Schuldenlast

Was ist Schuldenbelastung?

Das Aufladen von Schulden ist eine skrupellose Praxis, die manchmal von Unternehmern und Unternehmen angewendet wird, die vor dem Bankrott stehen. Das Aufladen von Schulden funktioniert, indem alle Barreserven ausgegeben, Kreditlinien und Kreditkarten ausgeschöpft und Rechnungen nicht bezahlt werden, um Insolvenzschutz zu beantragen. Im Wesentlichen lädt das Unternehmen so viele Schulden wie möglich auf, bevor es versucht, die Schulden durch Insolvenz zu begleichen.

Debt Loading kann auch von Unternehmen genutzt werden, um mit Zinszahlungen Geld zu verdienen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Offshore-Darlehen über ausländische Partner aufnimmt, könnte dies als Schuldenaufladungsstrategie angesehen werden, die es ihm ermöglicht, seine Gewinne durch Zinszahlungen ins Ausland zu transferieren , wo andere Steuergesetze gelten.

Debt Loading verstehen

Viele Unternehmen gehen in Konkurs, weil sie ihre Schulden nicht mehr begleichen können. Ihr Geschäft erwirtschaftet nicht genug Gewinne, um ihre Schulden zu begleichen, und als Ausweg melden Unternehmen Konkurs an. Dies führt häufig entweder zu einem Schuldenabbau, einer Umstrukturierung der Schulden und der Schuldentilgung oder zu anderen Optionen.

Wenn ein Unternehmen Insolvenz anmeldet und dies als Ausweg aus seiner Schuldenkrise betrachtet, kann es sein, dass es Schulden auflädt, da ein Großteil der Schulden bis zu einem gewissen Grad erlassen werden kann.

Das Aufladen von Schulden ist keine ethische Praxis, und daher gibt es Gesetze, um diese Art von Verhalten zu verhindern. Beispielsweise verbietet das Insolvenzgesetz den Kauf von Luxusgütern oder -dienstleistungen im Gesamtwert von mehr als 725 US-Dollar innerhalb von 90 Tagen nach Einreichung eines Insolvenzverfahrens. Darüber hinaus können Barvorschüsse in Höhe von insgesamt mehr als 1.000 USD nicht zurückgezahlt werden, wenn sie innerhalb von 70 Tagen vor der Beantragung des Konkurses getätigt werden.

Das Aufladen von Schulden kann nicht nur unethisch sein, sondern auch als zivilrechtlicher Betrug oder sogar als kriminelle Handlung angesehen werden, wenn ein Richter feststellen kann, dass die Schulden mit der Absicht entstanden sind, sie durch Konkurs zu begleichen.

Private Equity und Debt Loading

Private-Equity- Firmen wurden auch beschuldigt, die Schuldenlast zu nutzen, um Gewinne aus ihren Akquisitionen zu erzielen. Bei dieser Praxis kaufen PE-Unternehmen in Schwierigkeiten geratene Unternehmen hauptsächlich mit Schulden. Diese Strategie bietet PE-Firmen zwei Vorteile. Erstens multipliziert es die Gewinne. Ein Unternehmen, das mit einem All-Cash-Deal gekauft wurde, ist im Vergleich zu einem Unternehmen, das mit Schulden gekauft wurde, weniger rentabel, da letzteres weniger Vorabzahlungen erfordert.

Der zweite Vorteil der Schuldenlast besteht darin, dass sie auch zu erheblichen Steuerabzügen für das erworbene Unternehmen führen kann. Das Fremdkapital der PE-Firma wird auf das unter Leistungsdruck stehende Unternehmen übertragen.

In einigen Fällen belasten PE-Firmen das Unternehmen mit weiteren Schulden. Beispielsweise kann es das Unternehmen zwingen, eine Akquisition zu tätigen oder in andere Unternehmen zu investieren, die demselben Unternehmen gehören. Während der Großen Rezession gerieten viele stark fremdfinanzierte Unternehmen im Besitz von PE-Firmen in Zahlungsverzug.

Energy Future Holdings, ein texanischer Energieversorger, geriet 2014 mit Schulden in Höhe von etwa 40 Milliarden US-Dollar in Verzug. Es war 2007 von einem PE-Konsortium erworben worden und war nach dem anderen PE-unterstützten Unternehmen, der Chrysler Group, im Jahr 2009 der größte Schuldner.

Beispiel für Schuldenbelastung

Mr. Smith, der ein Geschäft in der 5th Street besitzt, wo er gebrauchte Bücher verkauft, hat seit mehreren Monaten keinen Gewinn gemacht. Nachdem er die Zahlen überprüft hat, stellt Mr. Smith fest, dass er nicht in der Lage ist, seine Rechnungen zu bezahlen und sein Geschäfts- oder Privatleben aufrechtzuerhalten. Mr. Smith führt seine eigenen Nachforschungen durch und beschließt, dass er Konkurs anmelden sollte, um seine Schulden zu begleichen.

Bevor er jedoch Konkurs anmeldet, nimmt Mr. Smith mehrere Kreditlinien für sein Unternehmen auf und schöpft sie alle aus, während er auch das wenige Notgeld ausgibt, das sein Unternehmen zur Verfügung hatte. Er gibt sein ganzes Geld für einen Spielbummel aus, lädt seine Freunde ein und kauft teure Speisen und Getränke. Um einen Verstoß gegen die Bestimmungen des Insolvenzgesetzes zu vermeiden, wartet Herr Smith mehr als 90 Tage, bevor er offiziell Insolvenz anmeldet.

Höhepunkte

• Debt Loading ist eine unethische Praxis von Unternehmern und Unternehmen, bei der sie ihre Unternehmungen mit Schulden aufladen, bevor sie Konkurs anmelden.

• Debt Loading kann auch als Möglichkeit für Unternehmen genutzt werden, Zinsen aus Offshore-Darlehen zu verdienen.

• Das Konkursgesetz enthält viele Bestimmungen, um zu verhindern, dass Schuldner vor dem Konkurs Schulden anhäufen.