Supplemental Executive Retirement Plan (SERP)
Vad Àr en tillÀggspensioneringsplan (SERP)?
En kompletterande executive retirement plan (SERP) Àr en uppsÀttning förmÄner som kan göras tillgÀngliga för anstÀllda pÄ toppnivÄ utöver de som omfattas av företagets standardpensionssparplan.
En SERP Àr en form av en uppskjuten kompensationsplan. Det Àr inte en kvalificerad plan. Det vill sÀga, det finns ingen sÀrskild skattebehandling för företaget eller den anstÀllde, som Àr tillgÀnglig genom en 401(k)-plan.
FörstÄ SERP
Företag anvÀnder en SERP-plan som ett sÀtt att belöna och behÄlla nyckelchefer. Eftersom dessa planer Àr icke-kvalificerade, kan de selektivt riktas till nyckelchefer, vars bidrag till företagets kvalificerade plan, sÄsom en 401(k), begrÀnsas av de maximala Ärliga bidragen eller grÀnserna för inkomstberÀttigande, eller bÄda.
Vanligtvis undertecknar företaget och chefen ett avtal som lovar chefen ett visst belopp av kompletterande pensionsinkomst baserat pÄ olika behörighetsvillkor som chefen mÄste uppfylla. Företaget finansierar planen ur sina nuvarande kassaflöden eller genom finansiering av en livförsÀkring med kontantvÀrde. Pengarna, och skatterna pÄ dem, skjuts upp. Efter pensionering kan chefen ta ut pengarna och mÄste betala statliga och federala skatter pÄ dem som vanlig inkomst.
Fördelar med en SERP
Kompletterande pensionsplaner för ledande befattningshavare Àr alternativ för företag som vill ge incitament till nyckelpersoner. Eftersom de inte Àr kvalificerade krÀver de inget IRS-godkÀnnande och minimal rapportering.
Företaget kontrollerar planen och kan bokföra en Ärlig kostnad motsvarande nuvÀrdet av strömmen av framtida förmÄnsutbetalningar. NÀr förmÄnerna Àr betalda har företaget möjlighet att dra av dem som en kostnad.
NÀr en livförsÀkring med kontantvÀrde anvÀnds för att finansiera förmÄnerna, drar företaget nytta av skatteuppskjuten ackumulering i försÀkringen. I de flesta fall kan policyn struktureras pÄ ett sÀtt som gör att företaget kan tÀcka sina kostnader.
För chefer kan planen skrÀddarsys för att möta specifika behov. FörmÄnerna tillfaller befattningshavaren utan nÄgra aktuella skattekonsekvenser. NÀr den finansieras med en livförsÀkring med kontantvÀrde, Àr dödsfallsersÀttningar tillgÀngliga för att ge en fortsatt tillÀggsbetalning eller en engÄngsbetalning till familjen i hÀndelse av chefens förtida död.
Nackdelar med en SERP
Vid finansiering av en SERP fÄr företaget inget omedelbart skatteavdrag. De medel som ackumuleras för en SERP i en livförsÀkring Àr inte skyddade frÄn borgenÀrskrav mot företaget i hÀndelse av företagets insolvens.
Exempel pÄ en SERP
En SERP tar vanligtvis formen av en livförsĂ€kring med kontantvĂ€rde. Företag köper en försĂ€kring pĂ„ ett överenskommet belopp för den anstĂ€llde. Företaget fĂ„r skatteförmĂ„ner eftersom det betalar premierna pĂ„ försĂ€kringen. Ăven om den anstĂ€llde slutar har företaget fortfarande tillgĂ„ng till försĂ€kringens kontantvĂ€rde. Om den anstĂ€llde gĂ„r bort Ă€r företaget förmĂ„nstagare av utbetalningen och fĂ„r Ă€ven skatteförmĂ„ner.
##Höjdpunkter
- Till skillnad frÄn i en 401(k) eller annan kvalificerad plan erbjuder SERP:er inga omedelbara skattefördelar för företaget eller ledningen.
â NĂ€r förmĂ„nerna Ă€r utbetalda drar företaget av dem som en affĂ€rsutgift.
- En SERP Àr en icke-kvalificerad pensionsplan som erbjuds chefer som ett lÄngsiktigt incitament.
