Random Walk Index (RWI)

Vad är Random Walk Index (RWI)?

Random Walk Index (RWI) är en teknisk indikator som jämför ett värdepappers prisrörelser med slumpmässiga rörelser i ett försök att avgöra om det är i en statistiskt signifikant trend. Den kan användas för att generera handelssignaler baserat på styrkan i den underliggande pristrenden.

Förstå Random Walk Index (RWI)

Random Walk Index (RWI) skapades av Michael Poulos för att avgöra om ett värdepappers aktuella prisåtgärd uppvisar " random walk " eller är resultatet av en statistiskt signifikant trend, högre eller lägre.

Random walk hänvisar till marknads- eller säkerhetsrörelser som ligger inom området för statistiska "brusnivåer" och inte överensstämmer med en bekräftad eller definierbar trend. Den tekniska indikatorn publicerades ursprungligen i tidskriften Technical Analysis of Stocks and Commodities i en artikel från 1990-talet med titeln "Of Trends And Random Walks".

Marknadstrender och slumpmässiga promenadstudier går tillbaka i decennier, belyst av RA Stevensons publikation av "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" i marsnumret 1970 av The Journal Of Finance.

William Feller, en matematiker som specialiserat sig på sannolikhetsteori,. bevisade att gränserna för slumpmässighet, även känd som förskjutningsavstånd, kunde beräknas genom att ta kvadratfoten av antalet binära händelser, som hänvisar till tvåsidiga utfall. med lika stor sannolikhet (som en myntkastning). Logiskt sett antyder varje rörelse utanför dessa gränser att rörelsen inte är till sin natur slumpmässig till sin natur. RWI tillämpar dessa matematiska principer när man mäter en upp- och nedtrend för att avgöra om det är slumpmässigt eller statistiskt meningsfullt.

RWI och genomsnittligt riktningsindex (ADX) ser ganska lika ut och är faktiskt ganska lika. Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) är sammansatt av riktningsrörelselinjer (DI+ och DI-) som rör sig på mycket liknande sätt som RWI låg och hög. ADX är en tredje linje på ADX-indikatorn och visar styrkan i trenden. Avläsningar över 25 indikerar en stark trend.

Random Walk Index Beräkning

Eftersom indikatorn mäter både uppåtgående och nedåtgående styrka, har indikatorn två linjer och kräver separata beräkningar för båda.

Beräkningen för höga perioder, eller RWI High, är:

$\begin &\text = \ frac { \text{Hög} - \text{Låg}_n}{ \text \times \sqrt } \ &\textbf{där:} \ &n = \text \ &\text = \text \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

10-0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Hög −Låg</spa n>n<där: n=antal dagar i perioden span>ATR=genomsnittligt intervall

Med andra ord, om du beräknar RWI High för de senaste fem dagarna, ta den högsta från idag minus den lägsta från föregående period och beräkna RWI High. Räkna sedan med dagens högsta minus den lägsta för två dagar sedan. Gör detta för varje dag som går tillbaka fem handelssessioner.

Ditt RWI High-värde är det högsta värdet för de senaste fem dagarna eller för hur många perioder (n) som helst som valts.

RWI Low beräknas enligt följande:

$\begin &\text = \frac { \text_n - \text }{ \text \ gånger \sqrt } \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

10-0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> Högn−Låg<

Metoden liknar metoden ovan, förutom nu kommer vi att använda dagens låga och högsta från föregående period för att skapa den första beräkningen. Använd sedan den höga från två dagar sedan. Gör detta för var och en av de n perioderna. RWI Low-värdet är det lägsta antalet av de n genomförda beräkningarna.

Varje dag (eller period) görs beräkningarna igen.

Random Walk Index Trading

Random walk-indexet används vanligtvis över två till sju perioder för kortsiktig handel och skalpering och åtta till 64 perioder för långsiktig handel och investeringar. Marknadsaktörer kanske vill experimentera med dessa inställningar för att avgöra vad som fungerar bäst för deras övergripande strategier.

Avläsningar över 1,0 indikerar att ett värdepapper trendar högre eller lägre, medan värden under 1,0 tyder på att ett värdepapper kan röra sig slumpmässigt. Om RWI Low är över ett indikerar det en stark nedåtgående trend; om RWI High är över ett indikerar det en stark upptrend.

Ofta kommer handlare och marknadstimer att gå in i långa positioner när en långsiktig RWI High är större än 1,0 och den kortsiktiga RWI Low är också över 1,0. Detta innebär att handlaren spårar två RWI-beräkningar, en längre, säg 64-perioder, och en kortsiktig, säg sju-perioder.

En handlare köper när den långsiktiga RWI High är över 1,0, vilket indikerar en långsiktig stark upptrend, men den kortsiktiga RWI Low är också över 1,0, vilket visar att på kort sikt har priset sjunkit, vilket ger en gynnsam ingång in i den långsiktiga uppåtgående trenden.

Korta positioner kan läggas in när den långsiktiga RWI Low är större än 1,0 och den kortsiktiga RWI High toppar över en också.

Vissa handlare kan tänka sig att använda korsningar av de två linjerna för att indikera potentiella affärer. Detta kommer att fungera bra när starka trender utvecklas, men det kommer att resultera i massor av förlorade affärer om priset inte trendar bra eftersom crossovers kan inträffa utan att en stark trend resulterar. Som sagt, vissa handlare kanske vill använda detta tillvägagångssätt, eventuellt i kombination med andra former av teknisk analys.

Random Walk Index Exempel

Det dagliga diagrammet för Apple Inc. (AAPL) har en 30-periods RWI-indikator applicerad på den.

När priset faller är den röda linjen, eller RWI Low, överst.

När priset stiger är den gröna linjen, eller RWI High, överst.

När någon av dessa linjer är över en, den svarta horisontella linjen, indikerar det en stark trend.

Till vänster finns en stark uppåtgående trend. RWI High rör sig över 1,0 och RWI Low är under 1,0.

Sedan börjar en stark nedåtgående trend. RWI Low går över 1,0 och RWI High är långt under 1,0.

Detta följs av ytterligare en uppåtgående trend med liknande förutsättningar som den tidigare uppåtgående trenden.

Sedan går aktien in i en svag trendperiod. Varken RWI Low eller High bibehåller sin position över 1,0 länge. Under en kort period trasslar de två linjerna till och med runt nollstrecket, vilket signalerar en mycket svag trend, eller hackig handel, i båda riktningarna.

Random Walk Index Begränsningar

RWI är en eftersläpande indikator. Den använder tidigare data i sin beräkning och det finns inget i sig förutsägande om det. Medan indikatorn kan röra sig över ett för att signalera en stark trend, kan den lätt glida tillbaka under en mycket snabbt. Det kan också gå från en svag trend till en stark trend med lite förvarning från indikatorn.

Att vänta på att indikatorn ska flyttas över ett innan man gör en handel i den riktningen kan ibland resultera i ett dåligt inträde. Priset har redan rört sig i den riktningen under en tid och kan vara redo att vända eller gå tillbaka.

Random walk-indexet används bäst i samband med prisåtgärdsanalys eller andra former av teknisk analys.

##Höjdpunkter

När RWI High är över RWI Low betyder det att det finns mer styrka uppåt än nedåt och vice versa.

Random walk-indexet jämför ett värdepappers prisrörelser med ett slumpmässigt urval för att avgöra om det är engagerat i en statistiskt signifikant trend.

När antingen RWI High eller RWI Low är över ett, indikerar det en stark, icke-slumpmässig trend, medan avläsningar under en genomsnittlig rörelse kan vara slumpmässiga eftersom det inte finns tillräckligt med styrka för att indikera något annat.

Random walk-indexet har två linjer, en RWI High och en RWI Low, som mäter upptrend och nedtrendstyrka.