Skattefri

Vad är skattefritt?

Tax free avser vissa typer av varor och finansiella värdepapper (som kommunala obligationer) som inte beskattas. Det avser även inkomster som inte beskattas. Den skattefria statusen för dessa varor, investeringar och inkomster kan uppmuntra individer och affärsenheter att öka utgifterna eller investera, vilket resulterar i ekonomisk stimulans. Skattefri kan också kallas skattebefriad.

Förstå Tax Free

Skattefria köp och investeringar får inte den typiska skattekonsekvensen av andra köp och investeringar. Till exempel förekommer skattefria helger i många stater där butiksinköp en eller två gånger om året inte beskattas, vilket minskar den totala kostnaden för konsumenten. Dessa momslov inträffar ofta innan skolan börjar på hösten för att stimulera utgifterna för skolmaterial, kläder, datorer, miniräknare, etc.

Regeringar kommer ofta att ge en skattelättnad till investerare som köper statsobligationer för att säkerställa att tillräcklig finansiering kommer att finnas tillgänglig för utgiftsprojekt. Skattefria investeringar som skattebefriade kommunala obligationer (eller munis) tillåter investerare att tjäna ränteintäkter skattefria. Räntan kan bara vara skattefri på federal nivå om till exempel en bosatt i Kalifornien köper en kommunal obligation i New York. Dessa skattelagar varierar dock beroende på stat. Till exempel, vissa stater som Wisconsin och Illinois skatteränta på alla muni-obligationer, inklusive deras egna, med några få undantag. Samtidigt befriar stater som Kalifornien och Arizona ränta från skatt endast om investeraren är bosatt i den utfärdande staten.

Anta till exempel att en lokal regering i Kalifornien utfärdar en kommunal obligation för att finansiera en rekreationspark. En investerare, John Smith, som är bosatt i emissionslandet köper obligationen på 5 000 $ med nominellt värde som förfaller om två år och har en kupongränta på 3 % som ska betalas årligen. I slutet av vart och ett av de två åren får investeraren ränteintäkter på 3 % x 5 000 USD = 150 USD. Denna inkomst kommer inte att beskattas av både den federala och statliga regeringen. Efter att obligationen förfaller kommer John Smith att få tillbaka sin ursprungliga huvudsakliga investering från den lokala regeringen.

Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington och Wyoming har ingen inkomstskatt på statlig nivå, så de befriar naturligtvis ränta på alla muni-obligationer. Statsobligationer utgivna av den amerikanska regeringen, nämligen US Savings Bond and Treasury Inflation Protected Securities (TIPS),. betalar ränta som är skattefri på statlig och lokal nivå, men inte på federal nivå.

Enligt Internal Revenue Service (IRS) kan ränta på en statlig eller lokal myndighetsförpliktelse vara skattefri även om skyldigheten inte är en obligation. Till exempel kan ränta på en skuld som bevisas endast genom ett vanligt skriftligt köp- och försäljningsavtal vara skattefri. Ränta som betalas av en försäkringsgivare på fallissemang av staten eller den politiska underavdelningen kan också undantas från skatt. Värdepappersfonder som har en blandning av aktier och kommunala obligationer kommer att ha den del av intäkterna som härrör från obligationerna skattebefriade enligt federala inkomstskatteriktlinjer och eventuellt fria från statliga skatter beroende på var obligationerna kommer från och/eller skattebetalarnas stat av bosättning.

Eftersom skattefri ränta inte är föremål för inkomstskatt ingår den inte i beräkningen av justerad bruttoinkomst (AGI) för beskattningsändamål. Emittenter eller långivare som betalar mer än $10 i skattefri ränta måste rapportera ränteintäkterna till både skattebetalare och IRS på formulär 1099-INT. Skattebetalare eller låntagare måste i sin tur rapportera denna skattebefriade ränta på blankett 1040. Beloppet som tas emot som skattebefriad ränta används av IRS för att fastställa vilket belopp av skattebetalarens socialförsäkringsförmåner som är skattepliktiga.

Tax Free och skattelikvärdig avkastning

Ju högre en investerares marginalskatteklass är, desto mer värdefulla och fördelaktiga är skattefria värdepapper för investeraren. En skattefri investering kommer att ge en skattelikvärdig avkastning som ofta är högre än den nuvarande avkastningen, som bestäms av investerarens skatteklass. Den skattemässiga avkastningen är den skattepliktiga räntan som skulle krävas för att ge samma ränta efter skatt. Skatteekvivalentavkastningen för en skattebefriad obligation kan beräknas som:

Skatteekvivalent avkastning = skattebefriad avkastning/(1 – marginalskattesats)

Till exempel, om John Smith i exemplet ovan hamnar i skatteklassen 35 %, motsvarar 3 % kommunal avkastning en skattepliktig obligation med en avkastning på:

• = 0,03/(1 – 0,35)

• = 0,03/0,65

• = 0,046 eller 4,6 %

Tänk om John Smith var i skatteklassen på 22 %? Den skattemässiga avkastningen blir:

• = 0,03/0,78

• = 0,038 eller 3,8 %

Ju högre skattesats du har, desto högre skatteliknande avkastning – detta visar hur skattefria värdepapper är bäst lämpade för dem i högre skatteklasser.