Investment Bank

Vad är en investeringsbank?

En investeringsbank skiljer sig mycket från din grannskapsbank – den ger inga lån och accepterar inte heller insättningar. Medan investeringsbanker hjälper individer med förmögenhetsförvaltning och ger finansiell rådgivning till institutioner, är deras huvudsakliga funktion att hjälpa företag med komplexa finansiella transaktioner, från att underlätta sammanslagningar och förvärv till att skapa börsintroduktioner,. garantera värdepapper,. försäkra obligationer och mycket mer .

Investeringsbanker samarbetar med alla från förmögna individer till regeringar, företag, pensionsfonder, hedgefonder och andra finansiella enheter. I ett nötskal fungerar de som bryggan mellan ett företag och dess investerare.

Exempel på vad investeringsbanker gör

Om du undrar "vad gör en investeringsbank exakt?" Svaret är en mängd olika saker. Här är exempel på tre av dess funktioner:

– Säg att ett företag behöver bygga en ny fabrik. En investeringsbank kan hjälpa till att hitta försäkringsgivare för dess expansion genom att ge ut aktier och obligationer.

• Investmentbanker hjälper också till med börsintroduktioner (börsnoteringar). En investeringsbank hjälper ett företag att "gå offentligt" genom att se till att alla dess transaktioner är lagliga och i enlighet med SEC. Det hjälper också till att bestämma börskurserna.

– Vid fusioner och förvärv, det vill säga när ett företag köper ut ett annat företag, formulerar en investmentbank ofta de värderingar som hjälper till att avgöra hur mycket ett företag är värt.

Hur fungerar investeringsbanker?

Det finns två sidor av en investeringsbank: köpsidan tillhandahåller pengahanteringstjänster och fattar köp-håll-sälj-beslut. Det fungerar som en mäklare för stora institutionella investerare som fonder. Säljsidan är involverad i likviditet,. särskilt handel med värdepapper mot kontanter, försäljning av aktier i börsintroduktioner och underlättande av sammanslagningar och förvärv. Det bedriver också forskning och engagerar potentiella nya affärer.

För att förhindra spridning av information som inte är allmänt tillgänglig, och därmed begränsa risken för intressekonflikter, skiljer en partition vanligtvis köpsidan från säljsidan – det är känt som en kinesisk vägg.

Typer av investeringsbankverksamhet

Investment banking verksamhet kategoriseras på tre sätt:

1. Front office-aktiviteter involverar direkt interaktion med allmänheten genom att arbeta direkt med kunder eller genom att handla på uppdrag av en privatperson eller en företagskund. Försäljning, handel, forskning och företagsförvärv anses alla vara en del av front office.

2. Middle office-aktiviteter, precis som namnet antyder, är belägna mellan investmentbankens kundinriktade aktiviteter och dess mer bakom kulisserna arbete. Dessa jobb inkluderar efterlevnad och riskhantering.

3. Back office-aktiviteter ligger långt från investeringsbankens handelsgolv. De kanske inte är lika glamorösa, men de är lika viktiga för dess verksamhet. Back office-jobb inkluderar uppgörelser, betalningshantering, teknisk support och mänskliga resurser.

Hur tjänar investeringsbanker pengar?

Investeringsbanker tjänar emissionsprovision. De tjänar också pengar på de rådgivningsavgifter de tar ut av kunder för att hantera sina tillgångar, som kan variera i miljontals dollar. Enligt SEC-anmälningar kommer majoriteten av deras intäkter från mäklarprovisioner och egen handel. Före finanskrisen 2007–2008 tjänade investeringsbankerna intäkter från värdepapperisering av skulder, till exempel från värdepapper med säkerhet i hypotekslån ; implosionen av denna tillgångsklass resulterade dock i strängare reglering från den amerikanska regeringen, vilket begränsade spekulativ handel.

Vilka är de 5 största investeringsbankerna? Var finns de?

Några städer, som New York, London, Hong Kong och Tokyo, är kända som globala investeringsbankscentra. Några av världens största investeringsbanker inkluderar JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley och Citigroup.

Storleken har betydelse när det kommer till investeringsbanker. De största investmentbankerna anses vara en del av bulge bracket, som är en liten grupp mycket stora företag som kontrollerar de flesta av världens finansiella transaktioner. Mindre investeringsbanker kallas mellanmarknadsbanker eller **boutiquebanker.

Är en investeringsbank en bank?

Ja och nej. Du kan inte få ett bolån från en investeringsbank – i själva verket ger investeringsbanker ingen typ av lån. Glass-Steagall Act från 1933 hade hållit investeringsbanker och affärsbanker åtskilda. Lagen upphävdes dock 1999, och därmed kunde stora affärsbanker skapa investeringsbanksdivisioner.

Hur skiljer sig en investeringsbank från en affärsbank?

Det här diagrammet visar några av de sätt som investeringsbanker och affärsbanker skiljer sig åt:

TTT

Kommersiella banker är väldigt annorlunda än investeringsbanker

Vem är ansvarig för investeringsbankerna?

Investmentbanker är privatägda enheter, även om US Securities and Exchange Commission (SEC) ansvarar för att reglera deras verksamhet. Det ger tillsyn över nästan alla aspekter av deras verksamhet för att minska riskerna.

Kan en investeringsbank uppleva en run?

En investeringsbank är inte en affärsbank, men den kan bevittna bankkörningar. Faktum är att en investeringsbanks kollaps sätter igång ett farligt dominospel för hela finansbranschen. Ett exempel är implosionen av Bear Stearns under finanskrisen 2007–2008. Bear Stearns var en gång den femte största investeringsbanken i världen överexponerad för giftiga subprime-bolånepapper, som upplevde stora förluster och så småningom fick kreditbetygsnedgraderingar. Som svar försökte investerare att samla in sina investeringar, och en bankkörning följde i mars 2008. Företaget förvärvades till en brant rabatt av JPMorgan Chase inte långt därefter.

Höjdpunkter

• En "kinesisk mur" är tänkt att skilja investeringsbankverksamheten från företagets handelsavdelning för att förhindra intressekonflikter.

• Investmentbanker är specialiserade på att hantera komplexa finansiella transaktioner som börsintroduktioner och fusioner för företagskunder.

• Modern investment banking är vanligtvis en division av en större bankinstitution som Citibank och JPMorgan Chase.