Velan lataus

Mitä on velan lataaminen?

Velkojen lastaus on häikäilemätön käytäntö, jota yrittäjät ja konkurssin edessä olevat yritykset käyttävät toisinaan. Velkalataus toimii kuluttamalla kaikki käteisvarat, maksimoimalla luotto- ja luottokortit ja jättämällä maksamatta laskuja konkurssisuojan hakemista odotellessa. Pohjimmiltaan yritys lataa niin paljon velkaa kuin mahdollista ennen kuin se yrittää selvittää velan hakemalla konkurssiin.

Yritykset voivat myös käyttää velkalatausta tapana ansaita rahaa korkomaksuilla. Jos yritys esimerkiksi ottaa lainaa ulkomaisten osakkuusyritysten kautta offshore-yhtiöiden kautta, sitä voidaan pitää velkakuormitusstrategiana, jonka avulla ne voivat siirtää voittonsa offshore -alueille,. joissa verolainsäädäntö on erilainen, käyttämällä korkomaksuja.

Velkalatauksen ymmärtäminen

Monet yritykset joutuvat konkurssiin, koska ne eivät pysty maksamaan velkojaan. Heidän liiketoimintansa ei tuota tarpeeksi voittoa maksaakseen velkansa, ja siksi yritykset hakeutuvat konkurssiin. Tämä johtaa usein joko velan vähentämiseen, velan ja velanmaksujen uudelleenjärjestelyyn tai muihin vaihtoehtoihin.

Kun yritys on hakeutumassa konkurssiin ja näkee sen ulospääsynä velkakriisistään, se saattaa ryhtyä velkakuormitukseen, koska suuri osa velasta voidaan vapauttaa tietyssä määrin.

Velkakuormitus ei ole eettinen käytäntö, ja siksi on olemassa lakeja, joilla estetään tällainen käyttäytyminen. Konkurssilaki esimerkiksi kieltää yli 725 dollarin arvoisten ylellisyystuotteiden tai -palvelujen ostamisen 90 päivän kuluessa konkurssihakemuksen jättämisestä. Lisäksi yli 1 000 dollarin luottokäteisennakkomaksuja ei voida maksaa, jos ne on tehty 70 päivän sisällä ennen konkurssihakemusta.

Epäeettisyyden lisäksi velan kuormausta voidaan pitää myös siviilipetoksena tai jopa rikoksena, jos tuomari voi todeta, että velka on kertynyt konkurssin kautta.

Private Equity ja Velka Loading

Pääomasijoitusyhtiöitä on myös syytetty siitä, että ne käyttävät velkarahoitusta hankkimaan voittoja yritysostoistaan. Tässä käytännössä PE-yritykset ostavat vaikeuksissa olevia yrityksiä ensisijaisesti velalla. Tämä strategia tarjoaa kaksi etua PE-yrityksille. Ensinnäkin se moninkertaistaa voitot. Käteiskaupalla ostettu yritys on vähemmän kannattava verrattuna velalla ostettuun yritykseen, koska jälkimmäinen vaatii vähemmän käteistä etukäteen.

Velkalatauksen käytön toinen etu on se, että se voi myös johtaa huomattaviin verovähennyksiin ostetulle kokonaisuudelle. PE-yrityksen käyttämä velka siirtyy yritykselle, jolla on suorituspaineita.

Joissakin tapauksissa PE-yritykset lisäävät velkaa yksikölle. Se voi esimerkiksi pakottaa yrityksen tekemään yrityskaupan tai sijoittamaan muihin saman yrityksen omistamiin yrityksiin. Suuren taantuman aikana monet PE-yritysten omistamat erittäin velkaantuneet yritykset eivät maksaneet velkansa.

Teksasin energiayhtiö Energy Future Holdings jätti maksunsa vuonna 2014 noin 40 miljardin dollarin velalla. Sen oli ostanut PE-konsortio vuonna 2007, ja se oli suurin velan maksamatta jättänyt toisen PE-tuetun yrityksen, Chrysler Groupin, jälkeen vuonna 2009.

Esimerkki velan lataamisesta

Mr. Smith, joka omistaa yrityksen 5th Streetillä, jossa hän myy käytettyjä kirjoja, ei ole tuottanut voittoa moneen kuukauteen. Suoritettuaan numerot herra Smith tajuaa, ettei hän pysty maksamaan laskujaan ja ylläpitämään liike- tai henkilökohtaista elämäänsä. Mr. Smith tekee oman tutkimuksensa ja päättää, että hänen pitäisi hakeutua konkurssiin selvittääkseen velkansa.

Ennen konkurssin hakemista herra Smith kuitenkin nostaa useita luottolimiittejä yritystään vastaan ​​ja maksimoi ne kaikki samalla, kun hän kuluttaa yrityksellään olevan pienen hätärahan. Hän käyttää kaikki rahansa uhkapeleihin, kutsuen ystäviään ja ostaen kallista ruokaa ja juomaa. Vältäkseen konkurssilain ehtojen rikkomista, Mr. Smith odottaa yli 90 päivää ennen kuin hän hakee virallisesti konkurssiin.

Kohokohdat

• Velkakuormaus on yrittäjien ja yritysten käyttämä epäeettinen käytäntö, jossa he kuormittavat yrityksiään velalla ennen konkurssin hakemista.

• Velkalatausta voidaan käyttää myös yrityksille tapana ansaita offshore-lainoista korkoa.

• Konkurssilaki sisältää monia säännöksiä, joilla estetään velkakuormaajia kasamasta velkaa ennen konkurssia.