5/1 hybridlån med justerbar ränta (5/1 Hybrid ARM)

Vad är ett 5/1 hybridlån med justerbar ränta (5/1 ARM)?

Ett 5/1 hybridlån med justerbar ränta (5/1 ARM) börjar med en initial femårig räntebindningstid, följt av en ränta som justeras på årsbasis. "5" i termen hänvisar till antalet år med en fast ränta, och "1" hänvisar till hur ofta räntan anpassas efter det (en gång per år). Som sådan kan månatliga betalningar gå upp - ibland dramatiskt - efter fem år.

Hur ett hybridlån med justerbar ränta (som en 5/1 Hybrid ARM) fungerar

5/1 hybrid ARM kan vara den mest populära typen av inteckning med justerbar ränta, men det är inte det enda alternativet. Det finns 3/1, 7/1 och 10/1 ARM också. Dessa lån erbjuder en inledande fast ränta på tre, sju respektive 10 år, varefter de justeras årligen.

Även känd som en femårig fast period ARM eller en femårig ARM, har detta bolån en ränta som justeras enligt ett index plus en marginal. Hybrid ARM är mycket populära bland konsumenter, eftersom de kan ha en initial ränta som är betydligt lägre än ett traditionellt fasträntelån. De flesta långivare erbjuder minst en version av sådana hybrid-ARM; av dessa lån är 5/1 hybrid ARM särskilt populär.

Andra ARM-strukturer finns, såsom 5/5 och 5/6 ARMs,. som också har en femårig introduktionsperiod följt av en kursjustering vart femte år respektive var sjätte månad. Noterbart är att 15/15 ARM justerar en gång efter 15 år och förblir sedan fixerade under resten av lånet. Mindre vanliga är 2/28 och 3/27 ARM. Med den förra gäller den fasta räntan endast de första två åren, följt av 28 år med justerbara räntor; med den senare är den fasta räntan på tre år, med justeringar under vart och ett av de följande 27 åren. Vissa av dessa lån justeras var sjätte månad snarare än årligen.

Hybrid ARM har en fast ränta under en viss period av år, följt av en längre period under vilken räntorna är justerbara.

Exempel på en 5/1 Hybrid ARM

Räntorna ändras baserat på deras marginalräntor när ARM justerar tillsammans med de index som de är bundna till. Om en 5/1 hybrid ARM har en marginal på 3 % och indexet är 3 %, justeras det till 6 %.

Men i vilken utsträckning den fullt indexerade räntan på en 5/1 hybrid ARM kan anpassas begränsas ofta av en räntetaksstruktur. Den fullt indexerade räntan kan knytas till flera olika index, och medan denna siffra varierar är marginalen fast under lånets löptid.

En låntagare kan spara ett betydande belopp på sina månatliga betalningar med en 5/1 hybrid ARM. Om man antar ett bostadsköpspris på 300 000 USD med en handpenning på 20 % (60 000 USD), kan en låntagare med mycket bra/utmärkt kredit spara 50 till 150 baspunkter på ett lån och mer än 100 USD per månad i betalningar på sitt lån på 240 000 USD. Naturligtvis kan den räntan stiga, så låntagare bör förutse en ökning av sin månatliga betalning, vara beredd att sälja sin bostad när räntan går upp eller vara redo att refinansiera.

###Obs

Vid refinansiering från ett ARM-lån till ett bolån med fast ränta är det viktigt att överväga den nya låneperioden noggrant, eftersom det kan ha en betydande inverkan på hur mycket du betalar i total ränta för att äga bostaden.

Fördelar och nackdelar med en 5/1 Hybrid ARM

I de flesta fall erbjuder ARM lägre introduktionsräntor än traditionella bolån med fast ränta. Dessa lån kan vara idealiska för köpare som planerar att bo i sina hem under endast en kort tidsperiod och sälja före slutet av introduktionsperioden. 5/1 hybrid ARM fungerar också bra för köpare som planerar att refinansiera innan den inledande kursen löper ut. Som sagt, hybrid ARMs som 5/1 tenderar att ha en högre ränta än standard ARMs.

TTT

Det finns också en chans att räntan kan minska, vilket sänker låntagarens månatliga betalningar när den anpassar sig. Men i många fall kommer räntan att stiga, vilket ökar låntagarens månatliga betalningar.

Om en låntagare tar ut en ARM med avsikt att ta sig ur bolånet genom att sälja eller refinansiera innan räntan återställs, kan privatekonomin eller marknadskrafterna fånga dem i lånet, vilket potentiellt utsätter dem för en räntehöjning som de inte kan råd. Konsumenter som överväger en ARM bör utbilda sig själva om hur de fungerar.

5/1 Hybrid ARM vs. Bolån med fast ränta

En 5/1 hybrid ARM kan vara ett bra bolånealternativ för vissa bostadsköpare. Men för andra kan ett bolån med fast ränta vara lämpligare. Ett bolån med fast ränta har en fast ränta under lånets löptid. Räntan är inte bunden till en underliggande jämförelse- eller indexränta och ändras inte; räntan som tas ut på den första betalningen är samma ränta som gäller för slutbetalningen.

Ett bolån med fast ränta skulle kunna ge fördelar för en viss typ av bostadsköpare. Om du är intresserad av förutsägbarhet och stabilitet med till exempel bolåneräntor, kan du luta mot ett lån med fast ränta istället för en 5/1 hybrid ARM. Att jämföra dem sida vid sida kan göra det lättare att välja ett bolånealternativ.

TTT

Är en 5/1 Hybrid ARM en bra idé?

En 5/1 hybrid ARM kan vara ett bra val för bostadsköpare som inte planerar att stanna kvar i hemmet på lång sikt eller som är säkra på sin förmåga att refinansiera till ett nytt lån innan räntan justeras. Om räntorna förblir låga och justeringarna av indexräntan är relativt små, kan en 5/1 hybrid ARM spara mer pengar över tiden jämfört med ett bolån med fast ränta.

Men det är viktigt att överväga hur genomförbar refinansiering är och var räntorna kan ligga när du är redo att flytta till ett nytt lån. Om räntorna stiger, kanske refinansiering till ett nytt fast räntelån eller till och med en ny ARM inte ger så mycket i räntebesparingar.

Om du inte planerar att refinansiera och inte planerar att flytta, då är det viktigt att överväga hur realistiskt det kan vara för din budget om en räntejustering avsevärt ökar din månatliga betalning. Om betalningen blir för mycket för din budget att hantera kan du tvingas in i en situation där du måste sälja fastigheten eller refinansiera. Och i värsta fall kan du hamna i utestängning om du inte betalar lånet.

Om du är intresserad av att refinansiera från en 5/1 hybrid ARM till ett bolån med fast ränta, överväg de räntor som du sannolikt kommer att kvalificera dig för, baserat på din kredithistorik och inkomst, för att avgöra om det är värt besväret.

##Höjdpunkter

• När ARM justerar ändras räntorna baserat på deras marginalräntor och de index som de är bundna till.

• 5/1 hybrid justerbar ränta (ARM) erbjuder en inledande fast ränta i fem år, varefter räntan justeras årligen.

– Ett bolån med fast ränta kan vara att föredra för villaägare som föredrar förutsägbarhet med sina bolånebetalningar och räntekostnader.

– Husägare har generellt sett lägre bolånebetalningar under introduktionsperioden.