,. y actualmente es lunes. El EUR/USD cotiza actualmente a 1,14.
El inversionista está utilizando un corredor de opciones binarias fuera de los EE. UU., que normalmente cotiza los pagos como un porcentaje del dinero invertido.
Por ejemplo, el inversor decide apostar $1000 a que el EUR/USD cotizará por encima de 1,15 cuando la opción expire el viernes. Si la opción no cotiza por encima de 1,15, el inversor pierde los 1.000 dólares. Si son correctos, el corredor acordó pagarles $ 750 (y recuperar su inversión inicial).
En este caso, el inversor no toma posesión del EUR/USD subyacente, sino que la transacción es una apuesta con el bróker sobre si el precio del EUR/USD estará por encima de cierto nivel o no en una fecha determinada.
Si no se utiliza un corredor de opciones binarias, el acuerdo puede ser diferente, ya que las opciones exóticas se pueden estructurar sin importar cómo acuerden las partes. Se podría establecer que el inversionista pague una prima de $250 por adelantado. Si pierden, solo pierden la prima. Si ganan, obtienen $437,50 (pero recuerde que pagaron $250, por lo que la ganancia en realidad es solo $187,50).
En las opciones binarias, es típico perder más cuando te equivocas que lo que ganas cuando ganas. Esto se debe a que si es probable que ocurra un escenario (ganar), es probable que el corredor no proporcione un pago alto. Y si el escenario es poco probable, ofrecerán un pago más alto, pero solo porque es probable que pierda.
En los dos casos anteriores, la pérdida es mayor que la ganancia. En el primer ejemplo, está arriesgando $1,000 para ganar solo $750, y en el segundo ejemplo, el comerciante está arriesgando $250 para ganar solo $187.50 ($437.50 - $250 porque $250 de ese pago es solo recuperar la prima, no la ganancia). Esto es algo a tener en cuenta. Tradicionalmente, a los operadores les gusta ganar más con los ganadores que perder con los perdedores, ya que esto crea una compensación favorable de riesgo/recompensa.
Reflejos
Una prima SPOT es el costo de comprar una opción de comercio de opciones de pago único (SPOT).
Una opción SPOT es una opción binaria con términos acordados donde el comprador recibe un pago predeterminado si se cumplen las condiciones o pierde su prima si no se cumplen las condiciones del contrato.
La prima al contado también puede referirse a la diferencia entre un precio al contado más alto y su precio de contrato de futuros asociado, una condición de mercado denominada atraso.
