Skuldladdning

Vad är skuldladdning?

Skuldbelastning är en skrupellös praxis som ibland används av entreprenörer och företag som står inför konkurs. Skuldbelastning fungerar genom att spendera alla kontantreserver, maxa ut kredit- och kreditkortslinjer och misslyckas med att betala räkningar i väntan på att ansöka om konkursskydd. I huvudsak laddar företaget på så mycket skulder som möjligt innan man försöker rensa skulden genom att ansöka om konkurs.

Skuldbelastning kan också användas av företag som ett sätt att tjäna pengar på räntebetalningar. Till exempel, om ett företag tar lån genom utländska intressebolag offshore, kan det betraktas som en skuldbelastningsstrategi som gör det möjligt för dem att överföra sin vinst offshore,. där skattelagarna är annorlunda, genom att använda räntebetalningar.

Förstå skuldladdning

Många företag hamnar i konkurs för att de inte kan betala sina skulder. Deras verksamhet genererar inte tillräckligt med vinster för att betala ner sina skulder och så som en utväg ansöker företag om konkurs. Detta leder ofta till antingen en minskning av skulden, en omstrukturering av skulden och skuldbetalningarna eller andra alternativ.

När ett företag är på väg att ansöka om konkurs, och ser det som en väg ut ur sin skuldkris, kan de ägna sig åt skuldbelastning, eftersom en stor del av skulden kan avskrivas till en viss grad.

Skuldbelastning är inte en etisk praxis, och därför finns det lagar för att förhindra denna typ av beteende. Till exempel förbjuder konkurskoden att köpa lyxvaror eller tjänster som uppgår till mer än 725 USD inom 90 dagar efter att ett konkursärende har lämnats in. Dessutom kan kontantförskott på mer än 1 000 USD inte betalas ut om de görs inom 70 dagar före konkursansökan.

Förutom att vara oetisk kan skuldbelastning också betraktas som ett civilrättsligt bedrägeri eller till och med en brottslig handling, om en domare kan fastställa att skulden har uppstått i avsikt att betala genom konkurs.

Private Equity och skuldladdning

Private equity -företag har också anklagats för att använda skuldbelastning för att skapa vinster från sina förvärv. I denna praxis köper PE-företag kämpande företag främst med hjälp av skulder. Denna strategi erbjuder två fördelar för PE-företag. För det första multiplicerar det vinster. Ett företag som köps med en kontantaffär är mindre lönsamt jämfört med ett företag som köps med skulder, eftersom det senare kräver mindre kontanter i förskott.

Den andra fördelen med att använda skuldbelastning är att det också kan resultera i betydande skatteavdrag för den köpta enheten. Den skuld som används av PE-företaget överförs till verksamheten, som är under press att prestera.

I vissa fall belastar PE-företag ytterligare skulder på enheten. Det kan till exempel tvinga företaget att göra ett förvärv eller investera i andra företag som ägs av samma företag. Under den stora lågkonjunkturen misslyckades många företag med hög belåning som ägdes av PE-företag på sina skulder.

Energy Future Holdings, ett Texas-företag, gick i konkurs 2014 med en skuld på cirka 40 miljarder dollar. Det hade förvärvats av ett PE-konsortium 2007 och var den största skulden efter det från ett annat PE-stödd företag, Chrysler Group, 2009.

Exempel på skuldladdning

Mr Smith, som äger ett företag på 5th Street, där han säljer begagnade böcker, har inte gått med vinst på flera månader. Efter att ha kört siffrorna inser Mr. Smith att han inte kan betala sina räkningar och underhålla sitt företag eller privatliv. Mr Smith utför sin egen forskning och bestämmer att han ska ansöka om konkurs för att rensa sina skulder.

Men innan han ansöker om konkurs, tar Mr. Smith ut flera kreditlinjer mot sitt företag och maximerar dem alla samtidigt som han spenderar den lilla akuta kontanter som hans företag hade till hands. Han spenderar alla sina pengar på en spelrunda, bjuder in sina vänner och köper dyr mat och dryck. För att undvika att bryta mot villkoren i konkurskoden, väntar Mr. Smith mer än 90 dagar innan han officiellt ansöker om konkurs.

Höjdpunkter

• Skuldbelastning är en oetisk praxis som används av entreprenörer och företag där de laddar upp sina företag med skulder innan de ansöker om konkurs.

– Skuldbelastning kan också användas som ett sätt för företag att tjäna ränta på offshorelån.

– Konkursbalken har många bestämmelser för att förhindra att skuldlastare staplar på skulder innan konkurs.