National Association of Securities Dealers (NASD)
Vad är National Association of Securities Dealers (NASD)?
National Association of Securities Dealers (NASD) var en självreglerande organisation inom värdepappersindustrin och en föregångare till Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det var ansvarigt för driften och regleringen av NASDAQ-börsen och marknaderna över disk. Den administrerade också prov för investeringsproffs, till exempel Series 7- provet. NASD anklagades för att övervaka NASDAQ:s marknadsoperationer.
Förstå National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD grundades 1939, enligt bestämmelserna i 1938 års Maloney Act ändringar av Securities Exchange Act från 1934. Det var också den ledande grundaren av NASDAQ-börsen, som grundades 1971. Som övervakare av aktiemarknadsoperationer för marknadsaktivitet och NASDAQ under övergripande tillsyn av Securities and Exchange Commission (SEC), spelade NASD en ledande del i förvaltningen av aktiehandeln på marknaden från 1939 till 2007. Det året slogs den samman med reglerings-, tillsyns- och skiljedomsarmen på New York Stock Exchange för att bilda FINRA.
2007
Året NASD slogs samman med reglerings-, tillsyns- och skiljedomsarmen på New York Stock Exchange för att bilda Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA är en oberoende tillsynsenhet som fungerar på samma sätt som NASD och övervakar all aktiemarknadsverksamhet i USA. Dess funktioner inkluderar tillsyn över alla mäklarfirmor, filialkontor och värdepappersrepresentanter. FINRA övervakas av SEC och har tillstånd att upprätthålla SEC:s regler och förordningar.
Det föreskriver och underlättar licensiering av värdepappersrepresentanter som handlar inom alla aspekter av marknaden. Dess licenskrav utvecklas i samband med SEC:s regler och tillsyn. Ledande FINRA-licenser inkluderar serierna 3, 6 och 7. Förutom licensiering för individer och företag, tillhandahåller FINRA också pågående utbildningsseminarier och övervakar individer och företag som är aktiva på de finansiella marknaderna för efterlevnad av regelverk.
Som den ledande reglerande enheten på värdepappersmarknaderna förvaltar FINRA marknadens centrala registreringsdepå (CRD), som inkluderar register över värdepappersaktivitet för alla företag och värdepappersrepresentanter som handlar på marknaden. FINRA är också den ledande skiljedomaren för alla handelstvister på finansmarknaden. På de finansiella marknaderna är skiljeförfarande det ledande förfarandet för beslut i tvister mellan enheter och handelsrepresentanter. FINRA underlättar skiljeförfaranden, som liknar formella rättsfall men har lägre kostnader. FINRAs skiljenämnder ansvarar för att meddela slutliga avgöranden i skiljedomsärenden.
FINRA samarbetar med North American Securities Administrators Association (NASAA),. som övervakar licenskraven för tre nyckelmarknadslicenser: Series 63,. 65 och 66.
Höjdpunkter
NASD var en föregångare till Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. som bildades 2007.
NASD spelade en ledande roll i förvaltningen av aktiehandeln på marknaden från 1939 till 2007.
En föregångare till FINRA,. National Association of Securities Dealers (NASD) var en tillsynsorganisation som övervakade värdepappersindustrin, inklusive NASDAQ.
