Kostnad för medel

Vad är kostnaden för medel?

Termen kostnad för medel hänvisar till hur mycket banker och finansinstitut spenderar för att skaffa pengar att låna ut till sina kunder. Enkelt uttryckt avser kostnaden för medel den ränta som bankerna måste betala när de lånar från en Federal Reserve-bank. Skillnaden mellan kostnaden för medel och den ränta som tas ut av låntagarna utgör en av de viktigaste vinstkällorna för många finansinstitut. Lägre kostnad för medel ger vanligtvis bättre avkastning för bankerna när de används för kortfristiga och långfristiga lån till låntagare. När kostnaderna är höga förs det över på låntagarna, vilket innebär att de måste betala högre räntor för att få kredit.

Förstå kostnaden för medel

Att låna pengar kostar pengar oavsett om du är en ensamstående som letar efter ett bolån för ditt första hem eller om du är en stor bank som vill ge den personen ett lån. När du är en bank kallas kostnaderna för att låna pengar. I enklare termer är det hur mycket i ränta en bank måste betala för att låna pengar för att låna ut till sina konsumenter. Kostnaden för medel betalas av banker och andra finansiella institutioner till en Federal Reserve-bank.

För långivare, såsom banker och kreditföreningar, bestäms kostnaden för medel av den ränta som betalas till insättare på finansiella produkter, inklusive sparkonton och tidsbundna insättningar. Även om termen ofta används av finansbranschen som helhet. Som sådan påverkas de flesta företag också avsevärt av kostnaden för medel när de lånar.

Kostnader för medel och räntenetto är begreppsmässigt viktiga sätt på vilka många banker tjänar pengar. Affärsbanker tar ut räntor på lån och andra produkter som konsumenter, företag och storskaliga institutioner behöver. Räntesatsen bankerna tar ut på sådana lån måste vara högre än den ränta de betalar för att få medlen initialt - kostnaden för medel.

Särskilda överväganden

Förhållandet mellan kostnaden för medel och räntor är grundläggande för att förstå den amerikanska ekonomin. Räntorna bestäms på ett antal sätt. Även om aktiviteter på den öppna marknaden spelar en nyckelroll, så spelar federal funds rate (Fed fund rate).

Enligt Fed är den federala räntan "den ränta till vilken depåinstitut lånar ut reservtillgodohavanden till andra depåinstitut över natten." Detta gäller för de största, mest kreditvärdiga instituten eftersom de upprätthåller det mandaterade beloppet av reserv som krävs. Reservkrav är gränser som sätts av Federal Reserve, som beskriver hur mycket banker måste hålla i sina valv eller hos närmaste Federal Reserve-bank i linje med deras insättningar.

Det betyder att fed funds-räntan är en basränta, som alla andra räntor i USA bestäms av. Det är en nyckelindikator på hälsan i den amerikanska ekonomin. Federal Reserves Federal Open Market Committee (FOMC) utfärdar den önskade målräntan som svar på ekonomiska förhållanden som en del av sin penningpolitik för att upprätthålla en sund ekonomi.

Till exempel, under en period av skenande inflation i början av 80-talet, höjde Fed Funds-räntan till 20 %. I kölvattnet av den stora lågkonjunkturen 2007 och den efterföljande globala finanskrisen (som ledde till den europeiska statsskuldskrisen ) höll FOMC en rekordlåg målränta på 0 % till 0,25 % för att uppmuntra tillväxt.

Federal Reserve meddelade att den skulle höja räntorna efter sitt FOMC-möte i mars 2022. Målintervallet kommer att öka med 25 punkter till 0,25 % till 0,50 % från 0 % till 0,25 % för att hjälpa till att bekämpa stigande inflation. Det var första gången centralbanken höjde räntorna sedan 2018.

Hur kostnaden för medel bestäms

Källor till medel som finansinstitut kan komma åt och som kostar dem pengar kan delas in i flera kategorier. Den primära källan till medel är bankinlåning, som också kallas kärninlåning. Dessa kommer vanligtvis i form av check- eller sparkonton och erhålls vanligtvis till låga priser. Andra kategorier inkluderar:

• Eget kapital

• Skuldemission

• Partihandelspengar eller kontanter som finns på penningmarknaden och lånas ut av banker

Banker ger ut en mängd olika lån, med konsumentlån som utgör lejonparten i USA. Bolån i fastigheter, bostadslån, studielån, billån och kreditkortslån kan erbjudas till rörlig, justerbar eller fast ränta.

Skillnaden mellan den genomsnittliga avkastningen på ränta som erhålls från lån och den genomsnittliga räntan som betalas för inlåning och andra sådana fonder (eller kostnaden för medel) kallas räntenetto, och det är en indikator på ett finansinstituts vinst. I likhet med en vinstmarginal, ju större spridning, desto mer vinst realiserar banken. Omvänt, ju lägre spread, desto mindre lönsam är banken.

Fondkostnad kontra kapitalkostnad

Även om de kan verka likadana, är kostnaden för medel inte densamma som kapitalkostnaden. Kom ihåg att kostnaden för medel avser hur mycket banker betalar för att skaffa medel att låna ut till sina kunder. Kapitalkostnaden är dock den totala summa pengar ett företag behöver för att få de pengar det behöver för sin verksamhet.

När ett företag behöver pengar (eller dess kapitalkostnad) kan det vända sig till en eller flera källor för att samla in pengarna. Den kan vända sig till en bank, från vilken den kan låna ut kapital. Vissa företag vänder sig också till sitt eget kapital för att finansiera sin verksamhet och uppnå sina mål.

Höjdpunkter

– En lägre kostnad för medel gör att en bank kommer att se bättre avkastning när medlen används för lån till låntagare.

– Skillnaden mellan kostnaden för medel och den ränta som tas ut av låntagarna är en av de främsta vinstkällorna för många banker.

– Kostnaden för medel är hur mycket pengar finansinstitut måste betala för att skaffa medel.

• Medel lånas normalt från Federal Reserve-banker.

– Konsumenter får generellt betala mer i ränta när kostnaden för medel är högre.