SPOT Premium

Qu'est-ce qu'un SPOT Premium ?

La prime SPOT est l'argent qu'un investisseur verse à un courtier pour acheter un type d' option exotique connue sous le nom d'option de négociation d'options de paiement unique (SPOT). Ce type d'option est généralement utilisé sur les marchés des changes.

Comprendre SPOT Premium

Avec une option SPOT (également appelée option binaire ), l'investisseur choisit le paiement qu'il souhaite ainsi que les conditions de marché spécifiques pour recevoir ce paiement. Le courtier fixe ensuite une prime pour l'option en fonction de la probabilité que les prédictions de l'investisseur se produisent.

Une fois que le courtier a fixé la prime, l'investisseur peut choisir d'acheter l'option si le prix est satisfaisant ou de refuser s'il pense que le prix est trop élevé. Si les conditions de paiement sont remplies, l'investisseur perçoit le paiement. S'ils ne se produisent pas, l'investisseur perdra la prime. Cependant, peu importe ce qui se passe sur le marché, le maximum que le commerçant peut perdre est la prime elle-même.

La prime au comptant peut également faire référence aux cas où le prix du marché au comptant d'une matière première est supérieur (se négocie avec une prime) au prix de son contrat à terme du premier mois. En d'autres termes, le prix actuel (spot) est supérieur au prix attendu dans le futur, qui est déterminé par le contrat à terme. Cette situation est plus communément appelée déport.

Option SPOT

En règle générale, une option SPOT est un type de contrat d'option qui permet à un investisseur de définir non seulement les conditions à remplir pour recevoir le paiement souhaité, mais également le montant du paiement recherché si ces conditions sont remplies. Le courtier qui fournit ce produit déterminera la probabilité que les conditions soient remplies et, à son tour, facturera ce qu'il estime être une commission appropriée.

Ce type d'arrangement est souvent appelé « option binaire » car seuls deux types de paiements sont possibles pour l'investisseur :

1. Les conditions définies par les deux parties sont remplies et l'investisseur perçoit le montant de paiement convenu.

2. L'événement ne se produit pas et l'investisseur perd la totalité de la prime payée au courtier.

Le courtier du contrat, étant donné que les conditions de l'option SPOT conviennent aux deux parties, acceptera alors un pourcentage de ce paiement projeté sous forme de prime et l'investisseur pourra procéder à l'achat de l'option.

Par exemple, supposons qu'un trader pense que le CHF/USD ne passera pas en dessous de 1,40 au cours des deux prochaines semaines, il paierait une certaine prime au comptant à un courtier, puis collecterait le paiement convenu dans les 14 jours si ce scénario s'avère vrai.

Cependant, si le CHF/USD ** tombe ** en dessous de 1,40, pendant cette période, le trader perdra le montant total de la prime au comptant.

Exemple SPOT Premium

Supposons qu'un investisseur pense que l' EUR/USD se négociera au-dessus de 1,15 vendredi à l' expiration,. et c'est actuellement lundi. L'EUR/USD se négocie actuellement à 1,14.

L'investisseur utilise un courtier d'options binaires en dehors des États-Unis, qui cite généralement les paiements en pourcentage de l'argent investi.

Par exemple, l'investisseur décide de parier 1 000 $ que l'EUR/USD se négociera au-dessus de 1,15 lorsque l'option expirera vendredi. Si l'option ne se négocie pas au-dessus de 1,15, l'investisseur perd les 1 000 $. S'ils sont corrects, le courtier a accepté de leur payer 750 $ (et leur investissement initial).

Dans ce cas, l'investisseur ne prend pas possession de l'EUR/USD sous-jacent, mais la transaction est plutôt un pari avec le courtier sur le fait que le prix de l'EUR/USD sera au-dessus d'un certain niveau ou non à une certaine date.

Si vous n'utilisez pas un courtier d'options binaires, l'arrangement peut être différent car les options exotiques peuvent être structurées selon l'accord des parties. Il pourrait être établi que l'investisseur paie une prime de 250 $ à l'avance. S'ils perdent, ils ne perdent que la prime. S'ils gagnent, ils obtiennent 437,50 $ (mais rappelez-vous qu'ils ont payé 250 $, donc le profit n'est en réalité que de 187,50 $).

Dans les options binaires, il est typique de perdre plus lorsque vous vous trompez que vous ne gagnez lorsque vous gagnez. En effet, si un scénario est susceptible de se produire (gagner), le courtier ne fournira probablement pas de paiement élevé. Et si le scénario est peu probable, ils offriront un paiement plus élevé, mais uniquement parce que vous risquez de perdre.

Dans les deux cas ci-dessus, la perte est plus importante que la victoire. Dans le premier exemple, vous risquez 1 000 $ pour ne gagner que 750 $, et dans le deuxième exemple, le trader risque 250 $ pour ne gagner que 187,50 $ (437,50 $ - 250 $ car 250 $ de ce paiement ne font que récupérer la prime, pas de profit). C'est quelque chose dont il faut être conscient. Traditionnellement, les traders aiment gagner plus sur les gagnants que perdre sur les perdants, car cela crée un compromis risque/récompense favorable.

Points forts

• Une prime SPOT correspond au coût d'achat d'une option de négociation d'options de paiement unique (SPOT).

• Une option SPOT est une option binaire avec des conditions convenues où l'acheteur reçoit soit un paiement prédéterminé si les conditions sont remplies, soit perd sa prime si les conditions du contrat ne sont pas remplies.

• La prime au comptant peut également faire référence à la différence entre un prix au comptant plus élevé et son prix de contrat à terme associé, une condition de marché appelée déport.