부채 로딩

부채 부담이란 무엇입니까?

부채 부담은 파산에 직면한 기업가와 기업이 때때로 사용하는 파렴치한 관행입니다. 부채 로딩은 모든 현금 준비금을 지출하고, 신용 카드와 신용 카드 한도를 최대로 사용하고, 파산 보호 신청을 예상하여 청구서를 지불하지 않는 방식으로 작동합니다. 기본적으로 비즈니스는 파산 신청을 통해 부채를 청산하기 전에 가능한 한 많은 부채를 부담하게 됩니다.

부채 로딩은 또한 이자 지불에서 돈을 버는 방법으로 기업에서 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 회사가 해외에서 해외 제휴사를 통해 대출을 받는 경우 이자를 사용하여 세법이 다른 해외 로 이익을 이전할 수 있는 부채 부담 전략으로 간주될 수 있습니다.

부채 부담 이해하기

많은 기업들이 빚을 갚지 못해 파산에 이르게 됩니다. 그들의 사업은 부채를 갚을만큼 충분한 이익을 내지 못하고 있으며, 그래서 회사는 파산을 신청합니다. 이는 종종 부채 감소, 부채 구조 조정 및 부채 상환 또는 기타 옵션으로 이어집니다.

회사가 파산을 신청하려고 할 때 부채 위기에서 벗어나는 방법으로 간주하여 부채의 상당 부분이 어느 정도 탕감될 수 있기 때문에 부채 부담에 빠질 수 있습니다.

부채 부담은 윤리적 관행이 아니므로 이러한 유형의 행동을 방지하기 위한 법률이 있습니다. 예를 들어, 파산법은 파산 신청일로부터 90일 이내에 총액이 $725를 초과하는 사치품이나 서비스를 구매하는 것을 금지합니다. 또한 총 $1,000를 초과하는 신용 현금 서비스는 파산 신청 전 70일 이내에 이루어진 경우 면제될 수 없습니다.

부채 부담은 비윤리적일 뿐만 아니라 민사 사기 또는 범죄 행위로 간주될 수도 있습니다. 판사가 부채가 파산을 통해 면책할 의도로 발생했다고 결정할 수 있는 경우입니다.

사모 펀드 및 부채 로딩

사모 펀드 회사는 또한 인수로 이익을 창출하기 위해 부채 부담을 사용하는 혐의를 받고 있습니다. 이 관행에서 PE 회사는 주로 부채를 사용하여 어려움을 겪고 있는 회사를 구매합니다. 이 전략은 PE 기업에 두 가지 이점을 제공합니다. 첫째, 이득을 배가시킨다. 모든 현금 거래를 사용하여 구입한 회사는 부채를 사용하여 구입한 회사에 비해 수익성이 낮습니다. 후자는 선불 현금이 덜 필요하기 때문입니다.

부채 로딩을 사용하는 두 번째 이점은 구매한 기업에 대해 상당한 세금 공제를 받을 수 있다는 것입니다. PE 회사가 사용한 부채는 수행 압력을 받고 있는 비즈니스로 이전됩니다.

어떤 경우에는 PE 회사가 기업에 추가 부채를 부담합니다. 예를 들어, 회사 가 같은 회사가 소유한 다른 회사를 인수 하거나 투자하도록 강제 할 수 있습니다. 대공황 동안 PE 기업이 소유한 많은 레버리지 기업이 채무 불이행을 했습니다.

텍사스의 전력회사인 Energy Future Holdings는 2014년 약 400억 달러의 부채로 파산했습니다. 2007년 PE 컨소시엄에 인수되었으며 2009년 PE 지원 회사인 크라이슬러 그룹에 이어 최대 부채 불이행자였습니다.

부채 로딩의 예

5번가에서 중고책을 파는 사업체를 소유하고 있는 스미스 씨는 몇 개월 동안 흑자를 내지 못하고 있습니다. 수치를 확인한 후 Smith 씨는 청구서를 지불하고 사업이나 개인 생활을 유지할 수 없다는 것을 깨달았습니다. Smith 씨는 자체 조사를 수행하고 부채를 청산하기 위해 파산 신청을 해야 한다고 결정합니다.

그러나 파산 신청을 하기 전에 Smith 씨는 사업에 대해 몇 가지 신용 한도 를 꺼내서 최대한 활용하는 동시에 사업에 남아 있는 비상 현금을 거의 사용하지 않습니다. 그는 친구들을 초대하고 값비싼 음식과 음료를 구입하는 도박에 모든 돈을 씁니다. 파산법 위반을 피하기 위해 Smith 씨는 공식적으로 파산 신청을 하기까지 90일 이상을 기다립니다.

하이라이트

• 부채 로딩은 기업가와 기업이 파산 신청 전에 부채로 벤처에 부담을 주는 비윤리적인 관행입니다.

• 부채 로딩은 기업이 역외 대출로 이자를 얻는 방법으로도 사용될 수 있습니다.

• 파산법에는 부채 로더가 파산 전에 부채를 쌓는 것을 방지하기 위한 많은 조항이 있습니다.